Akciju indeksa fjūčeri, saukti arī par akciju indeksa fjūčeriem vai vienkārši indeksa fjūčeriem, ir nākotnes līgumi Nākotnes līgumi Fjūčeru līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. pamatojoties uz akciju indeksu. Nākotnes līgumi ir vienošanās par pamataktīva vērtības pirkšanu vai pārdošanu. Aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. par noteiktu cenu noteiktā datumā. Šajā gadījumā pamatā esošais aktīvs ir piesaistīts akciju indeksam.
Indeksa nākotnes līgumi tomēr netiek piegādāti derīguma termiņā. Tie tiek norēķināti skaidrā naudā katru dienu, tas nozīmē, ka ieguldītāji un tirgotāji katru dienu maksā vai iekasē vērtības starpību. Indeksa fjūčerus var izmantot vairāku iemeslu dēļ, bieži vien tirgotāji spekulējot par indeksa vai tirgus kustību, vai arī investori, kuri vēlas aizsargāt savu pozīciju pret iespējamiem zaudējumiem nākotnē.
Ātra punktu kopsavilkums
- Akciju indeksa nākotnes līgumi ir tikai ar skaidru naudu norēķināti nākotnes līgumi, kuru pamatā ir akciju indekss
- Indeksa nākotnes darījumus norēķina katru dienu, un biržā tirgojas nākotnes brokeri
- Indeksa nākotnes līgumus izmanto vairāku iemeslu dēļ, piemēram, spekulācijas, riska ierobežošanas un spredu tirdzniecības dēļ
- Indeksa nākotnes līgumus var izmantot kā spēcīgus tirgus noskaņojuma vadošos rādītājus
Kā tiek tirgoti un norēķināti akciju indeksa nākotnes līgumi?
Akciju indeksa nākotnes līgumi ir līdzīgi citiem nākotnes līgumiem; tomēr pamatā esošais aktīvs ir akciju indekss. Ar jebkuru nākotnes līgumu ir vienošanās maksāt noteiktu cenu noteiktā datumā (derīguma termiņš). Indeksa nākotnes līgumi tiek norēķināti tikai ar naudu, jo nav iespējams fiziski piegādāt indeksu, un norēķini notiek katru dienu, pamatojoties uz tirgus cenu.
Indeksa fjūčeri tiek tirgoti ar nākotnes brokeru starpniecību biržās Fondu birža Fondu birža ir tirgus vieta, kur tiek pirkti un pārdoti vērtspapīri, piemēram, akcijas un obligācijas. Fondu biržas ļauj uzņēmumiem piesaistīt kapitālu un investoriem pieņemt apzinātus lēmumus, izmantojot reāllaika informāciju par cenām. Biržas var būt fiziska atrašanās vieta vai elektroniska tirdzniecības platforma. , un nākotnes līgumu var noslēgt ar pirkšanas vai pārdošanas uzdevumu. Tirdzniecības pasūtījums Tirdzniecības pasūtījuma veikšana šķiet intuitīva - poga “pirkt”, lai uzsāktu darījumu, un “pārdot”, lai noslēgtu darījumu. Lai gan darījumu veikšana ir iespējama šādā veidā, tas ir ļoti neefektīvi, jo tas prasa pastāvīgu krājumu uzraudzību. . Garās pozīcijas Garās un īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo investoru virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). tiek pieņemts, kad tiek uzsākts pirkšanas pasūtījums, un īsā pozīcija tiek ierosināta, izmantojot pārdošanas orderi. Tāpat kā citi nākotnes līgumi, pozīcijas ieņemšanai ir nepieciešama minimālā summa, kas pazīstama kā sākotnējā starpība. Uzturēšanas rezerve Uzturēšanas rezerve Uzturēšanas rezerve ir kopējā kapitāla summa, kurai jāpaliek ieguldījumu kontā, lai turētu ieguldījumu vai tirdzniecības pozīciju un izvairītos no a noteikšanas, tas nozīmē, ka vērtība nedrīkst nokrist gar noteiktu punktu vai arī starpība tiks uzsākts zvans. Pēc tam tirgotājam būs jāiemaksā līdzekļi, lai sasniegtu šo rezervi.
Kādam nolūkam tiek izmantoti akciju indeksa nākotnes līgumi?
Akciju indeksa nākotnes līgumus izmanto vairāku iemeslu dēļ. Visizplatītākais iemesls ir tirgotāji, kuri spekulē par tirgus virzību nākotnē. Līdzīgi kā spekulācijām ar citiem aktīviem, ja tirgotājs tirgū ieņem bullish nostāju un uzskata, ka indeksa vērtība pieaugs, viņi var iegādāties akciju indeksa nākotnes līgumus. Alternatīvi, ja viņiem ir lejupslīde tirgū, uz kuru indekss ir vērsts, viņi var saīsināt garās un īsās pozīcijas. Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (kad tas ir garš), vai uz leju ( kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). indeksa nākotnes līgumu.
Indeksa nākotnes līgumu novērtējums var būt svarīgs tirgus noskaņojuma vadošais rādītājs. Liels garo pozīciju daudzums indeksā varētu nozīmēt, ka daudzi tirgotāji ir vērojami tirgū un uzskata, ka tirgus pieaugums, uz kuru balstās indekss, pieaugs.
Indeksa nākotnes līgumus var izmantot arī riska ierobežošanas nolūkos. Ja ieguldītājam pieder līdzīgs indeksu portfelis vai tas atspoguļo indeksu, indeksu nākotnes līgumu pirkšanu vai pārdošanu var izmantot, lai kompensētu viņu portfeļa iespējamos zaudējumus. Vairumā gadījumu portfelis nebūs pilnībā pozitīvi vai negatīvi korelēts ar indeksu, tāpēc indeksa nākotnes līgumu izmantošana nenovedīs pie pilnībā nodrošinātas pozīcijas.
Viens cits veids, kā tiek izmantoti indeksu nākotnes līgumi, ir kā starpības vai relatīvās vērtības tirdzniecības rīks. Šī ir pozīcija, kas ietver garās un īsās pozīcijas ieņemšanu indeksa nākotnes līgumos. Šī tirdzniecība tiek veikta, koncentrējoties uz saistīto vērtspapīru starpību vai cenu starpību. Tirdzniecība mēģinās gūt peļņu no šo cenu paplašināšanas vai samazināšanas, nevis no indeksa izmaiņām kopumā.
Kādi ir daži plaši tirgoti akciju indeksa nākotnes līgumi?
Indeksa fjūčeri tiek tirgoti visiem galvenajiem akciju indeksiem. Tajos ietilpst Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX un daudzi citi pastāvošie akciju indeksi. Ir arī indeksu nākotnes līgumi, kas palielina pieejamību, pieprasot mazāku kapitālu.
Piemēram, E-Mini S&P ir indeksu nākotnes līgums, kas tiek tirgots Čikāgas Mercantile Exchange Globex platformā un kā pamatā esošo aktīvu izmanto S&P 500. Tas tika ieviests 1997. gadā, kad S&P līgums tajā laikā bija 500 reizes lielāks par indeksu. Daudziem tirgotājiem summa bija par daudz, tāpēc tika ieviests E-Mini S&P. Indeksa nākotnes līgums tikai 50 reizes pārsniedz S&P 500 vērtību.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu rakstu par akciju indeksu nākotnes līgumiem. Ja vēlaties uzzināt vairāk par saistītajām koncepcijām, skatiet citus finanšu resursus:
- Nākotnes līgumi Nākotnes līgums Nākotnes līgums ir vienošanās par bāzes aktīva pirkšanu vai pārdošanu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu.
- Riska ierobežošana Riska ierobežošana ir finanšu stratēģija, kas investoriem ir jāsaprot un jāizmanto priekšrocību dēļ, ko tā piedāvā. Kā ieguldījums tas aizsargā indivīda finanses no riskantas situācijas, kas var izraisīt vērtības zudumu.
- Spekulācijas Spekulācijas Spekulācijas ir aktīva vai finanšu instrumenta pirkšana ar cerību, ka aktīva vai finanšu instrumenta cena nākotnē pieaugs.
- Uzņēmumu finanšu lācīgs un lācīgs bullish un lācīgs profesionāļi regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un lācīgs, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu kustībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas.
