Saglabāšanas koeficients - definīcija, formula un piemērs

Saglabāšanas koeficients (saukts arī par tīro ienākumu saglabāšanas koeficientu) ir uzņēmuma nesadalīto ienākumu attiecība pret neto ienākumiem. Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet visos trijos pamatdokumentos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. . Ieturēšanas koeficients mēra uzņēmuma peļņas procentuālo daļu, kas kaut kādā veidā tiek reinvestēta uzņēmumā, nevis tiek izmaksāta ieguldītājiem kā dividendes Dividendes Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. .

Saglabāšanas koeficients

Aiztures koeficienta formula

Ieturēšanas koeficienta aprēķināšanai ir vienkārša formula: uzņēmuma nesadalīto ienākumu dala ar tā neto ienākumiem. Zemāk redzamā formula parāda iesaistītās darbības:

Aiztures koeficients - formula

Neto ienākumus var atrast uzņēmējdarbības ienākumu pārskata apakšdaļā, un dividenžu skaitli var atrast vai nu akcionāru pašu kapitālā. Stockholders Equity Stockholders Equity (pazīstams arī kā akcionāru kapitāls) ir konts uzņēmuma bilancē, kas sastāv no akcijas kapitāls plus nesadalītā peļņa. Tas arī atspoguļo aktīvu atlikušo vērtību, atskaitot saistības. Pārkārtojot sākotnējo grāmatvedības vienādojumu, mēs iegūstam bilances sadaļu Stockholders Equity = Aktīvi - pasīvi vai naudas plūsmas pārskata finansēšanas sadaļā.

Attiecību var aprēķināt arī uz vienu akciju, izmantojot šādu formulu:

Saglabāšanas koeficients - formula (uz akciju)

Saglabāšanas koeficienta piemērs

Alisei pieder programmatūras bizness, kas koncentrējas uz tīmekļa dizainu. Viņa ir bijusi uzņēmējdarbībā trīs gadus un vēlas aprēķināt sava uzņēmuma saglabāšanas koeficientu. 1. gadā Alise’s neto ienākumi bija USD 1000 un nemaksāja dividendes. 2. gadā Alise nopelnīja 5000 USD tīros ienākumus un dividendēs izmaksāja 500 USD. 3. gadā Alise ziņoja par tīrajiem ienākumiem 15 000 USD apmērā un kopumā izmaksāja 1000 USD dividendes.

Izmantojot iepriekš minēto formulu, mēs varam aprēķināt aiztures koeficientu katram periodam:

  • 1. gads: (1 000 - 0) / 1 000 = 100%
  • 2. gads: (5000–500) / 5000 = 90%
  • 3. gads: (15 000 - 4 000) / 15 000 = 73%

Iepriekš minētajā piemērā mēs varam redzēt, ka Alises uzņēmējdarbības saglabāšanas koeficients katru gadu samazinās. Tas ir tāpēc, ka tīrie ienākumi katru gadu pieaug, un dividendes palielinās par proporcionāli lielāku summu, kā rezultātā attiecība samazinās.

Izmaiņas var liecināt par to, ka bizness nav koncentrējies uz izaugsmi, jo tas izvēlas savus ienākumus izmaksāt akcionāriem, nevis reinvestēt biznesā. Lai saprastu, vai tā ir laba vai slikta lieta, mums vajadzētu salīdzināt skaitli ar Alises konkurentu attiecību nozarē.

Saglabāšanas koeficienta interpretācija

Augsts saglabāšanas koeficients ne vienmēr var liecināt par finansiālo stāvokli. Lai labāk izprastu saglabāšanas koeficientu, mums vispirms ir jāsaprot uzņēmums, kuram mēs aprēķinām koeficientu.

Mazāki, jaunāki uzņēmumi parasti ziņo par augstākiem saglabāšanas rādītājiem. Mazākiem uzņēmumiem ir prioritāte uzņēmējdarbības attīstībai un ieguldījumiem pētniecībā un attīstībā (R&D) Pētniecība un attīstība (R&D) Pētniecība un attīstība (R&D) ir process, kurā uzņēmums iegūst jaunas zināšanas un izmanto tās, lai uzlabotu esošos produktus un ieviestu jaunus. tās darbību. Pētniecība un attīstība ir sistemātiska izpēte ar mērķi ieviest jauninājumus uzņēmuma pašreizējos produktu piedāvājumos. , kas var būt iemesls, kāpēc viņi, visticamāk, saglabās savus ienākumus, nevis sadalīs tos kā dividendes. Iesācējuzņēmums uzņēmējdarbības sākumposmā var arī piedzīvot lēnu pārdošanu, kas nozīmētu, ka ir mazāk ienākumu, ko sadalīt akcionāriem, tādējādi radot lielāku saglabāšanas koeficientu.

Lielākiem, nobriedušākiem uzņēmumiem parasti būs mazāki saglabāšanas rādītāji, jo tie jau tagad ir diezgan ienesīgi un tiem nav tik daudz jāiegulda pētniecībā un attīstībā. Tādējādi šādi uzņēmumi var izvēlēties maksāt ieguldītājiem konsekventas dividendes, nevis saglabāt lielāku peļņu.

Pēdējais vārds

Tāpat kā jebkuram finanšu rādītājam, aiz viena vai atsevišķa numura nav daudz nozīmes. Lai gūtu jēgpilnu ieskatu, analītiķi ņem vērā koeficientu attiecībā pret līdzīgu uzņēmumu, kas darbojas tajā pašā nozarē, rādītājiem. Tas atvieglo viena uzņēmuma salīdzināšanu ar citu ienākumu saglabāšanas ziņā.

Attiecības var apskatīt arī noteiktā laika periodā, lai novērotu tendences un izmaiņas metrikā gadu no gada. Tas ļauj analītiķiem novērtēt uzņēmuma darbības izmaiņas noteiktā laika intervālā.

Papildu resursi

Mēs ceram, ka jums patika Finance skaidrojums par saglabāšanas koeficientu. Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:

  • Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir izveidojis un izlietojis noteiktā laika posmā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas.
  • Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu parastā akcionāra daļu uzņēmuma peļņā. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu
  • Bilances rindu pozīciju prognozēšana Finanšu modeļa bilances posteņu prognozēšana Šī raksta mērķis ir sniegt lasītājiem viegli izsekojamu, soli pa solim sniegtu rokasgrāmatu bilances posteņu prognozēšanai pēc finanšu modeļa.
  • Ienākumu un zaudējumu aprēķina rindu pozīciju prognozēšana Ienākumu un zaudējumu aprēķina rindu posteņu prognozēšana Mēs apspriežam dažādas peļņas vai zaudējumu aprēķina rindu projekcijas metodes. Peļņas vai zaudējumu aprēķina rindas pozīciju projektēšana sākas ar pārdošanas ieņēmumiem, pēc tam ar izmaksām

Jaunākās publikācijas