Parādzīmes samazināšanu var apskatīt no mikroekonomiskā un makroekonomiskā līmeņa. Mikroekonomiskajā līmenī samazināšana ir process, ko uzņēmums veic, lai samazinātu kopējā parāda apjomu. Tas ir ārkārtējs pasākums, ko uzņēmums veic, lai nomaksātu savas saistības un esošo bilanci.
Ja uzņēmums nevar savlaicīgi samazināt kredītplecu, tas var riskēt neizpildīt savus maksājumus vai nonākt bankrotā.
Makroekonomiskā līmeņa samazināšana vai ekonomikas samazināšana ir tad, kad vairākas nozares samazina savu parāda summu. To mēra kā kopējā parāda samazinājumu pret valsts IKP. Iekšzemes kopprodukts (IKP). Iekšzemes kopprodukts (IKP) ir valsts ekonomiskās veselības standarta rādītājs un tās dzīves līmeņa rādītājs. Arī IKP var izmantot, lai salīdzinātu dažādu valstu produktivitātes līmeni. nacionālajā kontā.
Izpratne par samazinājumu
Parāds ir svarīga uzņēmuma sastāvdaļa, jo to var izmantot, lai finansētu tā darbību un investīciju darbības. Izmantojot parādu, uzņēmums var apmaksāt savus rēķinus un iegādāties aktīvus, neizlaižot akcijas un nesamazinot akcionāru ienākumus.
Bez tam, parāds tiek piesaistīts, lai finansētu uzņēmuma sākotnējo izaugsmi, bet lielu parādu uzņemšanās palielinās uzņēmuma risku. Ja sliktas vadības vai ekonomikas lejupslīdes dēļ uzņēmuma izaugsme nenotiks saskaņā ar plānu, parāda summa uzņēmumam būs slogs.
Tas ir tad, kad uzņēmumam būs jāveic saistību samazināšana, lai samazinātu tirgus svārstīguma ietekmi. Volatilitātes koeficients Volatilitātes koeficients attiecas uz tehnisko rādītāju, kas nosaka attiecīgā vērtspapīra cenu izmaiņas. Tas ļauj investoriem un tirgotājiem identificēt cenu uzņēmuma bilancē. Lai samazinātu uzņēmumu, uzņēmums var izmantot šādus paņēmienus:
- Uzņēmums var samazināt kredītplecu, pārdodot aktīvus, obligācijas un daļu no uzņēmējdarbības ar atlaidi.
- Tas var pārfinansēt esošo parādu, lai samazinātu ikmēneša maksājumus un procentu likmes.
- To var noņemt, izmantojot operatīvās darbības skaidru naudu.
- Publiska sabiedrība var noņemt saistības, emitējot lielāku daļu akciju tirgū.
Formula
Finanšu rādītājus, piemēram, aktīvu atdevi, parādu pret pašu kapitālu un pašu kapitāla atdevi, var izmantot, lai izprastu parādu samazināšanas ietekmi.
Aktīvu atdeve (ROA) = Neto ienākumi / Vidējie aktīvi
Parāda attiecība pret pašu kapitālu = Kopējais parāds / Kopējais pašu kapitāls
Kapitāla atdeve (ROE) = Neto ienākumi / Kopējais pašu kapitāls
Piemērs
Uzņēmums A iegādājas aktīvu 10 miljonu USD vērtībā, izmantojot pašu kapitālu 3 miljonu USD vērtībā un parādu 7 miljonu USD vērtībā. Gada laikā tīrie ienākumi ir 600 000 USD.
- ROA: 600 000/10 000 000 = 6%
- Parāds pret pašu kapitālu: 7 000 000/3 000 000 = 2,3 reizes
- ROE: 600 000/3 000 000 = 20%
Pieņemsim, ka gada beigās uzņēmums A nolēma samaksāt saistības 5 000 000 USD apmērā, izmantojot aktīvus 5 000 000 USD. Tagad uzņēmumam pieder 2 000 000 USD parādu un 5 000 000 USD aktīvu.
- ROA: 600 000/5 000 000 = 12%
- Parāds pret pašu kapitālu: 2 000 000/3 000 000 = 0,6x
- ROE: 600 000/3 000 000 = 20%
Sakarā ar aizņemto līdzekļu samazinājumu 2. scenārijā uzņēmums ziņo par pievilcīgākiem rādītājiem; tāpēc investori un aizdevēji priekšroku dos 2. scenārijam, salīdzinot ar 1. scenāriju.
Priekšrocību samazināšana
Uzņēmums atbrīvosies no toksiska parāda, tāda veida parādiem, kad uzņēmums nevar atmaksāt procentus un pamatsummu.
Toksiska parāda samazināšanās samazinās saistību skaitu. Saistību veidi Ir trīs galvenie saistību veidi: īstermiņa, ilgtermiņa un iespējamās saistības. Saistības ir juridiskas saistības vai parāds citai personai vai uzņēmumam. Citiem vārdiem sakot, saistības ir nākotnes ekonomisko labumu upuri, kas uzņēmumam jāuzņemas bilancē un jāuzlabo finanšu rādītāji, uz kuriem aizdevēji un ieguldītāji skatīsies labvēlīgi.
Debitoru samazināšanas trūkumi
Debitoru samazināšana ir slikta zīme ieguldītājiem, jo tas nozīmē, ka uzņēmums nespēj sasniegt izaugsmes līmeni, kas vajadzīgs, lai nomaksātu savu parādu. Tādējādi, lai samazinātu parāda summu, uzņēmumam var būt jāsamazina darbinieku skaits un jāveic aktīvu pārdošana ar ugunsgrēku. Šādas darbības rezultātā samazināsies uzņēmuma akciju cena.
Debitoru parādu samazināšanas ietekme uz ekonomiku
Pāreja uz vairākām nozarēm var palēnināt ekonomikas izaugsmi, kā rezultātā pēkšņi samazinās aizdevumu pieejamība un palielinās ierobežojumi uzņēmējdarbības aizdevumu saņemšanai.
Tas ir tāpēc, ka bankas dod priekšroku kreditēšanai mazāk riskantiem uzņēmumiem, jo samazināšanas process notiek pēc lielas finanšu krīzes. Tā rezultātā maziem un vidējiem uzņēmumiem tiek liegta piekļuve bankas aizdevumiem, kam seko uzņēmumu sabrukums, jo tie nevarēs nodrošināt skaidru naudu operatīvo darbību finansēšanai.
Turklāt grūtībās nonākušām firmām jāpārdod aktīvi, lai atmaksātu parādu, izraisot aktīvu cenu kritumu. Deflācijas spiediens palielina parādu slogu, kā rezultātā tiek apturēti ieguldījumi un samazināts darbinieku skaits, lai samazinātu uzņēmuma izdevumus.
Pirmajos pāris gados aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanās dēļ patēriņš un IKP samazinās, kas savukārt rada lejupejošu spirāli. Valdībai būs jāpiedalās, lai mazinātu lejupslīdes radīto negatīvo ietekmi.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Parādu konsolidācija Parādu konsolidācija Parādu apvienošana ir parādu refinansēšanas forma, kurā vienā vienkāršotā parādā tiek apvienoti vairāki mazāki parādi.
- Bilance Bilance Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls
- Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji tiek veidoti, izmantojot skaitliskās vērtības, kas ņemtas no finanšu pārskatiem, lai iegūtu nozīmīgu informāciju par uzņēmumu
- Bankrots Bankrots Bankrots ir tāda cilvēka vai personas, kas nav persona (firma vai valdības aģentūra), kas nespēj atmaksāt kreditoriem nesamaksātos parādus, juridiskais statuss.
