Tehniskā analīze ir rīks vai metode Novērtēšanas metodes Novērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla izpētē, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, izpirkumos ar finansējumu un finansēs, ko izmanto, lai prognozētu iespējamo vērtspapīru cenu, piemēram, akciju, nākotnes cenu kustību Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. vai valūtu pāri - pamatojoties uz tirgus datiem.
Tehniskās analīzes pamatotības teorija ir jēdziens, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības - pirkšana un pārdošana - precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju, kas attiecas uz tirgoto vērtspapīru, un tāpēc pastāvīgi piešķir vērtspapīram patiesu tirgus vērtību Publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri vai tirgojami vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā. .
Iepriekšējā cena kā nākotnes darbības rādītājs
Tehniskie tirgotāji uzskata, ka pašreizējā vai agrākā cenu darbība tirgū ir visuzticamākais cenu turpmākās darbības rādītājs.
Tehnisko analīzi izmanto ne tikai tehniskie tirgotāji. Daudzi pamata tirgotāji izmanto fundamentālu analīzi Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. lai noteiktu, vai pirkt tirgū, bet esat pieņēmis šo lēmumu, pēc tam izmantojiet tehnisko analīzi, lai precīzi noteiktu labu, zema riska pirkšanas sākuma cenu līmeni.
Diagramma uz dažādiem laika rāmjiem
Tehniskie tirgotāji analizē cenu diagrammas, lai mēģinātu prognozēt cenu kustību. Divi galvenie tehniskās analīzes mainīgie ir aplūkotie laika posmi un konkrētie tehniskie rādītāji, kurus tirgotājs izvēlas izmantot.
Diagrammās redzamie tehniskās analīzes laika posmi svārstās no vienas minūtes līdz mēneša vai pat gada laika posmam. Populārākie laika periodi, kurus tehniskie analītiķi visbiežāk pārbauda, ir:
- 5 minūšu diagramma
- 15 minūšu diagramma
- Stundu diagramma
- 4 stundu diagramma
- Dienas diagramma
Laiku, ko tirgotājs izvēlas studēt, parasti nosaka šī individuālā tirgotāja personīgais tirdzniecības stils. Tirgotāji dienas laikā, tirgotāji, kuri atver un aizver tirdzniecības pozīcijas vienas tirdzniecības dienas laikā, atbalsta cenu kustības analīzi īsākā laika grafikā, piemēram, 5 minūšu vai 15 minūšu diagrammās. Ilgtermiņa tirgotāji, kuri tirgus pozīcijas tur vienu nakti un ilgāku laiku, vairāk vēlas analizēt tirgus, izmantojot stundas, 4 stundu, dienas vai pat nedēļas grafikus.
Cenu kustība, kas notiek 15 minūšu laikā, var būt ļoti nozīmīga dienas laikā tirgotājam, kurš meklē iespēju gūt peļņu no cenu svārstībām, kas rodas vienas tirdzniecības dienas laikā. Tomēr šī pati cenu kustība, kas tiek skatīta dienas vai nedēļas grafikā, var nebūt īpaši nozīmīga vai orientējoša ilgtermiņa tirdzniecības nolūkos.
To ir vienkārši ilustrēt, skatot vienu un to pašu cenu darbību dažādās grafiku diagrammās. Nākamajā ikdienas diagrammā par sudrabu redzama cenu tirdzniecība tajā pašā diapazonā, sākot no aptuveni 16 līdz 18,50 ASV dolāriem, kas ir bijusi pēdējos vairākus mēnešus. Ilgtermiņa sudraba investors varētu būt tendēts pirkt sudrabu, pamatojoties uz faktu, ka cena ir diezgan tuvu zemākajam diapazonam.
Tomēr tā pati cenu darbība, kas apskatīta stundas diagrammā (zemāk), parāda stabilu lejupslīdi, kas nedaudz paātrinājusies tikai pēdējās stundās. Sudraba investors, kurš interesējas tikai par dienas iekšējo darījumu veikšanu, visticamāk, izvairītos no dārgmetāla pirkšanas, pamatojoties uz stundas grafika cenu darbību.
Svečturi
Svečtura kartēšana ir visbiežāk izmantotā metode, kā parādīt cenu kustību diagrammā. Svečturis tiek veidots no cenu darbības vienā laika periodā jebkuram laika periodam. Katrs stundas grafikā esošais svečturis parāda cenu darbību vienai stundai, savukārt katrs svečturis 4 stundu diagrammā parāda cenu darbību katrā 4 stundu laika periodā.
Svečturi tiek “uzzīmēti” / veidoti šādi: Svečtura augstākais punkts parāda visaugstāko cenu, kādā vērtspapīrs tika tirgots tajā laika periodā, un svečtura zemākais punkts norāda zemāko cenu tajā laikā. Svečtura “korpuss” (katra svečtura attiecīgi sarkanie vai zilie “bloki” vai biezākas daļas, kā parādīts iepriekš redzamajās diagrammās) norāda sākuma un beigu cenas attiecīgajam periodam. Ja veidojas zils svečtura korpuss, tas norāda, ka noslēguma cena (svečtura korpusa augšdaļa) bija augstāka par atvēršanas cenu (svečtura korpusa apakšdaļa); gluži pretēji, ja veidojas sarkans svečtura korpuss, tad atvēršanas cena bija augstāka par slēgšanas cenu.
Svečtura krāsas ir patvaļīga izvēle. Daži tirgotāji izmanto baltas un melnas svečtura korpusus (tas ir noklusējuma krāsu formāts, un tāpēc visbiežāk tiek izmantots); citi tirgotāji var izvēlēties izmantot zaļu un sarkanu, vai zilu un dzeltenu. Neatkarīgi no izvēlētajām krāsām, tie nodrošina vienkāršu veidu, kā īsumā noteikt, vai cena noteikta laika perioda beigās ir augstāka vai zemāka. Tehniskā analīze, izmantojot svečturu diagrammas, bieži ir vienkāršāka nekā standarta joslu diagramma, jo analītiķis saņem vairāk vizuālu norādījumu un modeļu.
Svečtura raksti - Dojis
Svečturu modeļi, kurus veido vai nu viens svečturis, vai arī pēc kārtas divi vai trīs svečturi, ir vieni no visplašāk izmantotajiem tehniskajiem rādītājiem, lai identificētu iespējamās tirgus maiņas vai tendenču izmaiņas.
Piemēram, Doji svečturi norāda uz neizlēmību tirgū, kas var būt signāls gaidāmajām tendenču izmaiņām vai tirgus maiņai. Doji svečtura vienīgā īpašība ir tā, ka sākuma un beigu cena ir vienāda, tāpēc svečtura korpuss ir plakana līnija. Jo garākas ir augšējās un / vai apakšējās “ēnas” vai “astes” uz doji svečtura - tā svečtura daļa, kas norāda zemāko līdz augstāko diapazonu attiecīgajā laika periodā - jo spēcīgāk tiek norādīts uz tirgus neizlēmību un potenciālu. atcelšana.
Ir vairākas doji svečturu variācijas, katrai no tām ir savs atšķirīgais nosaukums, kā parādīts zemāk redzamajā attēlā.
Tipiskā doji ir garo kāju doji, kur cena katrā virzienā ir vienāda, atveroties un aizveroties laika perioda cenu diapazona vidū. Svečtura izskats sniedz skaidru vizuālu norādi par neizlēmību tirgū. Kad šāda doji parādās pēc paplašinātas vai lejupejošas tendences tirgū, to parasti interpretē kā signālu par iespējamu tirgus maiņu, tendences maiņu pretējā virzienā.
Spāru doji, parādoties pēc ilgstošas lejupejošas tendences, signalizē par iespējamo gaidāmo virzību uz augšu. Pārbaudot cenu darbību, ko norāda spāre doji, tiek izskaidrota tās loģiskā interpretācija. Spāre rāda, ka pārdevēji cenās ievērojami zemāku cenu (garo apakšējo asti), bet perioda beigās cena atgūstas, lai noslēgtos augstākajā punktā. Svečturis būtībā norāda uz pagarinātā grūdiena noraidīšanu.
Kapu pieminekļa nosaukums skaidri norāda, ka tas ir sliktas ziņas pircējiem. Pretēji spāru formējumam, kapakmens doji norāda uz stingru noraidījumu mēģinājumam paaugstināt tirgus cenas augstāk, un tādējādi liecina, ka varētu sekot iespējama lejupslīde.
Retais, četru cenu doji, kur tirgus tiek atvērts, aizvērts un starplaikā notiek visu pirkšanu un pārdošanu par precīzi tādu pašu cenu visā laika posmā, ir neizlēmības iemiesojums - tirgus, kas neuzrāda vēlmi kaut kur īpaši iet. .
Ir vairāki desmiti dažādu svečturu veidojumu, kā arī vairākas modeļu variācijas. Iespējams, vispilnīgākais resurss svečturu modeļu identificēšanai un izmantošanai ir Tomasa Bulkovska rakstu vietne, kas rūpīgi izskaidro katru svečtura modeli un pat sniedz statistiku par to, cik bieži katrs modelis vēsturiski ir devis uzticamu tirdzniecības signālu. Noteikti ir noderīgi uzzināt, ko norāda svečtura zīmējums, taču vēl noderīgāk ir zināt, vai šī norāde ir izrādījusies pareiza 80% gadījumu.
Tehniskie rādītāji - mainīgie vidējie rādītāji
Papildus svečturu veidojumu izpētei tehniskie tirgotāji var izmantot praktiski nebeidzamu tehnisko rādītāju daudzumu, lai palīdzētu viņiem pieņemt lēmumus par tirdzniecību.
Slīdošie vidējie rādītāji, iespējams, ir visplašāk izmantotais tehniskais rādītājs. Daudzās tirdzniecības stratēģijās tiek izmantots viens vai vairāki mainīgie vidējie rādītāji. Vienkārša mainīgā vidējā tirdzniecības stratēģija varētu būt kaut kas līdzīgs: “Pērciet, kamēr cena saglabājas virs 50 periodu eksponenciālā slīdošā vidējā (EMA); Pārdod, kamēr cena paliek zem 50 EMA ”.
Slīdošā vidējā līmeņa krosoveri ir vēl viens bieži izmantots tehniskais rādītājs. Tirdzniecības stratēģija varētu būt pirkšana, kad 10 periodu slīdošais vidējais rādītājs pārsniedz 50 periodu slīdošo vidējo.
Jo lielāks ir vidējā slīdošā skaitlis, jo ievērojamāka cenu kustība tiek uzskatīta par to. Piemēram, cenu šķērsošana virs vai zem 100 vai 200 periodu slīdošā vidējā līmeņa parasti tiek uzskatīta par daudz nozīmīgāku nekā cena, kas virzās virs vai zem 5 periodu slīdošā vidējā līmeņa.
Tehniskie rādītāji - šarnīri un Fibonači numuri
Ikdienas pagrieziena punkta rādītājus, kas papildus šarnīra punktam parasti identificē arī vairākus atbalsta un pretestības līmeņus, daudzi tirgotāji izmanto, lai noteiktu cenu līmeni darījumu uzsākšanai vai slēgšanai. Pagrieziena punktu līmeņi bieži iezīmē ievērojamu atbalsta vai pretestības līmeni vai līmeni, kurā tirdzniecība notiek diapazonā. Ja tirdzniecība strauji pieaug (vai strauji pazeminās), izmantojot ikdienas pagrieziena punktu un visus ar to saistītos atbalsta vai pretestības līmeņus, daudzi tirgotāji to interpretē kā “izlaušanos”, kas tirgus cenas ievērojami pārsniegs vai pazeminās izrāviena virzienā.
Dienas pagrieziena punkti un tiem atbilstošais atbalsta un pretestības līmenis tiek aprēķināts, izmantojot iepriekšējās tirdzniecības dienas augstākās, zemākās, sākuma un noslēguma cenas. Es jums parādītu aprēķinu, taču patiesībā nav vajadzības, jo pagrieziena punktu līmeņi tiek plaši publicēti katru tirdzniecības dienu, un ir pagrieziena punktu indikatori, kurus varat vienkārši ielādēt diagrammā, kas veic aprēķinus jūsu vietā un atklāj pagrieziena līmeņus. Lielākā daļa pagrieziena punkta rādītāju parāda ikdienas pagrieziena punktu kopā ar trim atbalsta līmeņiem zem pagrieziena punkta un trim cenu pretestības līmeņiem virs tā.
Fibonači atkārtojumi
Fibonači līmeņi ir vēl viens populārs tehniskās analīzes rīks. Fibonači bija 12. gadsimta matemātiķis, kurš izstrādāja rādītāju sēriju, kas ir ļoti populāra tehnisko tirgotāju vidū. Fibonači koeficienti jeb līmeņi parasti tiek izmantoti, lai precīzi noteiktu tirdzniecības iespējas un gan ienākšanas tirgū, gan peļņas mērķus, kas rodas noturīgu tendenču laikā.
Primārie Fibonači rādītāji ir 0,24, 0,38, 0,62 un 0,76. Tos bieži izsaka procentos - 23%, 38% utt. Ņemiet vērā, ka Fibonači proporcijas papildina citas Fibonači proporcijas: 24% ir pretējs vai atlikušais 76%, un 38% ir pretējs vai atlikušais 62% .
Tāpat kā ar pagrieziena punktu līmeņiem, arī šeit ir daudz brīvi pieejamu tehnisko rādītāju, kas automātiski aprēķina un ielādē Fibonači līmeņus diagrammā.
Fibonači retracements ir visbiežāk izmantotais Fibonači rādītājs. Pēc tam, kad vērtspapīri kādu laiku ir bijuši noturīgā augšupejošā vai lejupejošā tendencē, bieži notiek koriģējoša pretējā virzienā vērsta korekcija, pirms cena atsāk vispārējo ilgtermiņa tendenci. Fibonacci retracements tiek izmantoti, lai identificētu labus, zema riska tirdzniecības ieejas punktus šādas retracement laikā.
Piemēram, pieņemsim, ka akcijas “A” cena ir pakāpeniski pakāpusies no 10 līdz 40 ASV dolāriem. Tad akciju cena sāk nedaudz samazināties. Daudzi investori meklēs labu sākuma līmeni, lai iegādātos akcijas šādas cenas atkāpšanās laikā.
Fibonači skaitļi liek domāt, ka iespējamās cenu atsaukšanas rezultātā attālums būs vienāds ar 24%, 38%, 62% vai 76% no augšupejošās tendences no 10 līdz 40 ASV dolāriem. Investori vēro šos līmeņus, lai norādītu, ka tirgus atrod atbalstu no vietas, kur cena atkal sāks celties. Piemēram, ja jūs cerējāt uz iespēju iegādāties akcijas pēc aptuveni 38% retracement cenas, varat ievadīt pasūtījumu pirkt aptuveni USD 31 līmenī. (Pāreja no 10 USD uz 40 USD = 30 USD; 38% no 30 USD ir 9 USD; 40–9 USD = 31 USD)
Fibonači pagarinājumi
Turpinot iepriekš minēto piemēru - tagad esat iegādājies akcijas par 31 ASV dolāru un mēģināt noteikt peļņas mērķi, par kuru pārdot. Lai to izdarītu, varat meklēt Fibonacci paplašinājumus, kas norāda, cik daudz augstāka cena var pieaugt, kad atsāksies kopējā augšupejošā tendence. Fibonači paplašinājuma līmeņi ir piesaistīti cenām, kas veido 126%, 138%, 162% un 176% no sākotnējā augšupejošās tendences, kas aprēķināta no retracementa zemākā līmeņa. Tātad, ja sākotnējā pāreja no 10 līdz 40 ASV dolāriem par 38% izrādās retracementa zema, tad no šīs cenas (31 ASV dolārs) jūs atradīsit pirmo Fibonacci paplašinājuma līmeni un potenciālo mērķi “ņemt peļņu”, pievienojot 126% no sākotnēji 30 ASV dolāri virzījās uz augšu. Aprēķins notiek šādi:
Fibonači paplašinājuma līmenis 126% = 31 USD + (30 USD x 1,26) = 68 USD - dodot mērķa cenu 68 USD.
Vēlreiz jums nekad nav jāveic neviens no šiem aprēķiniem. Jūs vienkārši pievienojat Fibonacci indikatoru savai kartēšanas programmatūrai, un tas parāda visus dažādos Fibonacci līmeņus.
Pivot un Fibonacci līmeņus ir vērts izsekot, pat ja jūs tos personīgi neizmantojat kā rādītājus savā tirdzniecības stratēģijā. Tā kā tik daudzi tirgotāji veic pirkšanas un pārdošanas kustības šarnīra un Fibonači līmenī, ja nekas cits, iespējams, nav ievērojamas tirdzniecības aktivitātes ap šiem cenu punktiem, darbība, kas var palīdzēt jums labāk noteikt iespējamās turpmākās cenu kustības.
Tehniskie rādītāji - momenta rādītāji
Slīdošie vidējie rādītāji un lielākā daļa citu tehnisko rādītāju galvenokārt ir vērsti uz iespējamā tirgus virziena noteikšanu augšup vai lejup.
Tomēr ir vēl viena tehnisko rādītāju klase, kuras galvenais mērķis nav tik daudz noteikt tirgu virzienu kā noteikt tirgu spēks. Šie rādītāji ietver tādus populārus rīkus kā Stohastiskais oscilators, Relatīvā stipruma indekss (RSI), Moving Average Convergence-Divergence (MACD) rādītājs un Vidējās virziena kustības indekss (ADX).
Mērot cenu kustības stiprumu, impulsa rādītāji palīdz investoriem noteikt, vai pašreizējā cenu kustība, visticamāk, atspoguļo relatīvi nenozīmīgu, ar diapazonu saistītu tirdzniecību vai faktisku, nozīmīgu tendenci. Tā kā impulsa rādītāji mēra tendences stiprumu, tie var kalpot kā agrīni brīdinoši signāli, ka tendence tuvojas beigām. Piemēram, ja vērtspapīrs vairākus mēnešus ir tirgojies ar spēcīgu un noturīgu augšupejošu tendenci, bet pēc tam viens vai vairāki impulsa rādītāji norāda uz tendenci, kas nepārtraukti zaudē spēku, varētu būt laiks domāt par peļņas ņemšanu.
Zemāk esošā USD / SGD 4 stundu diagramma parāda impulsa rādītāja vērtību. MACD indikators parādās atsevišķā logā zem galvenā diagrammas loga. Straujais MACD kāpums, kas sākas ap 14. jūniju, norāda, ka attiecīgais cenu kāpums ir spēcīgs, tendenciozs solis, nevis tikai īslaicīga korekcija. Kad 16. dienā cena sāk nedaudz pazemināties, MACD parāda vājāku cenu darbību, norādot, ka cenu lejupejošajai kustībai nav daudz spēka. Drīz pēc tam atsākas spēcīga augšupejošā tendence. Šajā gadījumā MACD būtu palīdzējis nodrošināt tirgus pircējam pārliecību, ka (A) pagrieziens uz augšupvērsto cenu ir būtisks cenu solis un (B) ka augšupejošā tendence, visticamāk, atsāksies pēc tam, kad cena nedaudz samazināsies 16. datumā.
Tā kā impulsa rādītāji parasti liecina tikai par spēcīgu vai vāju cenu kustību, bet ne par tendences virzienu, tie bieži tiek apvienoti ar citiem tehniskās analīzes rādītājiem kā daļu no vispārējās tirdzniecības stratēģijas.
Tehniskā analīze - secinājums
Paturiet prātā, ka neviens tehniskais rādītājs nav ideāls. Neviens no viņiem nedod signālus, kas visu laiku ir 100% precīzi.
Gudrākie tirgotāji vienmēr vēro brīdinājuma zīmes, ka viņu izvēlēto rādītāju signāli var būt maldinoši. Labi veikta tehniskā analīze noteikti var uzlabot jūsu rentabilitāti. Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu metrika, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pamatkapitāls noteiktā laika periodā. Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus, lai gūtu peļņu kā tirgotājs. Tomēr tas, kas var darīt vairāk, lai uzlabotu jūsu likteni tirdzniecībā, ir vairāk laika un pūļu tērēšana, domājot par to, kā vislabāk rīkoties, ja tirgus vēršas pret jums, nevis tikai fantazē par to, kā jūs iztērēsiet savus miljonus.
Lasiet vairāk par ieguldījumu:
- Parāda kapitāla tirgi Parāda kapitāla tirgus (DCM) grupas Parāda kapitāla tirgus (DCM) grupas ir atbildīgas par konsultāciju sniegšanu tieši korporatīvajiem emitentiem par parāda palielināšanu par iegādi, esošā parāda refinansēšanu vai esošā parāda pārstrukturēšanu. Šīs komandas darbojas strauji mainīgā vidē un cieši sadarbojas ar konsultatīvo partneri
- Akciju tirgotājs Akciju tirgotājs Akciju tirgotājs ir persona, kas piedalās uzņēmuma akciju pirkšanā un pārdošanā kapitāla tirgū. Līdzīgi kā tas, kurš ieguldītu parāda kapitāla tirgos, arī pašu kapitāla tirgotājs iegulda pamatkapitāla tirgos un apmaina savu naudu pret uzņēmuma akcijām, nevis obligācijām. Banku karjera ir labi apmaksāta
- Ieguldījumu metodes Ieguldīšanas metodes Šajā rokasgrāmatā un ieguldījumu metožu pārskatā ir izklāstīti galvenie veidi, kā investori mēģina nopelnīt naudu un pārvaldīt risku kapitāla tirgos. Ieguldījums ir jebkurš aktīvs vai instruments, kas iegādāts ar nolūku to pārdot par cenu, kas augstāka par pirkuma cenu kādā nākotnē (kapitāla pieaugums), vai ar cerību, ka aktīvs tieši ienesīs ienākumus (piemēram, nomas ienākumus) vai dividendes).
- Blockchain Blockchain Blockchain tīkls ļauj uzturēt arvien pieaugošo ierakstu sarakstu. Blockchain autentifikācija ir tas, kas atbalsta kriptonauda drošību.
