Nenopietnas grāmatvedības principa ieņēmumi - pārskats, nozīme, kopīgi pasākumi

Peļņa, kas nav GAAP, ir peļņas rādītāji, kas neatbilst GAAP (vispārpieņemtajiem grāmatvedības principiem) standarta aprēķiniem un nav nepieciešami ārējiem ziņojumiem vai informācijas atklāšanai. Tomēr ieņēmumus, kas nav GAAP, parasti uzrāda uzņēmumu iesniegumos Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC) Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC). ASV vērtspapīru un biržu komisija jeb SEC ir neatkarīga ASV federālās valdības aģentūra, kas ir atbildīga federālo vērtspapīru likumu ieviešanai un vērtspapīru noteikumu ierosināšanai. Tas ir atbildīgs arī par vērtspapīru nozares un akciju un iespēju biržu uzturēšanu, un tos var izmantot iekšēji, lai pieņemtu vadības lēmumus vai novērtētu vadītājus.

Peļņa, kas neatbilst GAAP

GAAP ieņēmumi salīdzinājumā ar ne GAAP ieņēmumiem

Lai saprastu ieņēmumus, kas nav GAAP, ir svarīgi saprast GAAP ieņēmumus un to, kā aprēķināt GAAP ieņēmumus. GAAP ir standarta grāmatvedības noteikumu kopums, kas uzņēmumiem, kas iesniedz SEC, ir jāievēro, iesniedzot uzņēmuma pieteikumus. Uzņēmumi tiek pārbaudīti arī, lai pārliecinātos, ka pārskatos tiek ievēroti GAAP noteikumi.

GAAP mērķis ir saglabāt grāmatvedības praksi, veicot uzņēmuma reģistrāciju. Tas nodrošina tirgus dalībniekiem, ka viņi varēs analizēt uzņēmumu finanšu pārskatus vienādos apstākļos un ka uzņēmumi savu peļņu sagatavoja, izmantojot tos pašus grāmatvedības noteikumu kopumus.

Kāpēc tiek ziņots par ienākumiem, kas nav GAAP?

Pamatlīmenī tiek ziņots par ieņēmumiem, kas nav GAAP, jo vadība var uzskatīt, ka tas ir piemērotāks veids, kā attēlot uzņēmuma ieņēmumus. Piemērs varētu būt, ja uzņēmumam radās lieli vienreizēji izdevumi, viņiem šie izdevumi būtu jāziņo saskaņā ar GAAP noteikumiem.

Tomēr viņi var ziņot par pro-formālu Pro Forma Pro forma ir latīņu valodā “kā jautājums” vai “formas labad”. To galvenokārt izmanto, atsaucoties uz informācijas sniegšanu formālā veidā, pārskatu vai koriģētu peļņas vai zaudējumu aprēķinu, kas lielos izdevumus iezīmētu kā vienreizējus izdevumus un tos neiekļautu parastajos pamatdarbības ienākumos. Tādējādi neatbilstība starp ne-GAAP un GAAP ieņēmumiem varētu būt liela.

Vēl viens iemesls, kāpēc uzņēmumi izmanto ieņēmumus, kas nav GAAP, ir parādīt ieguldītājiem vadības viedokli par tās pamatdarbību.

Nenopietnas grāmatvedības principa ieņēmumu nozīme

Ne GAAP ieņēmumu izmantošana SEC reģistrācijās SEC iesniegumu veidi ASV SEC nosaka, ka publiski tirgotiem uzņēmumiem ir obligāti jāiesniedz dažāda veida SEC iesniegumi, veidlapās ietilpst 10-K, 10-Q, S-1, S-4, skatiet piemērus. Ja esat nopietns investors vai finanšu profesionālis, dažāda veida SEC pieteikumu pārzināšana un spēja interpretēt jums palīdzēs pieņemt pamatotus lēmumus par ieguldījumiem. ir visaugstākajā līmenī. 1996. gadā 59% no S&P 500 uzņēmumiem izmantoja vismaz vienu peļņas rādītāju, kas nav GAAP, savukārt 2018. gadā 97% no S&P 500 uzņēmumiem uzņēmuma reģistrācijā izmantoja vismaz vienu ar GAAP nesaistītu ieņēmumu mēru. Daļēji pieauga ne GAAP ieņēmumu izmantošana, jo pieauga lielie vienreizējie izdevumi. Piemēram, no 1996. līdz 2018. gadam apvienošanās un pārņemšanas uzņēmumu skaits visā pasaulē pieauga par 116%.

Turklāt ieguldītāji pievērš lielu uzmanību ieņēmumiem, kas nav GAAP, jo tas sniedz ieskatu par to, kā vadība uzskata, ka tās pamatdarbības notiek. Tomēr nepareizi izmantoti ieņēmumi, kas nav GAAP, var būt maldinoši. Uzņēmums katrā pieteikumā var iekļaut būtiskas neatkārtojamas izmaksas, kas var liecināt par to, ka uzņēmums mēģina palielināt savus ieņēmumus, kas nav GAAP.

Arī ieņēmumi, kas nav GAAP, nav piemēroti uzņēmumiem, kuriem bieži jāatjaunina dārgas iekārtas, jo tos var apzīmēt kā izdevumus, kas nav saistīti ar darbību. Līdz ar to ieguldītājiem jābūt kritiskiem, analizējot ieņēmumus, kas nav GAAP.

Kopējie ne-GAAP ieņēmumu mērīšanas pasākumi

Bieži tiek izmantoti ieņēmumu rādītāji, kas nav GAAP:

EBITDA

Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) ir viens no vispopulārākajiem pasākumiem, kas nav GAAP. EBITDA tiek izmantota kā naudas plūsmas mērs, ko uzņēmums saņem no operācijām. Tas ir uzņēmuma rentabilitātes aizstājējs.

Uzņēmumiem ar ievērojamu PP&E PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodams bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu finanšu plānošanā un analīzē, to EBITDA rādītājs var ievērojami atšķirties no viņu GAAP ieņēmumiem IAL samazināšanās dēļ. EBITDA arī novērtē uzņēmumu neatkarīgi no tā finansēšanas lēmumiem un nodokļiem.

EBITDA metriku aprēķina, uzņēmuma neto peļņai pieskaitot procentu izdevumus, nodokļus, nolietojumu un amortizāciju, kā redzams zemāk:

EBITDA = Neto ienākumi + Procentu izdevumi + Nodokļi + Nolietojums + Amortizācija

Bezmaksas naudas plūsma (FCF)

Brīvā naudas plūsma (FCF) ir parasti izmantots peļņas rādītājs, kas nav GAAP. Tas parāda naudas plūsmas, ko uzņēmums saņem un kuras ir pieejamas izplatīšanai starp visiem uzņēmuma vērtspapīru turētājiem. FCF mēra rentabilitāti, no peļņas vai zaudējumu aprēķina izslēdzot bezskaidras naudas izdevumus, bet iekļauj neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas Neto apgrozāmais kapitāls Neto apgrozāmais kapitāls (NWC) ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem (bez naudas) un īstermiņa saistībām (bez parāda ) tās bilancē. Tas ir uzņēmuma likviditātes rādītājs un tā spēja izpildīt īstermiņa saistības, kā arī uzņēmuma darbības ar fondu. Ideāla pozīcija ir un kapitālie izdevumi.

FCF var aprēķināt, izmantojot daudzas metodes, ieskaitot šo:

Bezmaksas naudas plūsma = naudas plūsma no operācijām + procenti - procentu nodokļa vairogs - kapitāla izdevumi

Pro-Forma peļņa

Pro forma peļņa izslēdz noteiktas izmaksas vai izdevumus, kas, pēc uzņēmuma domām, precīzi neatspoguļo tā rentabilitāti. Peļņā var nebūt iekļauti lieli izdevumi, kurus uzņēmums neuzskata par atkārtotiem. i., jaunas ēkas iegāde. Arī pro-formālos ienākumus parasti izmanto, lai parādītu investoriem, kādi vadība domā viņu patiesos pamatdarbības ienākumus.

Kritika

Ieņēmumi, kas nav GAAP, parasti tiek kritizēti, jo tie gandrīz vienmēr ir lielāki nekā GAAP ieņēmumi. Kritiķi uzskata, ka ieņēmumi, kas nav GAAP, izslēdz atkārtotas izmaksas, tos apzīmējot kā neatkārtotus vai vienreizējus izdevumus.

Turklāt ieņēmumi, kas nav GAAP, nav standartizēti, tāpēc ir grūti salīdzināt šāda veida ienākumus no dažādiem uzņēmumiem. Tādējādi ieguldītājiem būtu jāaplūko ne GAAP peļņa ar kritisku skatienu.

Vairāk resursu

Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:

  • EBITDA EBITDA EBITDA jeb Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojums, amortizācija ir uzņēmuma peļņa, pirms tiek veikts kāds no šiem neto atskaitījumiem. EBITDA koncentrējas uz uzņēmuma darbības lēmumiem, jo ​​tajā tiek aplūkota uzņēmuma rentabilitāte no pamatdarbībām pirms kapitāla struktūras ietekmes. Formula, piemēri
  • IFRS pret ASV GAAP IFRS pret ASV GAAP IFRS pret ASV GAAP attiecas uz diviem grāmatvedības standartiem un principiem, kurus pasaules valstis ievēro attiecībā uz finanšu pārskatu sniegšanu. Starptautiskos finanšu pārskatu standartus (IFRS) ievēro vairāk nekā 110 valstis, kas veicina finanšu pārskatu sagatavošanas vienveidību.
  • Iekšējie vai ārējie pārskati Iekšējie un ārējie finanšu pārskati Iekšējie un ārējie finanšu pārskati ir saistīti ar vairākām atšķirībām, kas jāzina ikvienai ieinteresētajai pusei. Iekšējie finanšu pārskati ir a
  • Peļņas sezona Peļņas sezona Peļņas sezona ir laiks, kurā publiski tirgoti uzņēmumi paziņo savus finanšu rezultātus tirgū. Laiks notiek katra ceturkšņa beigās, t.i., ASV uzņēmumiem četras reizes gadā. Uzņēmumiem citos reģionos ir atšķirīgi pārskata periodi, piemēram, Eiropā, kur uzņēmumi sniedz pārskatus reizi pusgadā.

Jaunākās publikācijas

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found