Darvas kastes teorija bija tirdzniecības stratēģija, kuru izgudroja pašmācīts investors Nikolā Darvass, kurš mēdza vērsties pret akcijām ar cenu un apjomu kā rādītājiem. Tas padara Darvas Box teoriju līdzīgu tehniskajai analīzei. Tehniskā analīze - iesācēju ceļvedis Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību. , kas ir tirdzniecības disciplīna, kuru piemēro vērtspapīru tirgotāji, kuri ievēro vēsturisko tirdzniecības datu modeļus un mēģina analizēt vērtspapīrus ar pamatā esošajiem tirdzniecības datiem.
Darvas Box tirdzniecības stratēģija ietver akciju pirkšanu, kas tirgojas ar jauniem cenu kāpumiem, un zīmē rūtiņu ap cenu pēdējiem augstākajiem un zemākajiem punktiem, lai izveidotu ieejas punktu un izejas punktu stop-loss orderim Stop-Loss Order A stop- zaudējumu orderis ir rīks, ko tirgotāji un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu zaudējumus un samazinātu riska pakāpi. Šajā rakstā uzziniet vairāk par stop-loss pasūtījumiem. .
Krājumi tiek uzskatīti par tirdzniecību Darvas kastē, kad cena paaugstinās virs iepriekšējā augstākā līmeņa, bet pēc tam atkāpjas līdz cenai, kas ir salīdzinoši tuvu augstākajai.
Darvas kastes teorijas izpratne
Izcelsme
1950. gados, kad viņš ieguva abonementus, Nikolass Darvass kā balles dejotājs ceļoja pa pasauli Volstrītas žurnāls un Barrona un izmantoja tikai uzskaitītās akciju cenas, lai noteiktu, kādās akcijās viņš ieguldīs.
Darvass zīmēja kastes un ievēroja tirdzniecības noteikumus, lai sākotnējo ieguldījumu 10 000 ASV dolāru apmērā padarītu par 2 000 000 USD. Viņa panākumu rezultātā tapa grāmata, kuru viņš uzrakstīja Kā es nopelnīju 2 000 000 USD akciju tirgū un padarīja Darvas kastes teoriju ļoti populāru.
Darvass Boksa teorija šodien tiek izmantota, izmantojot tehnisko analīzi. Tehniskajā analīzē tiek izmantoti lodziņi vai citi tehniski rīki, kas seko pamatprincipiem, piemēram, atbalsts, pretestības joslas un impulss. Momentum Momentum ir novērojums, ka finanšu aktīvi, kas strauji virzās noteiktā virzienā, turpinās virzīties šajā virzienā. Impulsa jēdziens. Darvass izmantoja savu stratēģiju, kad informācijas plūsma bija daudz lēnāka, un tehniskā kartēšana nebija iespējama. Tos pašus principus, ko izmantoja Darvass, varēja piemērot arī tehniskajā kartēšanā.
Kā tas strādā
Darvas kastes teorija ir tirdzniecības stratēģija, kas seko akciju virzībai. Impulsa teorija vienkārši apgalvo, ka akciju cenas, kas iepriekš palielinājās, nākotnē, visticamāk, pieaugs. Turpretī akciju cenas, kas iepriekš samazinājās, nākotnē, visticamāk, samazināsies.
Teorija sniedza ieskatu par to, kad ieiet un iziet no noteiktām pozīcijām, laika gaitā zīmējot rūtiņas ap augstajiem un zemākajiem punktiem. Tas liek praktizētājiem ieņemt garas pozīcijas tikai pacelšanās kastēs un izmantot šo kastu augstumus, lai iestatītu izejas punktus. Tātad, ja akciju cena nokritās zem šī izejas punkta, akcijas būtu jāpārdod.
Avots
Darvas kastes teorija, šķiet, ir tīri tehniska tirdzniecības stratēģija, kas ir stratēģija, kas izmanto tikai cenu un apjoma informāciju, lai informētu par ieguldījumiem. Darvass izmantoja fundamentālo analīzi. Fundamentālā analīze Grāmatvedībā un finansēs fundamentālā analīze ir vērtspapīra patiesās vērtības novērtēšanas metode, analizējot dažādus makroekonomiskos un mikroekonomiskos faktorus. Fundamentālās analīzes galīgais mērķis ir noteikt vērtspapīra patieso vērtību. kā arī lai noteiktu, uz kuriem krājumiem vērsties.
Fundamentālā analīze ietver atsevišķu ieguldījumu kvalitatīvo un kvantitatīvo faktoru novērošanu, lai informētu par lēmumiem par ieguldījumiem. Darvas mērķauditorija būtu nozares vai nozares, kas investoriem un patērētājiem piedāvā lielu satraukuma potenciālu un rada revolucionārus produktus. Darvas arī pārbaudīs uzņēmumus, kas laika gaitā uzturēja veselīgu peļņas pieaugumu.
Ieskats no Darvas Box teorijas
Kaut arī Darvasa kastes teorija tajā laikā bija ļoti veiksmīga, tā, visticamāk, nebūtu tik efektīva mūsdienu investīciju pasaulē. Informācijas efektivitāte šodien ir daudz lielāka nekā tad, kad Darvass piedzīvoja savus panākumus. Neskatoties uz to, no teorijas var iegūt dažas galvenās atziņas, proti:
- Koncentrēšanās uz izaugsmes nozarēm
- Ieguldījumi liela apjoma vērtspapīros
- Stop-loss rīkojumu izmantošana
Darvas mudināja investorus koncentrēties uz akcijām ar lielu apjomu, jo tas bija rādītājs, ka akcijas veic spēcīgas kustības. Šāda prakse mūsdienās var būt ierobežota, jo lielu tirdzniecības apjomu rada algoritmiski tirgotāji, kas nav cilvēki.
Viņš izmantoja stop-loss rīkojumus, lai samazinātu zaudējumus un no pozīcijām noņemtu peļņu no galda. Stop-loss orderis ir bezmaksas pasūtījuma instrukcija, kas brokerim uzdod pārdot pozīciju pēc tam, kad tā nokrītas zem noteikta punkta. Tas var palīdzēt ierobežot zaudējumus pozīcijās un noteikt bezmaksas apdrošināšanas polisi.
Papildu resursi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Tirdzniecība ar algoritmiem Algoritmiskā tirdzniecība Algoritmiskās tirdzniecības stratēģijas ietver lēmumu par tirdzniecību pieņemšanu, pamatojoties uz iepriekš iestatītiem noteikumiem, kas ieprogrammēti datorā. Tirgotājs vai investors
- Aizsardzības krājumi Aizsardzības krājumi ir krājumi, kas demonstrē samērā stabilu sniegumu neatkarīgi no pašreizējā ekonomikas stāvokļa. Viņi arī ir
- Momentum rādītāji Momentum rādītāji Momentum rādītāji ir rīki, kurus tirgotāji izmanto, lai labāk izprastu ātrumu vai ātrumu, kādā vērtspapīra cena mainās. Moments
- Tirdzniecības pasūtījums Tirdzniecības pasūtījums Tirdzniecības pasūtījuma veikšana šķiet intuitīva - poga “pirkt”, lai uzsāktu tirdzniecību, un “pārdot”, lai noslēgtu darījumu. Lai gan darījumu veikšana ir iespējama šādā veidā, tas ir ļoti neefektīvi, jo tas prasa pastāvīgu krājumu uzraudzību.
