Ekonomiskais kapitāls ir riska mērs, kas definēts kā kapitāls. Būtībā tas ir kapitāla apjoms, kas finanšu uzņēmumam vajadzīgs, lai saglabātu maksātspēju, ņemot vērā tā aktīvu un darbības riskantumu.
Ekonomisko kapitālu parasti iekšēji rada finanšu uzņēmumi, izmantojot aplēses un finanšu prognozes. Finanšu prognozēšana ir process, kurā tiek novērtēts vai prognozēts, kā bizness darbosies nākotnē. Šī rokasgrāmata par to, kā izveidot finanšu prognožu modeļus. Rezultāts ir kapitāla daudzums, kas uzņēmumam jāpatur, lai atbalstītu riskus un stresu.
Izpratne par ekonomisko kapitālu
Ekonomisko kapitālu izmanto finanšu pakalpojumu uzņēmumi, piemēram, bankas un apdrošināšanas firmas. Dzīvības un veselības apdrošinātāji Dzīvības un veselības (L&H) apdrošinātāji ir uzņēmumi, kas nodrošina dzīvības zaudēšanas risku un medicīniskos izdevumus, kas radušies slimību vai traumu dēļ. Klients - apdrošināšanas polises pircējs - maksā apdrošināšanas prēmiju par segumu. . To izmanto arī finanšu pakalpojumu uzņēmuma tirgus un darbības risku novērtēšanai un novērtēšanai.
Ekonomiskais kapitāls atšķirībā no normatīvajiem un grāmatvedības noteikumiem aptver ekonomiskās vides raksturīgo risku. Šāda fakta dēļ tiek uzskatīts, ka tas precīzāk atspoguļo finanšu pakalpojumu uzņēmuma maksātspēju.
Ekonomiskā kapitāla mērīšana ietver riska novērtēšanu uzņēmumā un kapitāla apjomu, kas vajadzīgs, lai atbalstītu šo risku nelabvēlīgā scenārijā. Aprēķini parasti balstās uz finanšu iestādes finansiālo spēku un sagaidāmajiem zaudējumiem.
Finansiālais spēks ietver uzņēmuma saistību nepildīšanas varbūtību. Parasti to var attēlot kā kredītreitingu, kas ir fizisku vai juridisku personu kredītspējas novērtējums.
Visiem valsts uzņēmumiem tiek piešķirts kredītreitings, ko parasti izsniedz trīs galvenās kredītreitingu aģentūras:
- Standard & Poor’s (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) ir tirgus līderis finanšu tirgus analīzes nodrošināšanā, jo īpaši attiecībā uz etalonu un ieguldāmo līdzekļu sniegšanu
- Moody’s
- Fitch
Finansiālais spēks ņem vērā varbūtību, ka uzņēmums noteiktu laiku nepildīs saistības. Šī varbūtība tiek ņemta vērā statistikas aprēķinos ticamības līmenī.
Paredzamie zaudējumi ir vidējie zaudējumi noteiktā laika posmā. Paredzamie zaudējumi ir uzņēmējdarbības izmaksas un citi neparedzēti zaudējumi. Piemēram, banka, iespējams, gaidīja zaudējumus no aizņēmējiem, kuri nepilda savus aizdevumus. Apdrošināšanas sabiedrība var sagaidīt zaudējumus, kas rodas no prasījumiem par dažādām polisēm.
Ekonomiskā kapitāla faktori riska un atalgojuma profilos, lai palīdzētu informēt lēmumus. Piemēram, ekonomiskā kapitāla analīze var sniegt informāciju par bankas lēmumiem veikt noteiktas uzņēmējdarbības līnijas.
Ja ekonomiskais kapitāls atklāj, ka bankai ir spēcīgs ekonomiskais kapitāls, tad vadības komanda var izlemt, ka banka varētu atļauties izsniegt riskantākus aizdevumus un veikt nestabilākas uzņēmējdarbības, piemēram, kapitāla tirgus operācijas (investīciju banku darbība, pārdošana un tirdzniecība utt.).
No otras puses, ja banka atklāj, ka tās ekonomiskais kapitāls ir vājš, vadības komanda var nolemt, ka bankai ir jāpiešķir drošāki aizdevumi un jāveic mazāk svārstīgas uzņēmējdarbības, piemēram, mazumtirdzniecības banku vai bagātības pārvaldīšanas biznesa līnijas.
Daži darbības rādītāji, kas ietekmē ekonomisko kapitālu, ir šādi:
- Riska koriģētā kapitāla atdeve (RORAC)
- Riska svērto aktīvu atdeve (RORWA)
- Ekonomiskā pievienotā vērtība (EVA) Ekonomiskā pievienotā vērtība (EVA) Ekonomiskā pievienotā vērtība (EVA) parāda, ka reālā vērtība rodas, ja projekti pelna peļņas normas, kas pārsniedz to kapitāla izmaksas, un tas palielina vērtību akcionāriem. Atlikušo ienākumu paņēmiens, kas kalpo kā rentabilitātes rādītājs, pieņemot, ka reālā rentabilitāte notiek tad, kad bagātība ir
Vadība novērtē biznesa līnijas, kas var optimizēt pasākumus un koncentrēt kapitāla piešķiršanu uz šiem uzņēmumiem.
Finanšu pakalpojumu uzņēmumu unikalitāte
Ekonomiskais kapitāls ir svarīgs finanšu pakalpojumu uzņēmumiem unikālo biznesa modeļu dēļ, kurus šie uzņēmumi izmanto.
Lielākā daļa uzņēmumu pārdos produktu un pakalpojumu apmaiņā pret naudu un peļņu. Tomēr finanšu uzņēmumi izmantos pašu naudu un manipulēs ar naudas plūsmu laiku un sadalījumu, lai gūtu peļņu.
Piemēram, bankas pieņem unikālus uzņēmējdarbības modeļus, kuros to pamatdarbība nav preces vai pakalpojuma ražošana vai pārdošana. Tā vietā viņi ņem naudu no privātpersonām vai citām personām noguldījumu veidā.
Nauda tiek glabāta drošībā un nopelna procentu likmi, lai kompensētu noguldītājiem naudas noguldīšanu. Tad banka aizdos naudu uzņēmumiem un iekasēs lielāku procentu likmi un peļņu no starpības starp noguldītājiem izmaksāto likmi un aizņēmējiem piemēroto likmi.
Šāds biznesa modelis saskaras arī ar unikāliem riskiem. Risks, ka daudzi noguldītāji var vēlēties izņemt naudu uzreiz, ir ievērojams. To mazina, nodrošinot, ka banka tur noteiktu kapitāla daudzumu, lai nodrošinātu tās maksātspēju un spētu atmaksāt noguldītājiem.
Bankas regulāri saskaras ar riskiem, kas saistīti ar ikdienas saistību nepildīšanu, kā rezultātā maza ietekme uz kopējo darbību. Tomēr bankai jābūt gatavai arī katastrofāliem zaudējumiem un notikumiem, piemēram, recesijām un tirgus avārijām. Šādi notikumi tiek ņemti vērā, iekšēji prognozējot ekonomisko kapitālu.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Ekonomiskā katastrofa 2020. gadā Ekonomiskā katastrofa 2020. gadā Ekonomikas katastrofu izraisīja pandēmija COVID-19. Pēkšņa vīrusa parādīšanās, tā strauja izplatīšanās un neskaidrība par to, kā
- Tirgus ekonomika Tirgus ekonomika Tirgus ekonomika ir definēta kā sistēma, kurā preču un pakalpojumu ražošana tiek noteikta atbilstoši mainīgajām tirgus vēlmēm un spējām
- Ekonomiskie rādītāji Ekonomiskie rādītāji Ekonomikas rādītājs ir rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu, novērtētu un novērtētu makroekonomikas vispārējo veselības stāvokli. Ekonomiskie rādītāji
- Kredītriska analīze Kredītriska analīze Kredītriska analīzi var uzskatīt par kredīta piešķiršanas procesa pagarinājumu. Pēc tam, kad privātpersona vai uzņēmums vēršas bankā vai finanšu iestādē pēc aizdevuma, aizdevēja iestāde analizē iespējamos ieguvumus un izmaksas, kas saistītas ar aizdevumu.
