Finanšu prognozēšana ir biznesa novērtēšanas vai prognozēšanas process nākotnē. Visizplatītākais finanšu prognožu veids ir ienākumu pārskats, tomēr pilnīgā finanšu modelī tiek prognozēti visi trīs finanšu pārskati. Šajā rokasgrāmatā par finanšu prognozes izveidošanu mēs pabeigsim peļņas un zaudējumu aprēķina modeli no ieņēmumiem līdz pamatdarbības peļņai vai EBIT EBIT ceļvedim. EBIT apzīmē peļņu pirms procentiem un nodokļiem un ir viena no pēdējām starpsummām peļņas vai zaudējumu aprēķinā pirms neto ienākumiem. EBIT dažkārt dēvē arī par pamatdarbības ienākumiem, un to sauc par to, jo to nosaka, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus darbības izdevumus (ražošanas un neražošanas izdevumus). .
Ieņēmumu prognozēšana
Modeļa veidošanā pastāv raksturīga spriedze starp modeļa padarīšanu reālistisku un vienkāršu un izturīgu. Pirmo principu pieeja identificē dažādas metodes ieņēmumu modelēšanai ar lielu detalizācijas un precizitātes pakāpi. Piemēram, prognozējot mazumtirdzniecības nozares ieņēmumus, mēs varam prognozēt paplašināšanās ātrumu un gūt ienākumus par kvadrātmetru.
Prognozējot ieņēmumus telekomunikāciju nozarei, mēs varam prognozēt tirgus lielumu un izmantot pašreizējo tirgus daļu un konkurentu analīzi. Prognozējot ieņēmumus jebkurai pakalpojumu nozarei, mēs varam novērtēt darbinieku skaitu un izmantot ienākumus klientu tendencēm.
No otras puses, ātra un netīra pieeja stabiliem modeļiem norāda, kā jūs varat modelēt ieņēmumus daudz vienkāršākā veidā, ar labumu, ka modelis būs vienkāršāks un ērtāk lietojams (lai arī mazāk precīzs un detalizēts). Izmantojot šo pieeju, lietotāji prognozē turpmāko izaugsmi, pamatojoties uz vēsturiskajiem skaitļiem un tendencēm.
Bruto starpības un TVA izmaksu prognozēšana
Kad būsim beiguši prognozēt ieņēmumus, mēs nākamreiz vēlēsimies prognozēt bruto peļņu. Bruto peļņa parasti tiek prognozēta procentos no ieņēmumiem. Atkal mēs varam izmantot vēsturiskos skaitļus vai tendences, lai prognozētu nākotnes bruto peļņu. Tomēr ieteicams izmantot detalizētāku pieeju, ņemot vērā tādus faktorus kā ieguldījuma izmaksas, apjomradīti ietaupījumi un mācīšanās līkne. Šī otrā pieeja ļaus jūsu modelim būt reālākam, bet arī apgrūtinās tā sekošanu.
Nākamais solis ir pieskaitīt pieskaitāmās izmaksas: SG&A izdevumi SG&A SG&A ietver visus ar ražošanu nesaistītos izdevumus, kas uzņēmumam radušies attiecīgajā periodā. Tas ietver tādus izdevumus kā noma, reklāma, mārketings, grāmatvedība, tiesvedība, ceļošana, ēdināšana, vadības algas, prēmijas un citi. Reizēm tas var ietvert arī amortizācijas izdevumus. Pārdošanas, vispārējo un administratīvo izmaksu prognozēšana bieži tiek veikta procentos no ieņēmumiem. Lai arī šīs izmaksas tiek fiksētas īstermiņā, ilgtermiņā tās kļūst arvien mainīgākas. Tāpēc, prognozējot īsākos periodos (nedēļās un mēnešos), ieņēmumu izmantošana, lai prognozētu PVA, var būt nepiemērota. Daži modeļi prognozē, ka bruto un darbības peļņa atstās PVA kā līdzsvarojošo rādītāju.
Finanšu prognozēšanas piemērs
Apskatīsim finanšu prognozēšanas piemēru kopā un izveidosim ienākumu pārskata prognozes modeli programmā Excel. Pirmkārt, jūs varat redzēt, ka visi prognozes dati ir sagrupēti vienā un tajā pašā sadaļā ar nosaukumu “Pieņēmumi un draiveri”.
Es izveidoju atsevišķas produkcijas sadaļu grupas peļņas vai zaudējumu aprēķinam, bilancei un naudas plūsmas pārskatam. Es arī izveidoju sadaļu “Atbalsta grafiki”, kur tiek sadalīti detalizēti PP&E un pašu kapitāla apstrādes aprēķini, lai modeli būtu vieglāk sekot un pārbaudīt. Šajā rakstā mēs strādāsim tikai pie pieņēmumiem un peļņas vai zaudējumu aprēķina.
Visi ienākumu pārskata ievades pieņēmumi no ieņēmumiem līdz EBIT ir atrodami 8.-14. Rindā. Visi izdevumi tiek prognozēti procentos no pārdošanas. Tikai pārdošanas prognoze ir balstīta uz izaugsmi iepriekšējā gadā. Mani dati tiek sakārtoti arī tādā secībā, kādā tie parādās peļņas vai zaudējumu aprēķinā.
Pārejam uz sadaļu “Ienākumu deklarācija”, kur mēs strādāsim pie D slejas un virzīsimies uz leju. Lai prognozētu pārdošanas apjomu pirmajam prognozētajam gadam (šajā gadījumā - 2017. gadam), ņemu iepriekšējo gadu (C42) un palielinu to pēc pārdošanas pieauguma pieņēmuma sadaļā “Pieņēmumi un draiveri”. Pieņēmums “SalesGrowthPercent” atrodas šūnā “D8”. Tāpēc 2017. gada prognozēto ieņēmumu formula ir = C42 * (1 + D8).
Pēc tam es aprēķināju mūsu pārdoto preču izmaksas. Lai aprēķinātu pirmā prognozētā gada COGS, pirms mūsu prognozētajiem pārdošanas apjomiem mēs ievietojam mīnus zīmi, pēc tam reizinām ar vienu mīnus pieņēmumu “GrossMargin”, kas atrodas šūnā D9. Formula skan = -D42 * (1-D9).
Pēc tam es summēju prognozēto pārdošanas apjomu un COGS, lai aprēķinātu “Bruto peļņu”, kas atrodas šūnā D44. Formula skan = SUM (D42: D43). Ērts īsinājumtaustiņš summēšanai ir ALT + =.
Tālāk es prognozēju visus izdevumus 45. līdz 48. rindā procentos no pārdošanas. Vispirms sāksim ar sadaļu “Izplatīšanas izdevumi”, pēc tam nokopējiet formulu uz sadaļu “Nolietojums”. Lai aprēķinātu, mēs atņemam prognozēto pārdošanas apjomu un reizinām ar atbilstošo pieņēmumu, kas šajā gadījumā ir izplatīšanas izdevumi kā pārdošanas procenti. Formula skan = D $ 42 * D10. Esiet uzmanīgs pret $ zīmi, jo mēs vēlamies padarīt D42 šūnas 42. rindu par absolūtu atsauci. Pēc tam es nokopēju šo formulu uz leju, izmantojot saīsni CTRL + D vai aizpildot.
Pēc tam pa labi, izmantojot saīsni CTRL + R vai aizpildiet pa labi.
Visbeidzot, es aprēķinu tīro bruto peļņu ar visām pārējām darbības izmaksām, lai aprēķinātu EBIT, izmantojot = SUM (D44: D48).
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo finanšu prognožu ceļvedi. Finanses ir pasaules mēroga finanšu analītiķu apmācības programma FMVA® Certification. Pievienojieties 350 600 un vairāk studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, kā arī karjeras izaugsmei finanšu profesionāļiem. Lai uzzinātu vairāk un paplašinātu savu karjeru, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu finanšu resursus:
- Finanšu modeļu veidi Finanšu modeļu veidi Visizplatītākie finanšu modeļu veidi ir: 3 pārskatu modelis, DCF modelis, M&A modelis, LBO modelis, budžeta modelis. Atklājiet 10 populārākos veidus
- 3 Pārskata modelis 3 Pārskata modelis 3 pārskata modelis peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu sasaista vienā dinamiski saistītā finanšu modelī. Piemēri, ceļvedis
- Scenāriju analīze Scenāriju analīze Scenāriju analīze ir metode, ko izmanto, lai analizētu lēmumus, spekulējot ar dažādiem iespējamiem finanšu ieguldījumu rezultātiem. Finanšu modelēšanā tas
- Advanced Excel Formulas kurss
