Apkopošanas stratēģija ir process, kā iegūt un apvienot vairākus mazākus uzņēmumus vienā nozarē un apvienot tos lielā uzņēmumā. Apvienojot mazos uzņēmumus lielākā uzņēmumā, pēdējie var apvienot savus resursus, samazināt darbības izmaksas un palielināt ieņēmumus. Pārdošanas ieņēmumi Pārdošanas ieņēmumi ir ienākumi, ko uzņēmums saņem no preču pārdošanas vai pakalpojumu sniegšanas. Grāmatvedībā termini "pārdošana" un "ieņēmumi" var tikt izmantoti un bieži tiek lietoti kā sinonīmi, kas nozīmē vienu un to pašu. Ieņēmumi nebūt nenozīmē saņemto skaidru naudu. .
Konsolidētais uzņēmums var paplašināt savu ģeogrāfisko sasniedzamību, iekļaujot tirgus Kopējais adresējamais tirgus (TAM) Kopējais adresējamais tirgus (TAM), ko dēvē arī par kopējo pieejamo tirgu, ir kopējā ieņēmumu iespēja, kas ir pieejama produktam vai pakalpojumam, ja to apkalpo mazākais kompānijas. Tas var arī piedāvāt plašāku produktu un pakalpojumu klāstu nekā viens, mazāks uzņēmums. Līdz ar to ieguldītājiem un akcionāriem ir plaša ieguldījumu fonda priekšrocības.
Praktisks piemērs apkopošanas stratēģijai
Pieņemsim, ka uzņēmums XYZ nodarbojas ar datortehnikas montāžu Ziemeļamerikā. Nesen uzņēmums piedzīvoja ieņēmumu pieaugumu, taču tā darbības izmaksas Inventorizējamās izmaksas Inventoryble izmaksas, kas pazīstamas arī kā produkta izmaksas, attiecas uz tiešajām izmaksām, kas saistītas ar produktu ražošanu ieņēmumu radīšanai. Pirms krājumu pārdošanas tas tiek ierakstīts bilancē kā aktīvs. Šo produktu pārdošana pārvieto krājumus no bilances uz pārdoto preču izmaksu (COGS) izdevumu rindu peļņas vai zaudējumu aprēķinā. turpināja pieaugt, jo no citiem uzņēmumiem tiek iegūti daži datoru komplektācijā izmantotie piederumi. Uzņēmums XYZ plāno paplašināt savu darbību, iegādājoties divas mazas firmas, kas ražo dažus komponentus, kurus tā izmanto pamatdarbībā.
Lai atbalstītu apkopošanas stratēģiju, uzņēmums aizņemas 1,2 miljonus ASV dolāru. Tā izmanto līdzekļus divu mazāku uzņēmumu - uzņēmuma ABC un uzņēmuma JKL - iegādei. Uzņēmums ABC nodarbojas ar RAM mikroshēmu ražošanu, kas ir būtiska sastāvdaļa, ko uzņēmums XYZ izmanto datoru montāžā, un tā gada ieņēmumi vidēji ir 300 000 USD. XYZ un ABC vienojas par iegādes cenu 450 000 USD.
Otrs mērķa uzņēmums ir uzņēmums JKL, kas nodarbojas ar datoru piederumu izplatīšanu, un tā ieņēmumi vidēji ir 550 000 USD. Tas darbojas arī Eiropā un Dienvidaustrumāzijā. XYZ un JKL vienojas par iegādes vērtību 600 000 USD.
Uzņēmumu ABC un JKL iegāde palīdzēs uzņēmumam XYZ samazināt darbības izmaksas un paplašināt darbību Eiropā un Dienvidaustrumāzijā.
Apkopošanas stratēģijas priekšrocības
Uzņēmumiem, kuri savos paplašināšanās plānos izmanto apkopošanas stratēģiju, ir dažādas priekšrocības. Izmantojot uzņēmuma XYZ piemēru, apkopošanas stratēģijas ieviešana piedāvā šādas priekšrocības:
1. Mēroga ekonomija
Pirms uzņēmumu ABC un JKL iegādes uzņēmumam XYZ vajadzēja nodot RAM mikroshēmas ārpakalpojumiem, jo tie ir daļa no sastāvdaļām, kuras izmanto datoru montāžā. Tāpat tam bija jāpaļaujas uz citiem izplatīšanas kanāliem, lai piegādātu galīgos samontētos datorus. Iegādājoties divus mazākus uzņēmumus, uzņēmums XYZ samazina izmaksas, kas tai iepriekš radās, iegādājoties RAM mikroshēmas un izplatot savus produktus tirgū.
Turklāt uzņēmuma JKL iegāde, kas darbojas Eiropā un Dienvidaustrumāzijā, dod uzņēmumam piekļuvi plašākam savu produktu tirgum. Tāpēc, izmantojot sviras apjoma ekonomijas, mēroga ekonomika Mēroga ekonomija attiecas uz izmaksu priekšrocībām, kuras uzņēmumam rodas, palielinot produkcijas apjomu. Priekšrocība rodas apgrieztās attiecības starp fiksēto izmaksu par vienību un saražotā daudzuma dēļ. Jo lielāks ir saražotās produkcijas daudzums, jo zemākas ir vienības fiksētās izmaksas. Veidi, piemēri, ceļvedis var samazināt ražošanas izmaksas un palielināt ieņēmumus.
2. Pārdošana
Papildus komplektēta datortehnikas piegādei XYZ tagad patiks pārdot plašāku produktu klāstu, ieskaitot RAM mikroshēmas un citus datoru piederumus. Salīdzinošā pārdošana dod ieguvējam konkurētspēju salīdzinājumā ar citiem konkurentiem, kas pārdod tikai saliktus datorus. Galvenais savstarpējās pārdošanas veids ir eksponenciālais pieaugums, ko uzņēmums sagaida, pārdodot pievienotos produktus un pakalpojumus plašākai auditorijai.
3. Vairākas arbitrāžas
Daudzkārtēja arbitrāža ir uzņēmuma vērtības palielināšanas process, neveicot nekādus darbības uzlabojumus. Mazāku uzņēmumu iegāde rada resursu un ieņēmumu apkopošanu, kas uzņēmumam piešķir lielāku vērtību.
FMVA® sertifikāts Pievienojieties 350 600 un vairāk studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari
Soļi apkopošanas stratēģijā
Apkopošanas stratēģijas ieviešana ir saistīta ar problēmām, un process var tikt izsists no sliedēm, kā rezultātā notiek priekšlaicīgs darījums. Uzņēmumam, kas īsteno apkopošanas stratēģiju, ir jāveic šādas darbības:
1. Izveidojiet īpašu iegādes komandu
Lai realizētu veiksmīgu iegādi, jāizveido atsevišķa komanda ar nepieciešamo pieredzi. Ideālā gadījumā apguves komandai vajadzētu būt šādām prasmju kopām:
- Izstrādāt uzvarētāju apkopošanas formulas
- Finanses un grāmatvedība
- Juridisks
- Perspektīvo mērķu noteikšana
- Labas sarunu spējas
2. Apvienot iegūtās uzņēmējdarbības
Lai veiksmīgi darbotos apkopošanas stratēģijā, ieguvējiem jābūt modriem ar iegādāto biznesu. Viens no veidiem, kā to panākt, ir iegūto uzņēmumu apvienošana vienā uzņēmumā.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
- Horizontālā iegāde Horizontālā iegāde Horizontālā iegāde ir stratēģija, kas paredz, ka viena vai vairākas organizācijas vienā nozarē pārņem vai apvienojas ar citu.
- Naidīga pārņemšana Naidīga pārņemšana Naidīga pārņemšana apvienošanās un pārņemšanas gadījumos (M&A) ir mērķa uzņēmuma iegāde, ko veic cits uzņēmums (saukts par ieguvēju), dodoties tieši pie mērķa uzņēmuma akcionāriem, vai nu izsniedzot konkursa piedāvājumu, vai izmantojot pilnvaras balsojums. Atšķirība starp naidīgu un draudzīgu
- Baltais bruņinieks Baltais bruņinieks Baltais bruņinieks ir uzņēmums vai privātpersona, kas iegādājas mērķa uzņēmumu, kuru tuvu pārņem melnais bruņinieks. Baltā bruņinieka pārņemšana ir vēlamā iespēja melnā bruņinieka naidīgai pārņemšanai, jo baltie bruņinieki veic “draudzīgu iegādi”, kopumā saglabājot pašreizējo vadības komandu.
