Pārvaldības maksas - pārskats, kā tas darbojas, piemērs

Pārvaldības maksas ir maksas, kas tiek maksātas profesionāļiem, kuriem uzticēts pārvaldīt ieguldījumus klienta vārdā. Parasti nosaka procentos no kopējiem pārvaldāmajiem aktīviem (AUM) Pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) Pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) ir to vērtspapīru kopējā tirgus vērtība, kas finanšu iestādei pieder vai kurus pārvalda savu klientu vārdā. , pārvaldības maksas var segt dažādus izdevumus, tostarp portfeļa pārvaldību, konsultāciju pakalpojumus un administratīvās izmaksas.

Pārvaldības maksas

Pārvaldības maksas ir gandrīz visos ieguldījumu pārvaldības un konsultāciju pakalpojumos, taču faktiskā likme var ievērojami atšķirties. Tāpat kā jebkura cita pakalpojuma maksa, pārvaldības maksas tiek maksātas ieguldījumu profesionāļiem. Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus. apmaiņā pret viņu pakalpojumiem. Pakalpojumi var būt konsultācijas, zināšanas un, cerams, augsta atdeve no ieguldījumiem.

Kopsavilkums

  • Pārvaldības maksas ir maksas, ko maksā profesionāļiem, kuriem uzticēts pārvaldīt ieguldījumus klienta vārdā.
  • Tipiskās pārvaldības maksas tiek ņemtas procentos no kopējiem pārvaldāmajiem aktīviem (AUM).
  • Pārvaldības maksas var saukt arī par ieguldījumu vai konsultāciju maksām.

Izpratne par vadības maksām

Ieguldījumu pārvaldes nozarē pārvaldības maksas ir norma starp visiem ieguldījumu veidiem. Apmaiņā pret pārvaldības maksas samaksu ieguldītājiem tiek nodrošināta piekļuve ieguldījumu profesionāļu zināšanām un resursiem. Profesionāļi var palīdzēt investoriem sadalīt risku, līdzsvarot portfeļus vai sniegt personalizētus ieguldījumu ieteikumus.

Pārvaldības maksas var segt arī izdevumus, kas saistīti ar portfeļa pārvaldīšanu, piemēram, fonda operācijas un administratīvās izmaksas. Pārvaldības maksa mainās, bet parasti svārstās no 0,20% līdz 2,00% atkarībā no tādiem faktoriem kā vadības stils un ieguldījuma lielums.

Ieguldījumu sabiedrības, kas ir pasīvākas ar saviem ieguldījumiem, parasti iekasē zemāku maksu salīdzinājumā ar tām, kas aktīvāk pārvalda savus ieguldījumus. Arī institucionālie ieguldītāji vai privātpersonas ar lielu neto vērtību ar lielām naudas summām dažreiz ir tiesīgi saņemt zemāku pārvaldības maksu. Pārvaldības maksas var saukt arī par ieguldījumu vai konsultāciju maksām.

Tipiskās pārvaldības maksas tiek ņemtas procentos no kopējiem pārvaldāmajiem aktīviem (AUM). Summa tiek kotēta katru gadu un parasti tiek piemērota katru mēnesi vai ceturksni. Piemēram, ja esat ieguldījis 10 000 USD ar gada pārvaldības maksu 2,00%, jūs sagaidīsit, ka maksāsiet 200 USD gadā. Ja pārvaldības maksas tiek piemērotas katru ceturksni, jūs varētu maksāt maksu USD 50 reizi trīs mēnešos.

Pārvaldības maksas - veidi

Izvairīšanās no vadības maksām

Tiem, kuri vēlas izvairīties no pārvaldības maksām un saglabāt vairāk naudas, ir iespējams izvairīties no pārvaldības maksām, iesaistoties pašpārvaldes ieguldījumos. Pašu virzītas investīcijas ļauj investoriem pilnībā kontrolēt savus ieguldījumus, izslēdzot nepieciešamību pēc ieguldījumu profesionāļiem. Tas var ietvert atsevišķu akciju pirkšanu un pārdošanu, kā arī personalizēta ieguldījumu portfeļa izveidošanu Investīciju portfelis Investīciju portfelis ir ieguldītājam piederošu finanšu aktīvu kopums, kas var ietvert obligācijas, akcijas, valūtas, naudu un naudas ekvivalentus un preces. Turklāt tas attiecas uz ieguldījumu grupu, kuru ieguldītājs izmanto, lai gūtu peļņu, vienlaikus pārliecinoties par kapitāla vai aktīvu saglabāšanu. .

Lai gan pārvaldības maksa nav saistīta, nepieredzējušiem investoriem tā var būt riskanta iespēja. Arī pašnodarbinātajiem investoriem vajadzētu būt piesardzīgiem attiecībā pret citiem izdevumiem, piemēram, komisijas maksu, starpniecības maksu un valūtas maiņas maksu.

Vadības maksa pret MER

Vēl viens termins, kas parasti rodas, apspriežot vadības maksas, ir pārvaldības izdevumu koeficients (MER). Atgādinām, ka pārvaldības maksas tiek maksātas ieguldījumu profesionāļiem, kuri pārvalda ieguldījumus un var segt citus izdevumus, piemēram, fonda darbību un administrēšanu.

No otras puses, MER ietver pārvaldības maksu, kā arī citas izmaksas, kas saistītas ar ieguldījumu fonda pārvaldīšanu. Tas var ietvert pamatdarbības izdevumus. Darbības izdevumi. Darbības izdevumi, darbības izdevumi vai "opex" attiecas uz izdevumiem, kas radušies saistībā ar uzņēmuma pamatdarbību. Citiem vārdiem sakot, piemēram, grāmatvedība, vērtēšana, honorāri par advokātiem un nodokļi.

Tāpēc, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, ir svarīgi ņemt vērā ne tikai pārvaldības maksu, bet arī visu MER. Parasti izteikts procentos, MER bieži ir augstāks par pārvaldības maksu, jo tas ietver pārvaldības maksu un citus darbības izdevumus.

Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) = Pārvaldības maksas + Darbības izmaksas + Nodokļi

Pārvaldības maksas piemērs

Tiek piemērota vienkārša pārvaldības maksa procentos no kopējiem pārvaldāmajiem aktīviem. Pieņemsim, ka jūs plānojat ieguldīt 100 000 ASV dolāru, un ieguldījumu sabiedrība jums piedāvā investīciju iespēju ar pārvaldības maksu 0,45% gadā. Šajā gadījumā no jums tiks iekasēta pārvaldības maksa 450 USD gadā.

Pieņemsim, ka cita ieguldījumu sabiedrība piedāvā jums investīciju iespēju ar zemāku pārvaldības maksu 0,25% ar papildu darbības izdevumiem 1,25%. Šajā gadījumā fonda MER būtu 1,50%, un jūs varētu sagaidīt, ka no jums tiks iekasēta maksa USD 1500 gadā.

Ideālā gadījumā jūsu ieguldījumiem būtu jāpanāk lielāka gada peļņa nekā MER. Tas nodrošina, ka jūs varat segt visas ar ieguldījumu iespēju saistītās maksas, vienlaikus gūstot peļņu no saviem ieguldījumiem.

Saistītie lasījumi

Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:

  • Komisija Komisija Komisija atsaucas uz kompensāciju, kas izmaksāta darbiniekam pēc uzdevuma izpildes, kas bieži ir noteiktu produktu vai pakalpojumu pārdošana.
  • Paredzētā atdeve Paredzamā atdeve Paredzētā ieguldījumu atdeve ir paredzamā iespējamās peļņas varbūtības sadalījuma vērtība, ko tā var sniegt ieguldītājiem. Ieguldījuma atdeve ir nezināms mainīgais, kuram ir dažādas vērtības, kas saistītas ar dažādām varbūtībām.
  • Pakalpojuma maksa Pakalpojuma maksa Pakalpojuma maksa, saukta arī par pakalpojumu maksu, attiecas uz maksu, kas iekasēta, lai samaksātu par pakalpojumiem, kas saistīti ar iegādāto produktu vai pakalpojumu.
  • Aktīva obligāciju portfeļa pārvaldība Aktīva obligāciju portfeļa pārvaldība Obligāciju portfeli var pārvaldīt vairākos veidos; tomēr primārās metodes ir aktīvas, pasīvas vai šo abu kombinācijas. Aktīva obligāciju portfeļa pārvaldība,

Jaunākās publikācijas