Informācijas koeficients mēra finanšu aktīvu vai portfeļa riska koriģēto atdevi attiecībā pret noteiktu etalonu Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), ko parasti dēvē arī par "Dow Jones" vai vienkārši "the Dow "ir viens no populārākajiem un plaši atzītajiem akciju tirgus indeksiem. Šīs attiecības mērķis ir parādīt pārmērīgu ienesīgumu salīdzinājumā ar etalonu, kā arī konsekvenci pārmērīgas ienesīguma veidošanā. Pārmērīgas ienesīguma radīšanas konsekvenci mēra izsekošanas kļūda.
Etalona izvēle ir subjektīva. Visbiežāk izmantotie etaloni ir valdības emitēto obligāciju ienesīgums (piemēram, ASV valsts parādzīmes Valsts kases parādzīmes (parādzīmes) valsts parādzīmes (vai īsi parādzīmes) ir īstermiņa finanšu instruments, kuru emitē ASV valsts kase. ar termiņa periodu, kas svārstās no dažām dienām līdz 52 nedēļām (viens gads). Tie tiek uzskatīti par drošākajiem ieguldījumiem, jo tos atbalsta Amerikas Savienoto Valstu valdības pilnīga ticība un kredīts.) vai galvenais kapitāla indekss (piemēram, S&P 500).
Informācijas attiecības izmantošana
Informācijas koeficientu fondu pārvaldnieki galvenokārt izmanto kā darbības rādītāju. Turklāt to bieži izmanto, lai salīdzinātu fondu pārvaldnieku prasmes un iemaņas ar līdzīgām ieguldījumu stratēģijām. Šis koeficients investoriem sniedz ieskatu par fonda pārvaldnieka spēju laika gaitā uzturēt pārmērīgu vai pat nenormālu (kā “nenormāli augstu”) peļņu. Visbeidzot, daži riska ieguldījumu fondi un kopfondi Savstarpējie fondi Kopfonds ir naudas kopa, kas savākta no daudziem investoriem, lai veiktu ieguldījumus akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros. Ieguldījumu fondi pieder investoru grupai, un tos pārvalda profesionāļi. Uzziniet par dažādiem fondu veidiem, to darbību un ieguvumiem un kompromisiem, ieguldot tajos, tiek izmantota informācijas attiecība, lai aprēķinātu komisijas maksu, ko viņi iekasē no klientiem (piemēram, darbības maksa).
Informācijas koeficients un Sharpe koeficients Sharpe Ratio Sharpe Ratio ir ar risku koriģēta atdeves rādītājs, kas salīdzina ieguldījuma pārpalikumu ar tā ienesīguma standartnovirzi. Šarpes koeficientu parasti izmanto, lai novērtētu ieguldījumu veiktspēju, pielāgojoties tā riskam. ir līdzīgi. Abi koeficienti nosaka vērtspapīra vai portfeļa peļņu, kas koriģēta pēc riska. Tomēr informācijas koeficients mēra riska koriģēto atdevi attiecībā pret noteiktu etalonu, bet Šarpes koeficients salīdzina riska koriģēto peļņu ar bezriska likmi.
Informācijas attiecības aprēķināšanas formula
Informācijas attiecību aprēķina, izmantojot šādu formulu:
Kur:
- Ri- vērtspapīra vai portfeļa atdošana
- Rb - etalona atdošana
- E (Ri - Rb)- paredzamā vērtspapīra vai portfeļa pārmērīga atdeve salīdzinājumā ar etalonu
- δib- vērtspapīra vai portfeļa atdeves standarta novirze no etalona ienesīguma (izsekošanas kļūda)
Piemērs
Džons ir gatavs ieguldīt savu naudu riska ieguldījumu fondā. Viņš uzskata ABC fondu un XYZ fondu. Lai izvēlētos pareizo fondu, Džons vēlas salīdzināt abu fondu informācijas rādītājus. Rādītāja aprēķināšanas etalons ir S&P 500 indekss. Informācija par fondiem ir apkopota zemāk esošajā tabulā:
Izmantojot iepriekš minēto informāciju, mēs varam aprēķināt līdzekļu koeficientus:
ABC fonds uzrāda augstāku rādītāju nekā XYZ fonds. Tas norāda, ka ABC fonds var konsekventāk radīt pārmērīgu peļņu, salīdzinot ar XYZ fondu.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Akciju riska prēmija Akciju riska prēmija Akciju riska prēmija ir starpība starp pašu kapitāla / atsevišķu akciju atdevi un bezriska ienesīguma likmi. Tā ir kompensācija ieguldītājam par augstāka riska līmeņa uzņemšanos un ieguldīšanu pašu kapitālā, nevis bezriska vērtspapīros.
- Ienesīguma likme Atdeves likme Atdeves likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums noteiktā laika periodā, kas salīdzināts ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām, kas izteiktas procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk lietotās formulas
- Riska pārvaldība Riska pārvaldība Riska pārvaldība ietver riska faktoru identificēšanu, analīzi un reaģēšanu uz tiem, kas ir daļa no biznesa dzīves. Parasti to dara ar
