MSCI All Country World Index (ACWI) ir globāls kapitāla indekss, kas mēra kapitāla rādītājus gan attīstītajos, gan jaunajos tirgos. Jaunie tirgi "Jaunie tirgi" ir termins, kas attiecas uz ekonomiku, kurai ir ievērojama ekonomiskā izaugsme un kurai piemīt dažas, taču ne visas, a. Līdz 2019. gada beigām tas aptver vairāk nekā 3000 krājumus visā pasaulē. Tas ir tirgus kapitalizācijas svērtais indekss, kuru izstrādājusi MSCI Inc., ASV publiski tirgota finanšu kompānija.
1. attēls: MSCI ACWI indeksa tirgus sadalījums
Papildus ACWI MSCI publicē arī daudzus citus indeksus, kas aptver dažādus ģeogrāfiskos reģionus un sektorus. EAFE (Eiropas, Austrālijas un Tālo Austrumu) indekss un GCC (Persijas līča sadarbības padomes) valstu indekss ir daži no MSCI indeksiem.
Kopsavilkums
- MSCI Visu valstu pasaules indekss (ACWI) mēra vairāk nekā 3000 akciju kapitāla rādītājus gan no attīstītajiem, gan jaunajiem tirgiem.
- MSCI ACWI var izmantot kā etalonu, lai novērtētu globālā kapitāla portfeļa sniegumu.
- Daži ETF izseko MSCI ACWI veiktspēju, kas ļauj ieguldītājiem ieguldīt visā pasaulē ar zemām izmaksām.
Izpratne par MSCI All Country World Index (ACWI)
MSCI All Country World Index aptver lielo un vidējo kapitālu akcijas no 23 attīstītajiem tirgiem un 26 jaunattīstības tirgiem 11 nozarēs. Tas sastāv no tirgiem, kas veido gan MSCI World Index, gan MSCI Emerging Market Index. Tādējādi MSCI sniedz visaptverošāku globālā kapitāla tirgus novērojumu kopumā, kas indeksu padara par vienu no visplašāk izmantotajiem pasaules kapitāla indeksiem.
MSCI ACWI veido aptuveni 85% no brīvā apgrozībā esošās tirgus kapitalizācijas Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir visjaunākā uzņēmuma neizmaksāto akciju tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai sarindotu katra tirgus, uz kuru tā attiecas, uzņēmumus. Plašais pārklājums un rūpīgi izstrādāta metodika atbalsta indeksu, lai atspoguļotu svārstības starp dažādām nozarēm, lielumiem, stiliem un ģeogrāfiskajiem apgabaliem.
MSCI pasaules indekss un MSCI jauno tirgu indekss
Līdzīgi kā MSCI ACWI, arī MSCI pasaules indekss ir arī globālais kapitāla indekss, kas ietver dažādu valstu un nozaru akcijas. Galvenā atšķirība ir tā, ka pasaules indekss koncentrējas uz attīstītajiem tirgiem. Tas aptver vairāk nekā 1600 krājumus no 23 attīstītajām valstīm un reģioniem, piemēram, Austrālijas, Kanādas, Honkongas, Somijas un Japānas.
Ar salīdzinoši zemāku korelāciju starp jaunattīstības tirgus un attīstītā tirgus sniegumu jaunattīstības valstu kapitāla ieguldīšana sniedz diversifikācijas priekšrocības. Diversifikācija Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādiem ieguldījumiem. Diversifikācijas mērķis ir mazināt zaudējumus. Dažiem jaunajiem tirgiem ir arī augsts izaugsmes potenciāls, jo valstis strauji attīstās.
The MSCI attīstības tirgus indekss mēra jaunattīstības valstu kapitāla rādītājus visā pasaulē. Tas aptver vairāk nekā 1100 krājumus no 26 valstīm, tostarp Ķīnas, Krievijas, Meksikas, Dienvidāfrikas, Indijas un dažām citām jaunattīstības valstīm. MSCI jaunattīstības tirgus indeksu galvenokārt veido Ķīnas, Korejas un Taivānas tirgi, kas svērti attiecīgi par 33%, 12% un 11%.
MSCI All Country World Index (ACWI) izmantošana
Investēšana globālā mērogā ir viena no efektīvajām metodēm, ko investori var izmantot, lai dažādotu savus portfeļus. Turot tajā pašā tirgū vairākas akcijas ar zemu korelāciju, investori var samazināt uzņēmumam raksturīgo risku (nesistemātisks risks), bet sistemātiskais risks Sistemātiskais risks Sistemātiskais risks ir tā kopējā riska daļa, ko izraisa faktori, kurus nevar kontrolēt konkrēta uzņēmuma vai privātpersonas. Sistemātisku risku izraisa faktori, kas ir ārpus organizācijas. Visi ieguldījumi vai vērtspapīri ir pakļauti sistemātiskam riskam, tāpēc tas ir nediferencējams risks. paliek.
Ārvalstu kapitāla vērtspapīru iegūšana var vēl vairāk dažādot portfeļus un samazināt sistemātisko risku. Tādējādi investori un portfeļa pārvaldnieki meklē investīciju iespējas dažādās valstīs. Tirgus dalībnieki uzskata MSCI ACWI par svarīgu instrumentu globālām investīcijām.
MSCI ACWI bieži tiek izmantots kā etalons, lai novērtētu globālā kapitāla portfeļa sniegumu, īpaši pasīvajiem ieguldījumiem. Portfeļa pārvaldnieks var salīdzināt portfeļa atdevi un svārstīgumu ar indeksu. Aktīvā atdeve Aktīvā atdeve Aktīvā atdeve attiecas uz peļņu vai zaudējumiem no portfeļa, kas ir tieši saistīti ar portfeļa pārvaldnieka pieņemtajiem lēmumiem. Aktīvā atdeves spēja, informācijas attiecība un izsekošanas kļūda ir daži no mērierīcēm, ko var izmantot, lai novērtētu portfeļa veiktspēju attiecībā pret tā etalonu.
Neskatoties uz globālo ieguldījumu dažādošanas priekšrocībām, krājumu iegāde no dažādām valstīm un nozarēm var būt dārga un sarežģīta, īpaši individuāliem ieguldītājiem. Tas padara biržā tirgotu fondu (ETF) labvēlīgu izvēli.
IShares MSCI ACWI ETF (ACWI) izseko MSCI ACWI veiktspēju. Tajā ir aptuveni 2200 akcijas no vairāk nekā 3000 akcijām no indeksa. Investori var saņemt MSCI ACWI ieguldījumu rezultātu ar nelielu kapitāla daudzumu un zemām izmaksām, turot iShares ’ETF.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss (cap-weighted index, CWI) ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts attiecībā pret tā kopējo tirgus kapitalizāciju. Ar kapitalizācijas svērto indeksu uzņēmumi ar lielāku tirgus kapitalizāciju lielāku ietekmi uz indeksa vērtību.
- Informācijas koeficients Informācijas koeficients Informācijas koeficients mēra finanšu aktīvu vai portfeļa koriģēto peļņu attiecībā pret noteiktu etalonu. Šīs attiecības mērķis ir parādīt pārmērīgu peļņu salīdzinājumā ar etalonu, kā arī konsekvenci pārmērīgas peļņas radīšanā.
- Kļūdu izsekošana Kļūdu izsekošanas kļūda ir finanšu darbības rādītājs, kas nosaka starpību starp ieguldījumu portfeļa ienesīguma un izvēlētā etalona ienesīguma svārstībām. Atgriešanās svārstības galvenokārt mēra pēc standartnovirzēm.
- Volatilitātes indekss (VIX) VIX Čikāgas padomes opciju birža (CBOE) izveidoja VIX (CBOE svārstīguma indeksu), lai novērtētu ASV akciju tirgus paredzamo 30 dienu svārstīgumu, ko dažkārt dēvē arī par “baiļu indeksu”. VIX pamatā ir S&P 500 indeksa opciju cenas
