Kredītreitings ir konkrētas kredītiestādes viedoklis par uzņēmuma (valdības, uzņēmuma vai privātpersonas) spēju un vēlmi pilnībā un noteiktajos termiņos izpildīt savas finanšu saistības. Kredītreitings arī norāda uz iespēju, ka parādnieks nepildīs saistības. Kredītrisks ir arī zaudējumu risks, kas var rasties, ja kāda no pusēm neievēro jebkura finanšu līguma noteikumus, galvenokārt, ar parāda instrumentu - vai nu aizdevumu, vai kredītu. obligāciju emisija.
Kredītreitings tomēr nav garantija vai garantija par sava veida finanšu sniegumu ar noteiktu parāda instrumentu vai konkrētu debitoru. Kredītu aģentūras sniegtie atzinumi neaizstāj finanšu konsultanta atzinumus. Finanšu konsultants Finanšu konsultants ir finanšu profesionālis, kurš sniedz konsultācijas un padomus par personas vai uzņēmuma finansēm. Finanšu konsultanti var palīdzēt privātpersonām un uzņēmumiem ātrāk sasniegt savus finanšu mērķus, sniedzot saviem klientiem stratēģijas un veidus, kā izveidot vairāk bagātības vai portfeļa pārvaldnieka Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki pārvalda ieguldījumu portfeļus, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus. .
Kas vērtē kredītreitingus?
Kredīta aģentūra novērtē parādnieka kredītreitingu, analizējot attiecīgās vienības kvalitatīvos un kvantitatīvos atribūtus. Informāciju var iegūt no uzņēmuma sniegtās iekšējās informācijas, piemēram, pārbaudītie finanšu pārskati, gada pārskati, kā arī ārējā informācija, piemēram, analītiķu ziņojumi, publicētie ziņu raksti, nozares vispārējā analīze un prognozes.
Kredīta aģentūra nav iesaistīta darījuma darījumā, un tāpēc tiek uzskatīts, ka tā sniedz neatkarīgu un objektīvu atzinumu par kredītrisku, ko uzņemas konkrēta vienība, kura vēlas piesaistīt naudu, izmantojot aizdevumus vai obligāciju emisiju.
Pašlaik ir trīs ievērojamas kredīt aģentūras, kas kontrolē 85% no kopējā reitinga tirgus: Moody’s Investor Services, Standard and Poor’s (S&P) un Fitch Group. Katra aģentūra izmanto unikālus, bet pārsteidzoši līdzīgus vērtēšanas stilus, lai norādītu kredītreitingus.
Kredītreitinga veidi
Katra kredīta aģentūra izmanto savu terminoloģiju, lai noteiktu kredītreitingus. Tas nozīmē, ka trīs kredītiestāžu apzīmējumi ir pārsteidzoši līdzīgi. Reitingi ir iekavās divās grupās: investīciju pakāpe un spekulatīvā kategorija.
- Investīciju pakāpe Reitingi nozīmē, ka reitingu aģentūra uzskata, ka ieguldījums ir stabils, un emitents, iespējams, ievēros atmaksas noteikumus. Šādu ieguldījumu cena parasti ir zemāka par konkurētspējīgu cenu, salīdzinot ar ieguldījumiem spekulatīvā līmenī.
- Spekulatīvā pakāpe ieguldījumiem ir augsts risks, un tāpēc tie piedāvā augstākas procentu likmes, lai atspoguļotu ieguldījumu kvalitāti.
Kredītreitinga lietotāji
Kredītreitingus izmanto investori, starpnieki, piemēram, investīciju bankas Labāko investīciju banku saraksts 100 pasaules labāko banku saraksts sakārtots alfabētiskā secībā. Galvenās sarakstā iekļautās investīciju bankas ir Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , parādu emitenti, kā arī uzņēmumi un korporācijas.
- Abi institucionālie un individuālie investori izmantot kredītreitingus, lai novērtētu risku, kas saistīts ar ieguldījumiem konkrētā emisijā, ideālā gadījumā visa viņu portfeļa kontekstā.
- Starpnieki piemēram, investīciju baņķieri izmanto kredītreitingus, lai novērtētu kredītrisku un turpinātu iegūt parāda emisiju cenu noteikšanu.
- Parādu emitenti piemēram, korporācijas, valdības, pašvaldības utt., kredītreitingus izmanto kā neatkarīgu savu kredītspējas un kredītriska novērtējumu, kas saistīts ar parāda emitēšanu. Reitingi zināmā mērā potenciālajiem ieguldītājiem var sniegt priekšstatu par instrumenta kvalitāti un to, kāda veida procentu likmi viņiem no tā vajadzētu gaidīt.
- Uzņēmumi un korporācijas kas vēlas novērtēt risku, kas saistīts ar noteiktu darījuma partnera darījumu, izmanto arī kredītreitingus. Tie var palīdzēt struktūrām, kuras vēlas piedalīties partnerattiecībās vai uzņēmumos ar citiem uzņēmumiem, novērtēt piedāvājuma dzīvotspēju.
Kredīta rādītājs
Kredītreitingu izmanto, lai noteiktu uzņēmuma kredītspēju, kur uzņēmums var būt fiziska persona, uzņēmums, korporācija vai suverēna valsts. Aizdevuma gadījumā reitings tiek izmantots, lai noteiktu, vai aizdevums vispirms ir jāpiešķir. Ja process iet tālāk, tas palīdz izlemt aizdevuma termiņu, piemēram, atmaksas datumus, procentu likmi utt.
Obligāciju emisijas gadījumā kredītreitings norāda korporācijas vai valsts suverēnas valsts spēju atmaksāt obligāciju maksājumus savlaicīgi. Tas palīdz ieguldītājam novērtēt, vai ieguldīt obligācijā.
Kredītreitings tomēr ir paredzēts, lai norādītu personas personīgo kredītvēsturi. Tas norāda uz personas spēju uzņemties noteiktu slodzi un viņa spēju ievērot aizdevuma noteikumus un nosacījumus, ieskaitot procentu likmi un atmaksas datumus. Privātpersonu kredītreitingus izmanto bankas, kredītkaršu kompānijas un citas kredītiestādes, kas apkalpo privātpersonas.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Obligāciju emitenti Obligāciju emitenti Ir dažādi obligāciju emitenti. Šie obligāciju emitenti izveido obligācijas, lai aizņemtos līdzekļus no obligāciju turētājiem un atmaksātu termiņa beigās.
- Parāda kapacitāte Parāda kapacitāte Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kādu uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem.
- FICO rādītājs FICO rādītājs FICO rādītājs, kas plašāk pazīstams kā kredītreitings, ir trīsciparu skaitlis, ko izmanto, lai novērtētu, cik liela varbūtība, ka persona atmaksās kredītu, ja privātpersonai tiek piešķirta kredītkarte vai ja aizdevējs tos aizdod naudu. FICO rādītāji tiek izmantoti arī, lai palīdzētu noteikt jebkura pagarinātā kredīta procentu likmi
- Kredīta pakts Kredīta pakts Kredīta pakts ir līgums, kurā tiek noteikti aizdevuma politikas noteikumi starp aizņēmēju un aizdevēju. Līgums dod aizdevējiem rīcības brīvību aizdevumu atmaksas nodrošināšanā, vienlaikus aizsargājot aizdevēju stāvokli. Tāpat, ņemot vērā noteikumu pārredzamību, aizņēmēji saņem skaidras cerības
