Avansa samazināšanās līnija (ADL) ir tehnisks rādītājs, kas katru dienu uzrāda starpību starp virzošo krājumu skaitu līdz krītošajiem krājumiem.
Izpratne par Advance-Decline līniju
Avansa samazināšanās līnija tiek izmantota, lai parādītu akciju dalību tirgus riskā vai kritumā. Kapitalizācijas svērto indeksu skaita dēļ Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss (cap-weighted index, CWI) ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts attiecībā pret tā kopējo tirgus kapitalizāciju. Ar kapitalizācijas svērto indeksu uzņēmumi ar lielāku tirgus kapitalizāciju lielāku ietekmi uz indeksa vērtību. (piemēram, S&P 500, DJIA Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), ko parasti dēvē arī par "Dow Jones" vai vienkārši "Dow", ir viens no populārākajiem un plašāk atzīti akciju tirgus indeksi un NASDAQ Composite), akcijām ar augstāku tirgus kapitalizāciju būtu neproporcionāla ietekme uz indeksa darbību. Tādējādi ADL sniedz ieguldītājiem norādi par visu akciju dalību indeksā tirgus virziens.
Piemēram, ja ar kapitalizāciju svērtais akciju indekss pieauga par 3%, ieguldītājiem būtu svarīgi zināt, vai (1) indeksa pieaugumu izraisīja vairums akciju pieauguma, vai (2) vai indeksa kāpums noteica uzņēmuma spēcīgais sniegums ar lielu svaru indeksā. ADL var izmantot šādas informācijas sniegšanai.
Formula līnijai Advance-Decline
Kur:
- Krājumu virzīšana uz priekšu attiecas uz krājumu skaitu, kuru vērtība katru dienu palielinājās;
- Krājumi samazinās attiecas uz krājumu skaitu, kuru vērtība katru dienu samazinājās; un
- Iepriekšējie neto avansi attiecas uz avansa un krītošo krājumu neto daudzumu katru dienu.
Lai pilnībā saprastu, kā tiek aprēķināta avansa noraidīšanas līnija, zemāk ir parādīts piemērs.
Praktiskais piemērs
Investors vēlas izveidot indeksu avansa samazināšanās līniju piecu dienu laikā. Investoram tiek sniegta šāda informācija:
Kas ir ADL no 1. līdz 5. dienai?
ADL (1. diena) = 75 - 25 + 0 = 50
ADL (2. diena) = 40 - 60 + 50 = 30
ADL (3. diena) = 56 - 44 + 30 = 42
ADL (4. diena) = 45 - 55 + 42 = 32
ADL (5. diena) = 65 - 35 + 32 = 62
Advance-Decline Line interpretēšana
Avansa noraidīšanas līniju pati reti izmanto. Tā vietā ADL tiek attēlots atbilstoši tā attiecīgajam indeksam. ADL noformēšana, ņemot vērā tā atbilstošo indeksu, var palīdzēt investoriem apstiprināt tendences. Momentum rādītāji Momentum rādītāji ir rīki, kurus tirgotāji izmanto, lai labāk izprastu ātrumu vai ātrumu, kādā vērtspapīra cena mainās. Moments un atcelšanas iespējamība. Tālāk mēs ilustrējam četras jēdziena interpretācijas:
1. Avansa samazināšanās līnija un indekss, kas aug uz augšu
Tiek uzskatīts, ka situācija, kad avansa un lejupslīdes līnija un indekss ir tendence uz augšu, ir bullish. Indeksa kāpumu nosaka vairākuma indeksa akciju kāpums.
Investori tiecas uzskatīt, ka tirgus turpinās savu augšupejošo tendenci tuvākajā nākotnē.
2. Iepriekšējas noraidīšanas tendences uz augšu un indekss uz leju
Tiek uzskatīts, ka situācija, kad avansa un lejupslīdes līnija un indekss virzās uz leju, ir lācīga. Indeksa samazināšanos nosaka vairākuma indeksa akciju kritums.
Investori tiecas uzskatīt, ka tirgus tuvākajā nākotnē turpinās lejupslīdi.
3. Iepriekšējas noraidīšanas tendences uz augšu un indekss uz leju
Tiek uzskatīts, ka situācija, kad avansa un lejupslīdes līnija virzās uz augšu, bet indekss uz leju, ir bullish atšķirības. Indeksa kritumu nosaka mazākuma indeksa akciju kritums. Tāpēc tas norāda, ka pārdevēji zaudē pārliecību.
Kā tādi investori mēdz uzskatīt, ka tuvākajā nākotnē tirgus parādīsies apgriezieni un tendence uz augšu.
4. Iepriekšējas noraidīšanas līnijas tendences uz leju un rādītāja augšupejoša indeksēšana
Situācija, kad avansa samazināšanās līnija virzās uz leju, bet indekss - uz augšu, tiek uzskatīta par lācīgu atšķirību. Indeksa pieaugumu nosaka mazākuma akciju pieaugums indeksā. Tāpēc tas norāda, ka pircēji zaudē pārliecību.
Kā tādi investori mēdz uzskatīt, ka tirgus tuvākajā nākotnē parādīs apgriezienus un tendences samazināsies.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Advance Decline Ratio Advance Decline Ratio Avansa krituma koeficients (ADR) ir tehnisks rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu akciju tirgus noskaņojumu. Attiecība salīdzina krājumu skaitu, kas pieauga
- Ar cenu svērtais indekss Ar cenu svērtais indekss Ar cenu svērtais indekss ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts atbilstoši tā pašreizējai akcijas cenai. Cenu svērtajos indeksos uzņēmumiem ar augstu akciju cenu ir lielāks svars nekā tiem, kuriem ir zema akciju cena.
- Standard & Poor’s S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) ir tirgus līderis finanšu tirgus analīzes nodrošināšanā, īpaši attiecībā uz etalonu un ieguldāmo līdzekļu sniegšanu
- Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
