CVP analīzes ceļvedis - kā veikt izmaksu, apjoma, peļņas analīzi

Izmaksu un apjoma peļņas analīze (CVP analīze), ko parasti dēvē arī par peļņas un zaudējumu analīzi, ir veids, kā uzņēmumi var noteikt, kā izmaksu izmaiņas (gan mainīgās, gan nemainīgās fiksētās un mainīgās izmaksas) ir klasificējamas vairākās veidi atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir tikai atkarīgas) un pārdošanas apjoms ietekmē uzņēmumu peļņa. Izmantojot šo informāciju, uzņēmumi var labāk izprast kopējo sniegumu, aplūkojot, cik daudz vienību jāpārdod, lai sasniegtu peļņu vai sasniegtu noteiktu peļņas slieksni vai drošības rezervi.

CVP analīzes veidnes ekrānuzņēmums

Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu finanšu modelēšanas kursus!

CVP analīzes komponenti

CVP analīzi veido vairāki dažādi komponenti. Šie komponenti ir saistīti ar dažādiem aprēķiniem un attiecībām, kas sīkāk tiks sadalīti šajā rokasgrāmatā.

CVP analīzes galvenie komponenti ir:

  1. CM attiecība un mainīgo izdevumu attiecība
  2. Atlīdzības punkts (vienībās vai dolāros)
  3. Drošības robeža
  4. Neto ienākumu izmaiņas
  5. Darbības sviras pakāpe

Lai pareizi ieviestu CVP analīzi, mums vispirms ir jāaplūko ienākumu pārskata iemaksu maržas formāts.

CVP analīzes iestatīšana

Regulārajā ienākumu pārskatā ievēro ieņēmumu secību, atskaitot pārdoto preču izmaksas, un tā dod bruto peļņu, savukārt ieņēmumi mīnus izdevumi rada tīros ienākumus. Iemaksu peļņas vai zaudējumu aprēķins tiek izmantots pēc līdzīga jēdziena, taču tiek izmantots cits formāts, atdalot fiksētās un mainīgās izmaksas. Fiksētās un mainīgās izmaksas Izmaksu var klasificēt vairākos veidos atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir tikai atkarīgas.

Iemaksu starpība ir produkta pārdošanas cena, atskaitot mainīgās izmaksas, kas saistītas ar šī produkta ražošanu. Šo vērtību var norādīt kopā vai par vienību.

Iemaksu starpības (CM) ienākumu pārskata piemērs:

Apsveriet šo piemēru, lai aprēķinātu piecus svarīgos komponentus, kas uzskaitīti iepriekš.

Uzņēmumam XYZ ir šāda iemaksu peļņas vai zaudējumu aprēķins:

KopāPar vienību
Pārdošana (20 000 vienību)$1,200,000$60
Mazāk: mainīgās izmaksas-$900,000-$45
Ieguldījuma starpība$300,000$15
Mazāk: fiksētās izmaksas-$240,000
Tīrie ienākumi$60,000

# 1 CM attiecība un mainīgo izdevumu attiecība

CM koeficienti un mainīgo izmaksu koeficienti ir skaitļi, kurus uzņēmumi parasti vēlas redzēt, lai iegūtu priekšstatu par to, cik būtiskas ir mainīgās izmaksas.

CM attiecība = ieguldījuma starpība / pārdošana

Mainīgo izdevumu attiecība = Kopējās mainīgās izmaksas / Pārdošana

Augsts CM koeficients un zema mainīgo izmaksu attiecība norāda uz zemu mainīgo izmaksu līmeni.

# 2 Atlīdzības punkts

Lūzuma punkts (BEP) vienībās ir produktu skaits, kas uzņēmumam jāpārdod, lai segtu visas ražošanas izmaksas. Līdzīgi rentabilitātes punkts dolāros ir pārdošanas apjoms, kas uzņēmumam jāsagatavo, lai segtu visas ražošanas izmaksas.

Nodrošinājuma punkta (BEP) formula ir:

BEP = kopējās fiksētās izmaksas / CM par vienību

BEP vienībās būtu vienāds ar 240 000/15 = 16 000 vienībām. Tāpēc, ja uzņēmums pārdod 16 000 vienību, peļņa būs nulle, un uzņēmums “uzkrās” un sedz tikai ražošanas izmaksas.

# 3 Neto ienākumu izmaiņas (ja nu analīze)

Uzņēmumiem ir diezgan bieži vēlme novērtēt, kā mainīsies to neto ienākumi, mainoties pārdošanas paradumiem. Piemēram, uzņēmumi var izmantot pārdošanas mērķus vai neto ienākumu mērķus, lai noteiktu to ietekmi viens uz otru.

Šajā piemērā, ja vadība vēlas gūt peļņu vismaz 100 000 USD apmērā, cik vienību uzņēmumam jāpārdod?

Mēs varam piemērot atbilstošo, ja ne, formulu zemāk:

Vienību # = (fiksētās izmaksas + mērķa peļņa) / CM attiecība

Tāpēc, lai nopelnītu vismaz 100 000 USD tīro ienākumu, uzņēmumam jāpārdod vismaz 22 666 vienības.

Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu finanšu modelēšanas kursus!

# 4 Drošības robeža

Turklāt uzņēmumi var vēlēties aprēķināt drošības rezervi. To parasti dēvē par uzņēmuma “wiggle room”, un tas parāda, cik daudz pārdošanas apjomi var samazināties un tomēr izlīdzināties.

Drošības robežas formula ir šāda:

Drošības robeža = Faktiskie pārdošanas apjomi - pārdevumi ar peļņu

Šajā piemērā drošības rezerve ir:

Faktiskais pārdošanas apjoms - pārdošanas cena vienmērīgi = 1 200 000 USD - 16 000 * 60 USD = 240 000 USD

Šo rezervi var aprēķināt arī procentos attiecībā pret faktisko pārdošanas apjomu: 240 000/1 200 000 = 20%.

Tāpēc pārdošanas apjomi var samazināties par 240 000 USD jeb 20%, un uzņēmums joprojām nezaudē naudu.

# 5 Darbības sviras pakāpe (DOL)

Visbeidzot, darbības sviras pakāpi (DOL) var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:

DOL = CM / neto ienākumi

Tātad šajā piemērā DOL ir USD 300 000/60 000 = 5.

DOL numurs ir svarīgs skaitlis, jo tas uzņēmumiem norāda, kā mainās tīrie ienākumi attiecībā pret izmaiņām pārdošanas skaitļos. Konkrētāk, skaitlis 5 nozīmē, ka pārdošanas apjoma izmaiņas par 1% izraisīs palielinātas tīro ienākumu izmaiņas par 5%.

Daudzi varētu domāt, ka jo augstāks DOL, jo labāk uzņēmumiem. Tomēr, jo lielāks skaitlis, jo lielāks risks, jo lielāks DOL nozīmē arī to, ka pārdošanas apjoma samazināšanās par 1% izraisīs palielinātu, lielāku tīro ienākumu samazinājumu, galu galā samazinot tā rentabilitāti.

CVP analīze un lēmumu pieņemšana

Saliekot visus gabalus un veicot CVP analīzi, uzņēmumi var pieņemt lēmumus par to, vai ieguldīt noteiktās tehnoloģijās, kas mainīs to izmaksu struktūru, un daudz ātrāk noteikt ietekmi uz pārdošanu un rentabilitāti.

Piemēram, pieņemsim, ka XYZ Company no iepriekšējā piemēra apsvēra iespēju ieguldīt jaunās iekārtās, kas mainīgās izmaksas palielinātu par 3 USD par vienību, bet varētu samazināt fiksētās izmaksas par 30 000 USD. Šajā lēmumu pieņemšanas scenārijā uzņēmumi var viegli izmantot CVP analīzes skaitļus, lai noteiktu labāko atbildi.

Visgrūtākais šajās situācijās ir noteikt, kā šīs izmaiņas ietekmēs pārdošanas modeļus - vai pārdošanas apjomi paliks samērā līdzīgi, vai tie pieaugs vai samazināsies? Kad pārdošanas aplēses kļūst nedaudz saprātīgas, tas kļūst tikai par skaitļa krokošanu un uzņēmuma rentabilitātes optimizāciju.

Lejupielādējiet bezmaksas veidni

Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!

Papildu resursi

Šis ir bijis visaptverošs CVP analīzes ceļvedis. Lai uzzinātu vairāk, ļoti iesakām šos papildu finanšu resursus:

  • Mainīgās un nemainīgās izmaksas Fiksētās un mainīgās izmaksas Izmaksu var klasificēt vairākos veidos atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir tikai atkarīgas
  • Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
  • FP & A karjeras ceļvedis Darbs Pārlūkojiet amatu aprakstus: prasības un prasmes darba sludinājumiem investīciju banku, kapitāla izpētes, kases, FP & A, korporatīvo finanšu, grāmatvedības un citās finanšu jomās. Šie amatu apraksti ir sastādīti, ņemot visizplatītākos prasmju, prasību, izglītības, pieredzes un citu sarakstu
  • FP&A intervijas jautājumi FP&A intervijas jautājumi FP&A intervijas jautājumi un atbildes. Šajā sarakstā ir iekļauti visbiežāk sastopamie intervijas jautājumi, kas tiek izmantoti finanšu plānošanas un analīzes (FP&A) darbiem, piemēram, analītiķu un vadītāju amatiem. Balstoties uz plašu pētījumu un korporāciju profesionāļu atsauksmēm, šajā sarakstā ir visticamākie intervijas jautājumi

Jaunākās publikācijas

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found