Vertikāla integrācija ir tad, kad uzņēmums paplašina darbību piegādes ķēdē. Tas nozīmē, ka vertikāli integrēts uzņēmums savlaicīgi ieviesīs iepriekš ārpakalpojumus. Vertikālās integrācijas virziens var būt vai nu augšpus (atpakaļ), vai lejpus (uz priekšu). To var panākt, vai nu iekšēji izstrādājot paplašinātu ražošanas līniju. Mēroga ekonomija Mēroga ekonomija attiecas uz izmaksu priekšrocībām, kuras uzņēmumam rodas, palielinot produkcijas līmeni. Priekšrocība rodas apgrieztās attiecības starp fiksēto izmaksu par vienību un saražoto daudzumu. Jo lielāks ir saražotās produkcijas daudzums, jo zemākas ir vienības fiksētās izmaksas. Veidi, piemēri, ceļvedis vai apgūstot vertikāli.
Četri vertikālās integrācijas pakāpes
1. Pilnīga vertikālā integrācija
Visu aktīvu iegūšana Pamatlīdzekļi Materiālie aktīvi ir aktīvi ar fizisku formu un tiem ir vērtība. Piemēri ietver pamatlīdzekļus. Materiālie aktīvi ir redzami un jūtami, un tos var iznīcināt ugunsgrēks, dabas katastrofa vai nelaimes gadījums. No otras puses, nemateriālajiem aktīviem nav fiziskas formas, un tie sastāv no tādām lietām kā intelektuālais īpašums, resursi un zināšanas, kas nepieciešami, lai atkārtotu piegādes ķēdes augšupējo vai pakārtoto posmu.
2. Kvazi vertikālā integrācija
Dažu piegādātāju daļu iegūšana specializētu ieguldījumu vai kapitāla daļu veidā Akciju turētāji Pašu kapitāls Akcionāru kapitāls (pazīstams arī kā Akcionāru kapitāls) ir konts uzņēmuma bilancē, kas sastāv no pamatkapitāla plus nesadalītā peļņa. Tas arī atspoguļo aktīvu atlikušo vērtību, atskaitot saistības. Pārkārtojot sākotnējo grāmatvedības vienādojumu, mēs iegūstam akciju turētāju kapitālu = aktīvus - saistības, lai iegūtu aģentūras priekšrocības, palielinot īpašumtiesības uz rezultātu.
3. Ilgtermiņa līgumi
Atšķaidīta vertikālās integrācijas forma, kurā daži iepirkuma elementi tiek turēti nemainīgi, lai samazinātu neatbilstības produktu piegādē, vienlaikus saglabājot izmaksas nemainīgā mērā.
4. Vietējie līgumi
Uzņēmums nav vertikāli integrēts, kad uzņēmums paļaujas uz tūlītējiem līgumiem, lai saņemtu tūlītēju ražošanai nepieciešamo ieguldījumu.
Vertikālās integrācijas priekšrocības
Vertikālās integrācijas īstenošanas tiešie ieguvumi ir lielāka piegādes ķēdes kontrole un zemākas mainīgās ražošanas izmaksas.
Piegādes ķēde
Informācijas un produktu piegādes pieredzes izpildes laiks piegādes ķēdē. Citiem vārdiem sakot, ir kavēšanās starp informācijas vai piegāžu nodošanu starp dažādiem piegādes ķēdes dalībniekiem. Tas rada efektu, kas pazīstams kā Bullwhip Effect, kur informācija par klienta pieprasīto daudzumu tiek palielināta visā piegādes ķēdē tā, ka ražotājs pārmērīgi reaģē uz faktisko informāciju.
Vertikāli integrējot, tiek panākta lielāka ražošanas procesa kontrole tādā nozīmē, ka informācija brīvāk plūst starp dažādiem piegādes ķēdes dalībniekiem. Rezultātā tas ļauj lielāku elastību, pielāgojoties pieprasījuma izmaiņām, kas uzlabo piedāvājuma elastību.
Ievades izmaksas
Pilnīgi konkurējošā tirgū preces un pakalpojumus tirgo par izmaksām. Tomēr lielākajā daļā tirgu rodas zināms nepilnību līmenis, kas ļauj palielināt peļņu vai nu zīmolu, informācijas asimetrijas, tirgus spēka vai citu faktoru dēļ. Tā rezultātā cena, par kādu uzņēmums iegūst savus resursus, bieži ir ar pašizmaksas plus starpību.
Izmantojot vertikālo integrāciju, uzņēmums var samazināt šīs ievades izmaksas ar starpību. Patiesībā izejvielu cenas nesamazinās par summu, kas vienāda ar starpību, bet ir zināmā diapazonā starp ražošanas izmaksām un tirgus cenām. Transfertcenas Transfertcenas Transfertcenas attiecas uz preču un pakalpojumu cenām, ar kurām apmainās uzņēmuma kopīgi kontrolētās juridiskās personas. Piemēram, ja meitasuzņēmums pārdod preces vai sniedz pakalpojumus kontrolakciju sabiedrībai, iekasētā cena tiek dēvēta par transfertcenu, kas raksturo to, kā divas vertikāli integrētas struktūras nosaka apmaiņas cenu, kamēr visa vienība internalizē tīros ieguvumus.
Vertikālās integrācijas trūkumi
Viens no vertikālās integrācijas primārajiem trūkumiem ir vadības sarežģītības palielināšanās. Tas ir tāpēc, ka, lai uzsāktu jaunu darba virzienu, ir nepieciešams jauns kompetences kopums, kas papildinātu esošo biznesu. Skaidrs rezultāts ir pārdoto darījumu skaita pieaugums, lai uzņēmums atgrieztos pamatkompetencē.
Viens no gadījumiem, kad paaugstināta vadības sarežģītība kavē vertikālo integrāciju, bija tas, kad Exxon Mobil (NYSE: XOM) domāja par veikalu darbību blakus degvielas uzpildes stacijām. Tas ir tāpēc, ka, pārejot uz mazumtirdzniecības vietu pārvaldību, būtu nepieciešams jauns kompetenču kopums, jaunu piegādātāju iegūšana un jaunā biznesa virziena vadība. Galu galā viņi tomēr uzņēmās šo tālāko integrāciju, taču neņemot vērā integrācijas grūtības.
Vertikālās integrācijas pielietojumi
Daži uzņēmumi spēj iegūt konkurences priekšrocības. Konkurences priekšrocība Konkurences priekšrocība ir īpašība, kas ļauj uzņēmumam pārspēt konkurentus. Konkurences priekšrocības ļauj uzņēmumam sasniegt, izmantojot vertikālu integrāciju, turpretī citi izvēlas izstrādāt efektīvākus veidus, kā pārvaldīt savu piegādes ķēdi un ieguldījumu izmaksas. Tas ir atkarīgs no integrācijas ieguvumu un izmaksu kompromisa.
SpaceX
SpaceX ir moderns vertikālās integrācijas izmantošanas piemērs, lai samazinātu tā piegādes izmaksas. Ražojot lielāko daļu komponentu iekšpusē, tas spēj samazināt sava galvenā konkurenta Apvienotās kosmosa alianses izmaksas. United ir kopīga partnerība starp Boeing (NYSE: BA) un Lockheed Martin (NYSE: LMT). SpaceX ir vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar United, jo tā ir izkliedēta piegādes ķēde, kurā dažādi piegādātāji ražoja par pašizmaksu plus peļņas normu, kā rezultātā palielinātas izmaksas bija aptuveni 460 miljoni ASV dolāru par katru palaišanu. Turpretī SpaceX izmaksas ir 90 miljoni ASV dolāru par palaišanu, kas arī samazinās atkārtoti izmantojamā dizaina dēļ.
Makdonalds
Alternatīvi, McDonald’s (NYSE: MCD) franšīzes biznesa modeļa dēļ ir pazīstama ar ļoti izkliedētu piegādes ķēdi. Tā vietā, lai īstenotu vertikālu integrācijas stratēģiju, tā izmanto stabilu komunikācijas sistēmu starp vadītājiem un ārējiem piegādātājiem. Daļa no šīs sistēmas ir pūļa piesaistīšanas platforma, kurā dažādi piegādātāji var dalīties idejās un uzlabot individuālos procesus un efektivitāti.
Sinerģijas finanšu modelēšanā
Finanšu analītiķis, kas veic finanšu modelēšanu Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. un biznesa novērtēšanā jāiekļauj iespējamās sinerģijas. Sinerģiju veidi M&A sinerģijas var rasties no izmaksu ietaupījumiem vai ieņēmumu pieauguma. Apvienošanās un pārņemšanas jomā pastāv dažādi sinerģijas veidi. Šajā rokasgrāmatā ir sniegti piemēri. Sinerģija ir jebkura ietekme, kas apvienotā uzņēmuma vērtību palielina virs abu atsevišķo uzņēmumu kopējās vērtības. M&A darījumos var rasties sinerģija (izmaksu ietaupījumi), kas varētu rasties vertikālās integrācijas rezultātā. Ja integrācija notiek apvienošanās vai pārņemšanas ietvaros. Apvienošanās un iegādes apvienošanās un apvienošanās process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas. Analītiķis Excel izveidos M & A modeli un ņems vērā rezultātā radušos izmaksu ietaupījumus.
Vertikālās integrācijas video skaidrojums
Noskatieties šo īso videoklipu, lai ātri izprastu galvenos šajā ceļvedī ietvertos jēdzienus, tostarp to, kas ir vertikālā integrācija, vertikālās integrācijas veidus, kā arī vertikālās integrācijas veikšanas plusus un mīnusus.
Papildu resursi
Paldies, ka lasījāt šo rakstu par vertikālo integrāciju. Lai uzzinātu vairāk par korporatīvā līmeņa stratēģijām, tagad reģistrējieties finanšu korporatīvās un biznesa stratēģijas kursā, lai padziļinātu savas zināšanas!
Turpiniet uzzināt vairāk, lasot šādus finanšu resursus:
- Horizontālā apvienošanās Horizontālā apvienošanās Horizontāla apvienošanās notiek, ja uzņēmumi apvienojas vienā vai līdzīgā nozarē. Horizontālās apvienošanās mērķis ir vairāk
- M&A apsvērumi un sekas M&A apsvērumi un sekas Veicot M&A, uzņēmumam ir jāapzinās un jāpārskata visi apvienošanās un pārņemšanas faktori un sarežģītība. Šajā rokasgrāmatā ir izklāstīts svarīgs
- Konglomerātu apvienošanās Konglomerātu apvienošanās Konglomerātu apvienošanās ir apvienība starp uzņēmumiem, kas darbojas dažādās nozarēs un ir iesaistīti atšķirīgā, nesaistītā uzņēmējdarbībā. Konglomerātu apvienošanās tiek sadalīta tīrā konglomerāta apvienošanā un jauktā konglomerāta apvienošanā.
- M&A sinerģijas M&A sinerģijas M&A sinerģijas rodas, ja apvienotā uzņēmuma vērtība ir augstāka nekā divu atsevišķu uzņēmumu summa. 10 veidi, kā novērtēt darbības sinerģiju M & A darījumos, ir: 1) analizēt darbinieku skaitu, 2) meklēt veidus, kā konsolidēt pārdevējus, 3) novērtēt visus galvenos birojus vai īres ietaupījumus 4) novērtēt koplietošanas rezultātā ietaupīto vērtību
