Morningstar riska reitings - pārskats. Kā tas darbojas, un vērtēšanas periodi

Morningstar riska reitings, kas pazīstams arī kā Morningstar reitings vai zvaigžņu reitings, ir pozīcija vai rādītājs, ko piešķir publiski tirgotiem ETF (biržā tirgotiem fondiem) vai kopfondiem Kopfondiem Kopfonds ir naudas kopa, kas savākta no daudziem ieguldītājiem nolūkā ieguldīt akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros. Ieguldījumu fondi pieder investoru grupai, un tos pārvalda profesionāļi. Uzziniet par dažādiem fondu veidiem, to darbību un ieguvumiem un kompromisiem, ieguldot tajos.

Morningstar riska reitingsAvots

To izsniedz Morningstar Inc., pēc kvantitatīviem pētījumiem par fonda iepriekšējiem rezultātiem. Reitingi svārstās no 1 līdz 5 (viens ir sliktākais un 5 ir labākais), un tie ir balstīti uz fonda mēneša ienesīguma atšķirībām salīdzinājumā ar tā vienaudžiem.

Lai palīdzētu investoriem un ļautu viņiem identificēt potenciālos portfeļa papildinājumus, Morningstar novērtē risku piecos dažādos līmeņos, lai izveidotu reitingu.

Zvaigžņu vērtējums ir matemātisks aprēķins, kas norāda, cik fonda iepriekšējie ienākumi atalgoja ieguldītājus par viņu uzņemto riska līmeni. Tas arī palīdz investoriem un konsultantiem pieņemt pamatotus lēmumus par portfeļa diversifikāciju. Diversifikācija Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādiem ieguldījumiem. Diferencēšanas mērķis ir mazināt zaudējumus.

Kopsavilkums

  • Morningstar riska reitings, kas pazīstams arī kā Morningstar reitings vai zvaigžņu reitings, ir pozīcija vai rādītājs, kas tiek piešķirts publiski tirgotajiem ETF (biržā tirgotajiem fondiem) vai kopfondiem.
  • Lai palīdzētu investoriem un ļautu viņiem identificēt potenciālos portfeļa papildinājumus, Morningstar novērtē risku piecos dažādos līmeņos, lai izveidotu reitingu.
  • Fondu rangs tiek veikts saskaņā ar ienesīgumu (pēc tam, kad tie ir pielāgoti riskam).

Kas ir Morningstar Inc.

Morningstar Inc. ir starptautiska finanšu pakalpojumu firma, kas piedāvā finanšu un ieguldījumu izpētes un ieguldījumu pārvaldības pakalpojumus. Firmas pakalpojumi, kas atrodas Čikāgā, Ilinoisā, ietver krājumu, fondu un tirgus datu analīzi un apkopošanu.

Firma piedāvā arī bagātības pārvaldību, indeksus, fondu konsultācijas un finanšu plānošanas pakalpojumus. Tā produktu piedāvājumā ir arī programmatūra, plaša spektra interneta līnijas un daži drukāto plašsaziņas līdzekļu produkti individuālajam ieguldītājam.

Populāra Morningstar publikācija ir tās viena peidžeris par ETF (biržā tirgotie fondi) un MF (kopfondi) pārskatiem. Investori tos plaši izmanto, lai noteiktu aptuveni 2000 un vairāk fondu ieguldījumu vērtību.

Kā darbojas Morningstar Risk Rating

Fonda risku novērtē, aprēķinot riska sodu katram fondam, ievērojot “paredzamās lietderības teoriju”. “Paredzētās lietderības teorija” apgalvo, ka ieguldītājus, iespējams, vairāk uztrauc negatīva iznākuma iespējamība nekā potenciāli pozitīvu rezultātu. Teorija arī liek domāt, ka investori ir gatavi atteikties no nelielas paredzamās ieguldījumu atdeves daļas, lai būtu pietiekami pārliecināti.

Piemēram, ja bija fonds, kura paredzamā atdeve bija 12% gadā, tā attiecīgie investori, visticamāk, saņems 12%. Tomēr, pamatojoties uz iepriekšējām neatbilstībām, pastāv iespēja, ka ieguldītāji var saņemt peļņu no 6% līdz 17%.

Iespēja saņemt peļņu, kas pārsniedz 12%, būs ideāls scenārijs investoram, taču, tā kā ir iespēja saņemt zemāku par 12% peļņu, investors jutīsies neomulīgi.

Ja ieguldītājam pastāv iespēja saņemt zemāku, bet noteiktu atdevi (piemēram, 8%), viņš samierināsies ar šo iespēju. Investori nebūs gatavi upurēt lielu daļu no paredzamās atdeves apmaiņā pret lielāku drošību. Drošība Vērtspapīrs ir finanšu instruments, parasti jebkurš finanšu aktīvs, ar kuru var tirgot. To, ko var un ko nevar saukt par vērtspapīru, raksturs parasti ir atkarīgs no jurisdikcijas, kurā aktīvi tiek tirgoti. , un tādējādi būs ieinteresēti šaurākās variācijās, piemēram, fondā, kurš plāno atdot 12%, iepriekšējās variācijas liecina par ienesīgumu no 10% līdz 14%.

Iepriekš minētā ideoloģija ir pamats, pēc kura Morningstar seko, lai veiktu riska korekcijas. Pamatojoties uz attiecīgā fonda ikmēneša ienesīguma izmaiņām reitingu veikšanas laikā un uzsverot lejupejošas variācijas, no katra fonda kopējās ienesīguma tiek atņemta riska soda.

Lielākas variācijas radīs lielāku sodu. Gadījumā, ja divi fondi rada līdzvērtīgu atdevi, fondam ar lielākām variācijām tiks piemērots lielāks riska sods. Līdzekļu sarindošana tiek pabeigta atbilstoši ienesīgumam (pēc tam, kad tie ir pielāgoti riskam) un kategorijām.

Morningstar vērtēšanas periodi

Reitings ir pabeigts fondiem, kuru vēsturiskā darbība ir ilgāka par trim gadiem. Ja fondam ir mazāk nekā trīs gadi, tas netiek vērtēts. Fonds ar tikai trīs gadu vēsturisko sniegumu saņems kopējo zvaigžņu vērtējumu, kas ir tāds pats kā tā trīs gadu zvaigžņu vērtējums.

Aplūkojot fondu ar piecu gadu vēsturisko sniegumu, 60% no tā kopējā vērtējuma un 40% no trīs gadu vērtējuma tiks ņemti vērā tā kopējā vērtējumā.

Visbeidzot, aplūkojot fondu ar vairāk nekā 10 gadu vēsturiskiem rezultātiem, 50% no tā 10 gadu reitinga, 30% no 5 gadu un 20% no 3 gadu reitinga tiks ņemti vērā tā kopējā vērtējumā.

Iepriekš redzamais attēls ir piemērs tam, kā tiks parādīts vērtējums.

Saistītie lasījumi

Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:

  • Morningstar ilgtspējības reitings Morningstar ilgtspējas reitings Morningstar ilgtspējas reitings ir konsekvents un objektīvs veids, kā ieguldītāji var novērtēt kopfondus un biržā tirgotos fondus (ETF), pamatojoties uz
  • Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs Privātie REITs pret publiski tirgotajiem REITs. Nekustamā īpašuma ieguldījumu trastus (REIT) var klasificēt gan privātajos, gan publiskajos, tirgotajos vai netirgotajos. REIT īpaši investē nekustamā īpašuma nozarē, un viņi nomā un vāc īres ienākumus par ieguldītajiem īpašumiem
  • Paredzētā atdeve Paredzamā atdeve Paredzētā ieguldījumu atdeve ir paredzamā iespējamās peļņas varbūtības sadalījuma vērtība, ko tā var sniegt ieguldītājiem. Ieguldījuma atdeve ir nezināms mainīgais, kuram ir dažādas vērtības, kas saistītas ar dažādām varbūtībām.
  • Reitingu aģentūra Reitinga aģentūra Reitinga aģentūra ir uzņēmums, kas novērtē uzņēmumu un valdības struktūru finansiālo spēku, jo īpaši to spēju izpildīt galvenos un

Jaunākās publikācijas

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found