Dividendu ienesīguma formula - pārskats, ceļvedis un piemēri

Dividendu ienesīgums ir finanšu koeficients, kas mēra saņemto dividenžu gada vērtību attiecībā pret tirgus vērtību Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir uzņēmuma neizmaksāto akciju jaunākā tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai sarindotu uzņēmumus uz vienu vērtspapīra akciju. Citiem vārdiem sakot, dividenžu ienesīguma formula aprēķina uzņēmuma akcijas tirgus cenas procentuālo daļu, kas tiek samaksāta akcionāriem. ieņēmumi. Tas arī atspoguļo aktīvu atlikušo vērtību, atskaitot saistības. Pārkārtojot sākotnējo grāmatvedības vienādojumu, mēs iegūstam akcionāru kapitālu = aktīvus - saistības dividenžu veidā.

Dividenžu ienesīguma formula - piemērs

Dividendu ienesīguma formula

Dividenžu ienesīguma formula ir šāda:

Dividendu ienesīgums = dividendes par akciju / tirgus vērtība uz vienu akciju

Kur:

  • Dividendes par akciju Dividendes par akciju (DPS) Dividendes par akciju (DPS) ir kopējais dividenžu apjoms, kas attiecināms uz katru atsevišķu uzņēmuma apgrozībā esošo akciju. Aprēķinot dividendes par vienu akciju, uzņēmuma kopējais gada dividenžu maksājums tiek dalīts ar kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu
  • Tirgus vērtība uz vienu akciju ir pašreizējā uzņēmuma akciju cena

Piemērs

Uzņēmums A tirgo par cenu 45 USD. Viena gada laikā uzņēmums izmaksāja konsekventas ceturkšņa dividendes 0,30 USD par akciju. Dividenžu ienesīguma koeficientu uzņēmumam A aprēķina šādi:

Dividendu ienesīguma koeficients = 0,30 ASV dolāri + 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD / 45 USD = 0,02666 = 2,7%

Uzņēmuma A dividenžu ienesīguma koeficients ir 2,7%. Tāpēc ieguldītājs dividendēs nopelnītu 2,7% no A uzņēmuma akcijām.

Dividendu ienesīguma koeficients dažādās nozarēs

Dividenžu ienesīguma koeficientu salīdzinājums jāveic tikai uzņēmumiem, kas darbojas tajā pašā nozarē - vidējās peļņas likmes dažādās nozarēs ievērojami atšķiras. Vidējā dividenžu peļņa vairākās nozarēs ir šāda:

  • Pamatmateriālu rūpniecība: 4,92%
  • Finanšu pakalpojumu nozare: 4,17%
  • Veselības aprūpes nozare: 2,28%
  • Rūpniecības nozare: 1,76%
  • Pakalpojumu nozare: 2,37%
  • Tehnoloģiju nozare: 3,2%
  • Komunālā rūpniecība: 3,96%

Dividendu ienesīguma formula starp uzņēmumiem

Tālāk ir sniegta informācija par uzņēmumu A un uzņēmumu B par 2018. finanšu gadu:

Dividenžu ienesīguma koeficients - 1. piemērs

Abi uzņēmumi darbojas vienā nozarē. Tomēr uzņēmums A ienāca tirgū jau sen, savukārt uzņēmums B ir salīdzinoši jauns uzņēmums. Viens no jūsu draugiem, Džons, vēlas ieguldīt uzņēmumā ar labu dividenžu izmaksu. Ko jūs ieteiksiet Džonam - uzņēmumu A vai uzņēmumu B?

Dividendu ienesīguma formula - 1.a piemērs

Dividenžu ienesīguma koeficientu katram uzņēmumam aprēķina šādi:

Uzņēmums A:

= $7.08 / $29.00 = 0.24413 = 24.413%

Uzņēmums B:

= $3.17 / $31.00 = 0.10226 = 10.226%

Piezīme: Katrai akcijai piešķirtās dividendes ir vienkārši deklarētās dividendes, dalītas ar vidējo svērto akciju skaitu vidējā svērtā apgrozībā esošo akciju vidējā svērtā apgrozībā esošā akcija attiecas uz uzņēmuma akciju skaitu, kas aprēķināts pēc korekcijas attiecībā uz pamatkapitāla izmaiņām pār pārskata periods. Apgrozīto vidējo svērto akciju skaitu izmanto, lai aprēķinātu metriku, piemēram, Peļņa uz akciju (EPS) uzņēmuma finanšu pārskatos.

Šajā gadījumā mēs varam redzēt, ka uzņēmums A ir Džonam pievilcīgāks variants. Uzņēmums A ir vecāks un stabilāks uzņēmums, kas spēj uzturēt stabilu dividenžu sadali saviem investoriem. Uzņēmums A ir uzticamāks un mazāk riskants uzņēmums, salīdzinot ar uzņēmumu B.

Dividendu ienesīguma formulas interpretācija

Dividenžu ienesīguma formulu izmanto, lai noteiktu naudas plūsmas, kuras ieguldītājam piešķir no uzņēmuma akcijām vai akcijām. Tāpēc attiecība parāda dividenžu procentuālo daudzumu par katru akciju dolāru.

Augsta vai zema ienesīgums ir atkarīgs no tādiem faktoriem kā nozare un uzņēmuma dzīves cikls. Piemēram, strauji augoša uzņēmuma interesēs var būt nemaksāt dividendes. Naudu varētu labāk izmantot, atkārtoti ieguldot uzņēmumā biznesa izaugsmei.

No otras puses, nobriedis uzņēmums var ziņot par augstu ienesīgumu, jo nākotnē nav salīdzinoši augsts izaugsmes potenciāls. Tāpēc ienesīguma koeficients ne vienmēr norāda uz labu vai sliktu uzņēmumu. Drīzāk koeficientu ieguldītāji izmanto, lai noteiktu, kuras akcijas atbilst viņu ieguldījumu stratēģijai.

Citi resursi

Paldies, ka izlasījāt šo ceļvedi, lai palīdzētu labāk izprast dividendes. Finanses ir pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātāja. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari - finanšu modelēšanas kursu apmācības programma ieguldījumu banku profesionāļiem. Lai palīdzētu jums uzlabot savu karjeru finanšu pakalpojumu nozarē, pārbaudiet šādus papildu finanšu resursus:

  • Dividendu seguma koeficients Dividendu seguma koeficients Dividendu seguma koeficients jeb dividenžu segums ir seguma koeficients, kas mēra, cik reižu uzņēmums var izmaksāt dividendes saviem akcionāriem.
  • Dividendu izmaksu koeficients Dividendu izmaksu koeficients Dividendu izmaksu koeficients ir akcionāriem izmaksāto dividenžu summa attiecībā pret uzņēmuma radīto tīro ienākumu kopējo summu. Formula, piemērs
  • Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšana Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšanu Akcionāri iegulda kapitāla vērtības palielināšanas un ienākumu gūšanas nolūkos publiski tirgotos uzņēmumos. Ir divi galvenie veidi, kā uzņēmums atdod peļņu saviem akcionāriem - skaidras naudas dividendes un akciju atpirkšana. Stratēģiskā lēmuma par dividenžu un akciju atpirkšanu iemesli katrā uzņēmumā atšķiras
  • Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību

Jaunākās publikācijas

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found