Maržas tirdzniecība ir līdzekļu aizņemšanās no brokera ar mērķi ieguldīt finanšu vērtspapīros Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu kapitāla vērtspapīriem, vai publiski kotēta uzņēmuma parāda vērtspapīriem. Emitents uzņēmums šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos. . Iegādātie krājumi kalpo kā aizdevuma nodrošinājums. Galvenais naudas aizņemšanās iemesls ir iegūt lielāku kapitālu ieguldījumiem un, iespējams, arī lielāku peļņas potenciālu.
Aizdevuma izmaksas katram brokerim atšķiras. Līdzīgi ir arī atšķirīgas aizdevuma procentu likmes. Tās var sasniegt pat 1,6% vai pat 8%. Amerikas Savienotajās Valstīs maržas aizdevuma likme tiek noteikta saskaņā ar federālo fondu likmi, tāpēc tā laika gaitā mainās.
Maržas tirdzniecības riski
Virspusē prakse izklausās diezgan vienkārši. Tomēr patiesībā maržas tirdzniecība ir sarežģīts process, kas rada ievērojamu risku. Paaugstināto risku dēļ tam nepieciešams īpašs konts, kas tiek saukts par drošības kontu. Tas atšķiras no parastā naudas konta, pie kura lielākā daļa cilvēku ir pieraduši.
Iegādājoties akcijas, var izmantot gan maržas, gan naudas kontu. Tomēr īsās pozīcijas pārdošanu var veikt tikai, izmantojot maržas kontus. Tādā pašā veidā daži finanšu vērtspapīri, piemēram, preces un nākotnes līgumi, nākotnes līgumi Nākotnes līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. tiek apmaksāti arī par maržas kontu izmantošanu.
Daži ar maržas tirdzniecību saistītie riski ir:
1. Pastiprinātie zaudējumi
Tas neprasa paskaidrojumu, ka maržas tirdzniecība var ievērojami palielināt ieguldītāja peļņu. Tomēr tas var arī palielināt viņa zaudējumus. Patiesībā investori var zaudēt vairāk nekā sākotnēji ieguldītie.
Daži tirgotāji domā, ka būt parādā brokeriem ir vieglāk nekā darījumos ar bankām vai finanšu iestādēm. Bet patiesībā šāda veida parādi ir tikpat saistoši kā bankām.
2. Margin Call
Maržas pieprasījums ir tad, kad brokeris lūdz tirgotāju pievienot vairāk naudas drošības kontā, līdz tas sasniedz nepieciešamo nodrošinājuma uzturēšanas līmeni. Ja aizņēmējam ir bijuši pārāk lieli zaudējumi nepietiekamu vērtspapīru dēļ, starpības konts var būt zemāka par noteiktu punktu. Kad tas notiks, ieguldītājam būs jāpārdod daži vai visi kontā esošie aktīvi vai jāpievieno līdzekļi, lai izpildītu nodrošinājuma pieprasījumu.
3. Likvidācija
Atkarībā no garantijas aizdevuma līgumā paredzētajiem noteikumiem brokerim ir tiesības rīkoties, ja investors nepilda savu solījumu. Piemēram, ja ieguldītājs nespēj izpildīt nodrošinājuma pieprasījumu, brokeru sabiedrība var likvidēt visus atlikušos aktīvus maržas kontā.
Veiksmīgas maržas tirdzniecības prakse
Lai samazinātu riskus un palielinātu iespēju gūt peļņu no maržas tirdzniecības, apsveriet sekojošo:
1. Investē gudri
Īkšķis šeit ir tāds, ka nekad nevajadzētu ieguldīt naudas summu, kuru viņš nevar atļauties zaudēt. Maržas tirdzniecība rada pastiprinātu zaudējumu risku. Lai to ilustrētu, apsveriet investoru, kurš aizņemas 1000 USD, lai iegādātos akcijas 2000 USD vērtībā. Investoram ir jāsaprot, ka visi zaudējumi tiks palielināti par diviem reizinājumiem. Viņiem būtu jāiegulda tikai tad, ja viņiem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai, ja nepieciešams, veiktu īslaicīgu pāreju pret viņu stāvokli un apmierinātu maržinālo prasību.
2. Aizņemieties mazāk par atļauto limitu
Tas, ka ieguldītājam ir pieejams vairāk kapitāla, nenozīmē, ka viņam tas būtu jāizšķiež, ieguldot katrā tirgus akcijā. Labākais, ko indivīds var darīt, ir vispirms ieguldīt mazas summas. Laika gaitā viņš var palielināt savu pārliecību un iegūt pietiekami daudz prasmju, lai ieguldītu riskantākās, bet izdevīgākās akcijās.
3. Aizņemies tikai īstermiņā
Aizdevums ar starpību ir kā jebkurš cits aizdevums. Tāpat kā hipotēkas gadījumā. Hipotēka ir hipotēkas aizdevēja vai bankas izsniegts aizdevums, kas ļauj privātpersonai iegādāties māju. Lai gan ir iespējams ņemt kredītus, lai segtu visas mājas izmaksas, biežāk aizdevumu nodrošina apmēram 80% no mājas vērtības. vai automašīnas aizdevumu, drošības konta turētājam ir jāmaksā ikmēneša procentu maksa. Jo ilgāk viņš maksā aizdevumu un jo lielāka ir aizņemtā naudas summa, jo lielāki būs procentu izdevumi.
Apakšējā līnija
Maržas tirdzniecība ļauj investoriem palielināt pirktspēju, nodrošinot vairāk kapitāla ieguldīšanai akcijās. Tomēr tas ir riskantāks nekā citi tirdzniecības veidi. Ieguldītājam kā tādam vajadzētu uzmanīgi rīkoties, kad viņš / viņa pērk ar uzcenojumu. Piemēram, šādam tirgotājam nevajadzētu ieguldīt naudu, kuru viņš nevar atļauties atmaksāt, ja kaut kas noiet greizi.
Līdzīgi ieguldītājam būtu jāplāno jau iepriekš iespējamie gadījumi, piemēram, nodrošinājuma pieprasījums. Bet, ja tas tiek darīts efektīvi, maržas tirdzniecība piedāvā vairākas priekšrocības, piemēram, iespēju dažādot ieguldījumu portfeli.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Iespējas: Pārdošana un izsaukšana Opcija: Pieprasīšana un pārdošana Opcija ir atvasinājuma līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streiks cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā
- Tiešā cena Tiešā cena Tiešā cena ir pašreizējā vērtspapīra, valūtas vai preces tirgus cena, kuru var nopirkt / pārdot tūlītējai norēķiniem. Citiem vārdiem sakot, tā ir cena, par kādu pārdevēji un pircēji šobrīd novērtē aktīvu.
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
