Nākotnes P / E attiecība (vai nākotnes cenas un peļņas attiecība) dala uzņēmuma pašreizējo akciju cenu ar aplēsto nākotnes (“nākotnes”) peļņu uz akciju (EPS). Peļņas uz akciju formula (EPS) EPS ir finanšu koeficients, kas kopējiem akcionāriem pieejamo tīro peļņu dala ar vidējo apgrozībā esošo akciju daudzumu noteiktā laika posmā. EPS formula norāda uzņēmuma spēju radīt tīro peļņu kopējiem akcionāriem. šīs firmas. Vērtēšanas nolūkos vērtēšanas metodes Novērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu darbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla izpētē, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs, nākotnes P / E koeficientu parasti uzskata par atbilstošāku nekā vēsturisko P / E koeficientu.
Kāda ir formāta Forward P / E attiecībai?
Formula, lai aprēķinātu nākotnes P / E koeficientu, ir tāda pati kā parastā P / E attiecība Cenas peļņas koeficients Cenas peļņas koeficients (P / E Ratio) ir saistība starp uzņēmuma akciju cenu un peļņu uz akciju. Tas ļauj investoriem labāk izprast uzņēmuma vērtību. P / E parāda tirgus cerības un ir cena, kas jums jāmaksā par pašreizējās (vai nākotnes) peļņas formulas vienību, tomēr vēsturisko skaitļu vietā tiek izmantota aplēstā (vai prognozētā) peļņa uz akciju.
Pārsūtīt P / E formulu:
= Pašreizējā akcijas cena / paredzamā nākotnes peļņa no vienas akcijas
Piemēram, ja uzņēmuma pašreizējā akcijas cena ir 20 USD, un paredzams, ka nākamā gada EPS būs 2,00 USD, tad uzņēmuma nākotnes P / E attiecība ir 10,0x.
Kur iegūt aprēķināto EPS
Vislielākā izaicinājuma daļa, aprēķinot koeficientu, ir noteikt, kādam jābūt uzņēmuma aptuvenajam nākotnes EPS. Visbiežāk aplēses var atrast:
- Kapitāla izpētes ziņojumi
- Blumbergs
- Capital IQ CapIQ CapIQ (saīsinājums no Capital IQ) ir tirgus izlūkošanas platforma, kuru izstrādājusi Standard & Poor’s (S&P). Platforma tiek plaši izmantota daudzās korporatīvo finanšu jomās, tostarp investīciju banku, kapitāla izpētes, aktīvu pārvaldības un citās jomās. Capital IQ platforma nodrošina izpēti, datus un analīzi par privāto, publisko
- Google finanses
- Yahoo finanses
- Izveidojiet savu tāmi
Novērtēšanas nolūkā ieteicamā metode nākotnes EPS peļņas uz vienu akciju formulas (EPS) noteikšanai ir analītiķu vienprātība. EPS ir finanšu rādītājs, kas parastajiem akcionāriem pieejamo tīro peļņu dala ar vidējo apgrozībā esošo akciju daudzumu noteiktā laika posmā. EPS formula norāda uzņēmuma spēju radīt tīro peļņu kopējiem akcionāriem. . Analītiķu vienprātība atspoguļo visu pašu kapitāla pētījumu vidējo (vai “vienprātību”) kapitāla izpētes pārskatu. Kapitāla izpētes profesionāļi ir atbildīgi par analīzes, ieteikumu un ziņojumu sagatavošanu par ieguldījumu iespējām, kuras varētu interesēt investīciju bankas, iestādes vai to klienti. Kapitāla izpētes nodaļa ir analītiķu un asociēto personu grupa. Šis kapitāla izpētes pārskata ceļvedis analītiķiem, kas aptver krājumus un iesniedz savus aprēķinus IBES IBES aprēķiniem, IBES (pazīstams arī kā I / B / E / S) nozīmē Institucionālā brokera aprēķinu sistēmu - datu bāzi, kuru izveidoja Lynch, Jones un Ryan starpniecība. Šī sistēma galvenokārt apkopo publiski tirgoto uzņēmumu analīzi un prognozētos nākotnes ienākumus. Ar šīs datu bāzes palīdzību lietotāji var redzēt dažādas prognozes, kā arī analītiķu prognozes. vietnē Bloomberg vai citā datu kopā.
Ja jums nav piekļuves šai informācijai, parasti varat atrast aprēķinus par lielu kapitālu akcijām tādās vietnēs kā Google Finance un Yahoo Finance.
Uz priekšu vērsts akciju tirgus
Tā kā akciju tirgus ir vērsts uz nākotni (atšķirībā no atpalicības), tas vairāk uzsver to, kas gaidāms nākotnē, nevis to, kas notika pagātnē.
Šī iemesla dēļ lielāks uzsvars parasti tiek likts uz nākotnes vērtējuma reizinājumiem, nevis uz vēsturiskiem reizinājumiem.
Lejupielādējiet veidni Pārsūtīt P / E
Lejupielādējiet mūsu P / E attiecības veidni uz priekšu, lai programmā Excel izmantotu savus skaitļus un veiktu uz priekšu vērstu uzņēmumu novērtēšanu. Pēc veidnes lejupielādes ievadiet to pašreizējās akciju cenas un divu gadu nākotnes EPS aplēses, un P / E koeficienti tiks automātiski aprēķināti.
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Citas vērtēšanas metodes
Vērtēšanas reizinājumu daudzkārtņu analīze Vairāku analīze ietver uzņēmuma novērtēšanu, izmantojot vairākkārtēju. Tas salīdzina uzņēmuma daudzkārtēju ar līdzīgu uzņēmumu. ir tikai viens no daudzajiem veidiem, kā novērtēt biznesu. Lai gan daudzkārtņi ir diezgan vienkāršoti uzņēmuma vērtības novērtēšanas veidi, finanšu modelēšana Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. piedāvā daudz detalizētāku un sarežģītāku biznesa novērtēšanas veidu.
Lai gan vairākkārtējs parasti sagaida vienu līdz divus gadus, finanšu modelis prognozē piecus gadus (visbiežāk) un pēc tam izmanto galīgo vērtību un diskonta likmi, lai sasniegtu biznesa neto pašreizējo vērtību.
Uzziniet soli pa solim mūsu tiešsaistes finanšu modelēšanas kursos un finanšu analītiķu apmācības programmās.
Papildu resursi
Šis ir bijis ievada ceļvedis tam, kā finanšu analītiķi novērtē uzņēmumus, izmantojot nākotnes cenas un peļņas attiecību vai uzņēmuma pašreizējo akciju cenu attiecībā pret paredzamo nākotnes EPS. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas kā analītiķa prasmes, šie papildu resursi būs liela palīdzība:
- Privātā uzņēmuma novērtēšana Privātā uzņēmuma vērtēšanas 3 metodes privātā uzņēmuma vērtēšanai - uzziniet, kā novērtēt biznesu, pat ja tas ir privāts un ar ierobežotu informāciju. Šajā rokasgrāmatā sniegti piemēri, tostarp salīdzināma uzņēmuma analīze, diskontētās naudas plūsmas analīze un pirmā Čikāgas metode. Uzziniet, kā profesionāļi novērtē biznesu
- DCF finanšu modelēšana DCF modeļu apmācības bezmaksas ceļvedis DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze
- Precedentu darījumu analīze Precedentu darījumu analīze Precedentu darījumu analīze ir uzņēmuma novērtēšanas metode, kurā iepriekšējie M&A darījumi tiek izmantoti, lai šodien novērtētu salīdzināmu biznesu. Šo vērtēšanas metodi, ko parasti dēvē par “precedentiem”, izmanto, lai novērtētu visu biznesu kā daļu no apvienošanās / pārņemšanas, ko parasti sagatavo analītiķi
- Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
