Garš žņaugs ir neitrālas pieejas iespēju stratēģija - citādi saukta par “pirkt žņaugšanu” vai tīri “žņaugšanu” -, kas ietver zvana un pārdošanas pirkšanu. Abas opcijas Opcijas: izsaukumi un pirkumi Opcija ir atvasinājumu līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (sākotnējā cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā, kad nav naudas (OTM), ar vienādiem derīguma termiņiem.
Lai gūtu jebkāda veida peļņu, būtiska ir cenu svārstība. Galvenais mērķis ir gūt peļņu no akcijām ar nosacījumu, ka tās virzās vai nu uz augšu, vai uz leju par ievērojamu summu. Gan zvana, gan pārdošanas gadījumā pozīcijas izmaksas palielinās, vienlaikus palielinot veiksmes iespējas.
Kopsavilkums:
- Garais nožņaugums ir zemu izmaksu, ar lielu atalgojumu potenciāla atalgojuma stratēģija, kuras panākumi ir atkarīgi no tā, vai pamatā esošais krājums vai nu būtiski palielinās, vai pazemināsies.
- Ilgās žņaugšanas stratēģijas maksimālās izmaksas un iespējamie zaudējumi ir cena, kas samaksāta par abām iespējām, plus darījuma izmaksas.
- Maksimālā iespējamā peļņa ir neierobežota.
Long Strangle stratēģijas izmantošana
Pirmkārt, tirgotājam jāatrod akcijas, kas tuvākajā nākotnē, visticamāk, ievērojami svārstīsies vai nu uz augšu, vai uz leju. Paturiet prātā, ka, lai gan akcijas netālu no paziņojuma par peļņu Peļņas zvans Peļņas zvans ir konferences zvans (parasti tas notiek telekonferences vai tīmekļa apraides veidā), kura laikā valsts uzņēmuma vadība paziņo un apspriež uzņēmuma finanšu rezultātus. uz ceturksni vai gadu. Parasti ienākumu izsaukumam pievienots oficiāls paziņojums presei ir vilinoša spēle, no tā parasti vajadzētu izvairīties. Patiesībā iespēju cena parasti tiek “cepta”, kas nozīmē, ka jūs, visticamāk, neredzēsiet nopietnu peļņu, neskatoties uz to, ka krājumi, iespējams, palielināsies.
Tā vietā meklējiet citus faktorus, kas var izraisīt akciju cenas ievērojamu pieaugumu vai kritumu, piemēram:
- Strīds
- Jaunu galveno lomu spēlētāju pieņemšana darbā: izpilddirektors izpilddirektors Izpilddirektors, saīsināti izpilddirektors, ir uzņēmuma vai organizācijas augstākā ranga persona. Izpilddirektors ir atbildīgs par organizācijas vispārējiem panākumiem un augstākā līmeņa vadības lēmumu pieņemšanu. Izlasiet amata aprakstu, CFO utt.
- Jauna produkta vai pakalpojuma ieviešana
Ir pienācis laiks veikt pirkumu par ieguldīto naudu un tikpat no naudas zvanu. Abas pozīcijas ir garas; atcerieties, ka tuvāk līguma termiņam, pozīciju vērtība samazināsies.
Laiks darbojas pret tirgotāju, izmantojot ilgās žņaugšanas stratēģiju, tāpēc vislabāk ir iegādāties opcijas, kurām ir pienācīgs laiks - vismaz pāris mēnešus - pirms derīguma termiņa beigām. To darot, arī ilgstošā nožņaugšanas stratēģija, visticamāk, būs rentabla, jo opcija “zaudēt”, neatkarīgi no tā, kura izrādās, tomēr saglabās zināmu laika vērtību, pat ja tai ir daudz naudas.
Peļņa un zaudējumi ar ilgu žņaugšanu
Garās žņaugšanas stratēģijas izmantošanas pamatideja ir šāda:
Kamēr pamatā esošo akciju cena vienā vai otrā veidā ievērojami pārvietojas - vai nu pirkšanas opcijas rentabilitātes, vai pārdošanas opcijas rentabilitātes dēļ, peļņa, kas gūta no laimējošās opcijas, būs vairāk nekā pietiekama, lai parādītu tīro peļņu atskaitot stratēģijas īstenošanas izmaksas. Stratēģijas kopējās izmaksas ir piemaksa, kas samaksāta par katru no iespējām, kā arī darījumu maksas, piemēram, komisijas maksa, komisijas maksa attiecas uz kompensāciju, ko darbiniekam izmaksā pēc uzdevuma izpildes, kas bieži ir noteikta produkta vai pakalpojuma pārdošana. .
Zemāk redzamajā attēlā parādīts peļņas / zaudējumu scenārijs akcijām, kas tiek tirgotas par 40 ASV dolāriem, kad opcijas ieguldītājs pērk 50 USD sākotnējās cenas pirkumu un 30 USD sākotnējās pārdošanas pārdošanas iespēju. Pieņemsim, ka katras iespējas piemaksa - izmaksas - ir 100 ASV dolāri. Stratēģijas kopējais ieguldījums ir 200 USD plus darījuma izmaksas, kas ir maksimālais iespējamais zaudējums. Maksimālie zaudējumi radīsies tikai tad, ja akcijas paliks - līdz opciju termiņa beigām - par tādu pašu cenu vai par tādu pašu cenu, kādā tā tika tirgota, kad opcijas tika iegādātas.
Avots
Jebkura būtiska akciju cenas kustība augšup vai lejup var padarīt stratēģiju rentablu. Turpinot piemēru par stratēģiju, kas ieviesta, iegādājoties 50 ASV dolāru zvanu un 30 ASV dolārus, veicot akciju tirdzniecību par 40 ASV dolāriem - ja akcijas cena pieaug, piemēram, līdz 48 ASV dolāriem, tad pirkšanas iespējas vērtība ievērojami palielinās. Turklāt, ja akciju cena nokrītas līdz 32 USD, tad pārdošanas iespējas vērtība ievērojami palielinās.
Kad vienas no opcijām cena kļūst lielāka par abu iespēju kopējām izmaksām, investors var pārdot abas opcijas, lai gūtu peļņu. Piemēram, ja akcijas cena paaugstinās līdz 48 USD, padarot 50 USD pirkšanas iespēju tikai no naudas, šīs opcijas prēmijas vērtība var palielināties no 100 USD līdz varbūt 250 USD. Sākotnējās pārdošanas USD 30 USD pārdošanas cena var samazināties līdz 25 USD. Pēc tam investors var likvidēt abas opcijas pozīcijas par kopējo summu USD 275. Tad viņa peļņa būtu 75 USD (275 USD - 200 USD par opciju izmaksām), atskaitot darījumu maksu.
Maksimālā iespējamā peļņa ar ilgu žņaugšanu ir neierobežota. Stratēģija rada ievērojamu peļņu, ja bāzes akcijas pārvietojas pietiekami, lai vienu vai otru iespēju ievietotu naudā.
Ilgi nožņaugtu iespēju stratēģijas pievilcība ir tās salīdzinoši zemais risks / izmaksas, kas tuvākajā laikā nodrošina iespēju gūt ievērojamu peļņu.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Garās un īsās pozīcijas Garās un īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā).
- Īss segums Īss segums Īss segums, ko dēvē arī par "pirkšanu, lai segtu", attiecas uz vērtspapīru pirkšanu, ko veic ieguldītājs, lai aizvērtu īso pozīciju akciju tirgū. Process ir cieši saistīts ar īsās pozīcijas pārdošanu. Faktiski īsais segums ir daļa no īsās pārdošanas
- Swing Trading Swing Trading Swing tirdzniecība ir tirdzniecības paņēmiens, ko tirgotāji izmanto, lai pirktu un pārdotu akcijas, kuru rādītāji norāda uz augšupejošu (pozitīvu) vai lejupejošu (negatīvu) tendenci nākotnē, kas var svārstīties no vienas nakts līdz dažām nedēļām. Swing darījumu mērķis ir gūt labumu no pagaidu zemāko un augstāko punktu pirkšanas un pārdošanas
- Populārākie grāmatvedības skandāli Galvenie grāmatvedības skandāli Pēdējo divu desmitgažu laikā bija vieni no vissliktākajiem grāmatvedības skandāliem vēsturē. Šo finanšu katastrofu dēļ tika zaudēti miljardiem dolāru. Šajā
