Ne pašu kapitāla opcija ir opcija ar bāzes aktīvu, kas ir kaut kas cits, nevis parastās akcijas. Vairumā gadījumu opcijas, kas nav kapitāla daļas, kā pamatā esošos aktīvus ietver indeksus un preces. Tas ir plašs termins, lai definētu dažādas iespējas, ja vien opcija nav saistīta ar kopējiem krājumiem.
Ārpus kapitāla opcijas parasti tirgo ārpusbiržas (OTC) Ārpusbiržas (OTC) Ārpusbiržas (OTC) ir vērtspapīru tirdzniecība starp diviem darījuma partneriem, kas tiek veikta ārpus oficiālas biržas un bez apmaiņas regulators. Ārpusbiržas tirdzniecība notiek ārpusbiržas tirgos (decentralizētā vietā bez fiziskas atrašanās vietas), izmantojot dīleru tīklus. un nāk ar konkrētu datumu, kurā tos var izmantot.
Bezrecepšu iespējas
Tirdzniecības iespējas ārpusbiržas (OTC) nodrošina iesaistītajām pusēm lielu brīvību. Tas ir privāts darījums, kura līgums atbilst tikai iesaistīto pušu specifikācijām. Nav informācijas atklāšanas līguma. Šāda veida tirdzniecības noteikumi ir bezgalīgi un pilnībā balstīti uz to personu vēlmēm un vajadzībām, kuras savstarpēji tirgojas.
Ārpusbiržas tirdzniecība ir pievilcīga vairāku iemeslu dēļ. Tas tiek veikts privāti, un visas sarunas, darījumi un vienošanās notiek starp iesaistītajām pusēm. Kamēr abas puses galu galā var panākt vienošanos, kas atbilst visām vajadzībām, pastāv iespēja, ka tiks izmantoti lieliski darījumi un ievērojama peļņa.
Lielākā problēma ar ārpusbiržas opciju tirdzniecību ar ārpus kapitāla vērtspapīriem ir tā, ka ir grūti saglabāt likviditāti. Likviditāte Finanšu tirgos likviditāte attiecas uz to, cik ātri ieguldījumu var pārdot, negatīvi neietekmējot tā cenu. Jo likvīdāks ir ieguldījums, jo ātrāk to var pārdot (un otrādi), un jo vieglāk to pārdot par patieso vērtību. Ja viss ir vienāds, likvīdāku aktīvu tirdzniecība ar prēmiju un nelikvīdu aktīvu tirdzniecība ar atlaidi. . Opcijas ne vienmēr var slēgt, pārdodot tās kādam citam pirms derīguma termiņa beigām. Tirgojot ārpusbiržas tirdzniecību, vienai no iesaistītajām pusēm jāatrod cita puse, ar kuru izveidot pretēju līgumu. Tad tas kompensētu sākotnējo līgumu / pozīciju un palielinātu likviditāti.
Ne pašu kapitāla iespēju opcijas
Ārpus kapitāla opcijas bieži tiek meklētas iepriekš sadaļā norādīto faktoru dēļ. Tomēr tie ir ideāli piemēroti arī daudziem ieguldītājiem to funkcionēšanas dēļ.
Viena no vissvarīgākajām funkcijām, ko var veikt ar pašu kapitālu nesaistīta opcija, ir ļaut ieguldītājam nodrošināties pret cenu svārstībām, tādējādi novēršot risku. Ieguldītājs var tirgot vairākas citas pozīcijas biržās. Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas. Tirgos ietilpst brokeri, dīleri un valūtas tirgi. Katrs tirgus darbojas saskaņā ar dažādiem tirdzniecības mehānismiem, kas ietekmē likviditāti un kontroli. Dažādie tirgu veidi pieļauj dažādas tirdzniecības pazīmes, kas izklāstītas šajā rokasgrāmatā, un izmanto iespēju kompensēt zaudējumus, kas varētu rasties šādiem ieguldījumiem.
Ar kapitālu nesaistītām opcijām ir jēga, jo, palīdzot ieguldītājiem nodrošināt risku pret risku; tie ļauj viņam saglabāt labi sabalansētu portfeli. Viņam ir lielāka brīvība veikt darījumus un ieņemt pozīcijas, zinot, ka, ja pozīcijas ievērojami palielinās vai samazinās, līdzsvara atjaunošanai viņš var izmantot iespēju, kas nav kapitāls.
Tirdzniecības stratēģijas
Ārpus kapitāla opcijām tiek piešķirtas tādas pašas stratēģijas iespējas kā biržā tirgotajām opcijām. Divas vai vairākas iespējas var izmantot kopā, un ir iespējamas arī vienkāršas pārdošanas un zvana stratēģijas.
Daudzas iespējas, kas tiek tirgotas biržās, ieskaitot valūtas opcijas un zelta opcijas. Viņi, protams, neizbauda tādu pašu elastību kā ārpus kapitāla opcijas, kuras tiek tirgotas ārpusbiržas tirgū. Birža - nevis iesaistītās puses - nosaka līguma nosacījumus, kādas ir sākotnējās cenas Sākuma cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņi turiet pirkšanas vai pārdošanas iespēju. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. ir, un kad opciju derīguma termiņš beidzas. Tāpēc bieži tiek dota priekšroka ārpusbiržas opcijām, kas nav kapitāla daļas, jo pircējs un pārdevējs var brīvi vienoties par katru darījuma aspektu privāti.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes un nākotnes līgumi (biežāk saukti par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem) ir līgumi, kurus uzņēmumi un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu risku vai spekulētu. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi ir atvasināto aktīvu piemēri, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem.
- Ceļvedis preču tirdzniecībā Ceļvedis uz preču tirdzniecības noslēpumiem Veiksmīgi preču tirgotāji zina preču tirdzniecības noslēpumus un nošķir dažādu veidu finanšu tirgus. Preču tirdzniecība atšķiras no tirdzniecības akcijām.
- Iespējas: Zvani un pirkumi Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinātā līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streiks cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā
- Tiešā cena Tiešā cena Tiešā cena ir pašreizējā vērtspapīra, valūtas vai preces tirgus cena, kuru var nopirkt / pārdot tūlītējai norēķiniem. Citiem vārdiem sakot, tā ir cena, par kādu pārdevēji un pircēji šobrīd novērtē aktīvu.
