Ieskaits ir process, kurā riska darījums vai pienākums tiek samazināts, apvienojot divas vai vairākas pozīcijas. Tiek analizēta un kompensēta vairāku pozīciju vērtība, un galu galā tiek noteiktas puses, kurām jāmaksā un jāmaksā.
Daudzpusējā ieskaite ietver vairāk nekā divas puses. Ieskaitu finanšu tirgos izmanto vairākiem mērķiem, tostarp tirdzniecībai, kredītlīgumiem Komerciāla aizdevuma līgums Komerciāla aizdevuma līgums attiecas uz līgumu starp aizņēmēju un aizdevēju, ja aizdevums paredzēts uzņēmējdarbības vajadzībām. Katru reizi, kad tiek aizņemta ievērojama naudas summa, privātpersonai vai organizācijai jānoslēdz aizdevuma līgums. Aizdevējs nodrošina naudu ar nosacījumu, ka aizņēmējs piekrīt visiem aizdevuma nosacījumiem vai darījumiem starp uzņēmumiem.
Ieskaites veidi
Ir vairāki ieskaita veidi vai veidi, kā var izmantot ieskaita jēdzienu. Zemāk mēs pārbaudām četrus ieskaita veidus:
1. Aizveramais tīkls
Aizvēršanas tīkls parasti notiek noklusējuma gadījumā. Šādā situācijā visi esošie darījumi tiek izbeigti, un tiek aprēķinātas darījumu vērtības. Pēc tam vērtības tiek ieskaitītas, un atlikusī summa tiek izmaksāta kā vienreizēja summa pusei, kurai ir jāmaksā maksājums.
2. Norēķinu ieskaits
Norēķinu ieskaitu sauc arī par maksājumu ieskaitu. Norēķinu ieskaita ietvaros attiecīgā puse apkopos un ieskaitīs visas summas, kuras tā ir parādā / saņem, un starpība - vai ieskaitītā summa - tiks izmaksāta pusei, kurai ir lielāks riska darījums vai saistības.
Parasti tas tiek pabeigts pāris dienas pirms faktisko maksājumu termiņa; pretējā gadījumā ieskaita process var aizņemt ilgāku laiku, un pusei var būt jāpiemēro soda nauda par kavēto maksājumu.
3. Ieskaits novācijas ceļā
Novācijas ieskaits atceļ vai anulē esošo pienākumu un aizstāj to ar jaunu. Ja divas puses ir parādā viena otrai noteiktas summas un darījumiem ir viens un tas pats norēķinu datums, tā vietā, lai summas ieskaitītu un samaksātu starpību, novāciju ieskaits anulē esošos līgumus un aizstāj tos ar jaunu darījumu, kas atbilst neto summai. Novācijas ieskaiti izmanto valūtas darījumos.
4. Daudzpusējs ieskaits
Divpusējs ieskaits ir tad, ja ir iesaistītas divas puses. Ja ir vairāk nekā divas puses, to sauc par daudzpusēju ieskaitu. Ja notiek daudzpusēja ieskaite, puses izmanto tīrvērtes vai centrālās biržas izmantošanu, lai regulētu ieskaita darījumus un ietekmi. Daži uzņēmumi, kuriem ir vairāki meitasuzņēmumi, var arī izmantot daudzpusēju ieskaitu, lai kompensētu saņemtos un parādā dažādajiem nodaļām nodotos maksājumus.
Skaitliskais piemērs
Šeit mēs sniedzam vienkāršu piemēru tam, kā tīkls tiek izmantots reālajā pasaulē. Ieguldītājs A ir ieguldītājam B parādā 50 000 USD, bet B ieguldītājs B - 110 000 USD. Šādā gadījumā mēs pieņemam, ka norēķinu diena Norēķinu diena Norēķinu diena ir nozares termins, kas attiecas uz datumu, kad tirdzniecības vai atvasināto instrumentu līgums tiek uzskatīts par galīgu , un pārdevējam ir jānodod abu darījumu īpašumtiesības, un valūtas maiņas valūta ir vienāda. Tā vietā, lai ieguldītājs A un B veiktu divus atsevišķus maksājumus viens otram, darījuma vērtības var ieskaitīt.
Rezultātā ieguldītājs B maksātu ieguldītājam A 60 000 USD (tīrā summa), savukārt ieguldītājam A ieguldītājam nekas nav jāmaksā. Tas ir norēķinu vai maksājumu ieskaita piemērs. Ir svarīgi atzīmēt, ka, ja mūsu piemērā norādītās valūtas būtu atšķirīgas, tad šāda veida ieskaits netiktu izmantots.
Ieskaita priekšrocības
1. Mazāka riska iedarbība
Viens no galvenajiem ieskaita ieguvumiem ir samazināt riska pakāpi noteiktai pusei. Ja ieguldītājs ir parādā naudu par vienu tirdzniecības pozīciju un viņam vajadzētu saņemt naudu par citu tirdzniecības pozīciju, ieskaite ļaus viņam samazināt mijiedarbības risku ar diviem darījumu partneriem un palīdzēs viņam kompensēt zaudējumus ar peļņu (vai otrādi).
2. Vienkāršoti darījumi
Ieskaits nodrošina arī darījumu vienkāršošanas priekšrocības, ja ir iesaistītas vairākas puses. Tā vietā, lai risinātu daudzus rēķinus vai kontus, ieskaite ļauj tos konvertēt vienā rēķinā vai darījumā.
Ja tas tiek izmantots darījumiem ārvalstu valūtā, ieskaits var samazināt mēnesī izveidoto darījumu skaitu (kas ļauj ietaupīt izmaksas, jo tiek iekasēta maksa par katru darījumu), kā arī samazina ārvalstu valūtas konvertēšanas maksu par dažādiem darījumiem.
Ekspozīcijas ieskaits
Pamatojoties uz iepriekš minēto piemēru, ārvalstu valūtas riska darījumu gadījumā uzņēmums var izmantot riska darījumu ieskaitu, kas ir valūtas riska ierobežošanas metode. Valūtas risks Valūtas risks vai valūtas kursa risks attiecas uz riska darījumu, ar kuru saskaras ieguldītāji vai uzņēmumi, kas darbojas dažādās valstīs, ņemot vērā neparedzamus ieguvumus vai zaudējumus vienas valūtas vērtības izmaiņu dēļ attiecībā pret citu valūtu. kompensējot vienas valūtas riska darījumu ar citu līdzīgu valūtu.
Lai ierobežotu risku, uzņēmumam vispirms jāatrod korelācija ar to valūtu riska darījumiem, ar kuriem tā veic darījumus. Ja korelācija starp divām valūtām ir pozitīva, būtu iespējama ilgstoša un īsa pieeja (izmantojiet peļņu no vienas valūtas, lai kompensētu zaudējumus no otrs). Ja korelācija ir negatīva, būtu piemērota ilgstoša stratēģija.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Ārvalstu valūtas starpības aprēķināšana Ārvalstu valūtas starpības aprēķināšana Ārvalstu valūtas starpība (vai bid-ask starpība) attiecas uz noteiktā valūtu pāra pirkšanas un pārdošanas cenu starpību. Piedāvātā cena attiecas uz maksimālo summu, ko ārvalstu valūtas tirgotājs ir gatavs maksāt, lai iegādātos noteiktu valūtu, un pieprasītā cena ir minimālā cena, kuru valūtas dīleris ir gatavs pieņemt par valūtu.
- Norēķinu periods Norēķinu periods Norēķinu datums ir termins, ko vērtspapīru nozarē lieto, lai atsauktos uz periodu starp darījuma datumu, kad tiek izpildīts rīkojums, līdz norēķinam.
- Maksājuma saistību nepildīšanas varbūtība Maksājumu nepildīšanas varbūtība Maksājumu nepildīšanas varbūtība (PD) ir varbūtība, ka aizņēmējs nepildīs kredīta atmaksas, un to izmanto, lai aprēķinātu no ieguldījuma sagaidāmos zaudējumus.
- Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas rodas nevienam darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums.
