Valūtas pārnešanas tirdzniecība, kas pazīstama arī kā valūtas pārnešanas tirdzniecība, ir finanšu stratēģija, kurā valūta ar augstāku procentu likmi Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu kā procentus no pamatsummas. tiek izmantots, lai finansētu tirdzniecību ar zemu ienesīgumu valūtu. Izmantojot FX carry trade stratēģiju, tirgotāja mērķis ir iegūt bezriska peļņas gūšanas priekšrocības, izmantojot peļņas gūšanai valūtas kursu starpību.
Valūtas maiņas stendi kā viena no populārākajām tirdzniecības stratēģijām valūtas tirgū. Vispopulārākie darījumu darījumi ietver dažus forex tirgū plaši lietotus valūtu pārus, piemēram, Austrālijas dolāra-Japānas jenas pāri un Jaunzēlandes dolāra-Japānas jenas pāri. Ir zināms, ka valūtu pāru procentu likmju starpības ir diezgan augstas. Valūtas tirdzniecība notiek pēc principa “pērc zemu, pārdod augstu”.
Kopsavilkums
- Valūtas maiņas tirdzniecība, kas pazīstama arī kā valūtas pārnešanas tirdzniecība, ir finanšu stratēģija, kurā valūtu ar augstāku procentu likmi izmanto, lai finansētu tirdzniecību ar zemu ienesīgumu valūtu.
- Valūtas maiņas stendi kā viena no populārākajām tirdzniecības stratēģijām valūtas tirgū.
- Valūtas tirdzniecība notiek pēc principa “pērc zemu, pārdod augstu”.
FX Carry Trade darba modelis
Tirgotāja, kas iesaistīts valūtas pārvadājumos, mērķis ir gūt peļņu no divu valstu valūtu procentu likmju starpības, ja vien valūtas kursi būtiski nemainās. Finansēšanas valūta ir valūta, kas tiek tirgota vai tiek apmainīta valūtas pārveduma darījumā. Parasti tam ir zemāka procentu likme.
Investori veic valūtas maiņas darījumu, aizņemoties finansēšanas valūtu un aizņemot īsas pozīcijas aktīvu valūtās. Finansēšanas valūtu centrālās bankas parasti izmanto monetāro politiku procentu likmju pazemināšanai, lai veicinātu izaugsmi lejupslīdes laikā. Recesija Recesija ir termins, ko lieto, lai apzīmētu vispārējās ekonomiskās aktivitātes palēnināšanos. Makroekonomikā recesijas tiek oficiāli atzītas pēc diviem negatīviem IKP pieauguma tempu ceturkšņiem pēc kārtas. . Samazinoties likmēm, investori aizņemas naudu un iegulda tos, aizņemot īsās pozīcijas.
Praktiskais piemērs
Pieņemsim, ka, piemēram, tirgotājs pamana, ka Japānas jenas kurss ir 0,5%, bet Austrālijas dolāra kurss ir 4%. Tirgotāja mērķis ir gūt peļņu līdz 3,5%, kas ir starpība starp abām likmēm. Pēc tam viņš veiks FX pārvedumu tirdzniecību, aizņemoties Japānas jenas un konvertējot tos Austrālijas dolāros. Pēc tam tirgotājs ieguldīs dolārus vērtspapīrā, kas maksā AUD likmi.
Pēc ieguldījuma termiņa beigām tirgotājs pārveidos ieguldījumu ienākumus. Ieņēmumu plūsmas ir dažādi avoti, no kuriem uzņēmums nopelna naudu, pārdodot preces vai sniedzot pakalpojumus. Ieņēmumu veidi, kurus uzņēmums reģistrē savos kontos, ir atkarīgi no uzņēmuma veikto darbību veidiem. Skatiet kategorijas un piemērus atpakaļ līdz Japānas jenām, lai gūtu zināmu bezriska peļņu, izmantojot procentu likmju starpību starp abām valūtām. Ja valūtas kurss virzīsies pret jenu, tirgotājs gūs vēl lielāku peļņu. Tomēr, ja jena nostiprināsies, tirgotājs būtu nopelnījis mazāk par 3,5% procentu starpību vai varbūt pat būtu cietis zaudējumus.
Riski, kas saistīti ar FX Carry Trade
1. Valūtas kursu nenoteiktība
Lielākais risks valūtas maiņas darījumos ir valūtas kursu nenoteiktība. Tas ir tāpēc, ka forex tirgus ir ārkārtīgi nepastāvīgs un var mainīt savu kursu jebkurā laika posmā. Izmantojot zemāk redzamo piemēru, ja AUD vērtība samazināsies attiecībā pret Japānas jenu, tirgotājam būtu radīti ievērojami zaudējumi. Tādējādi neliela valūtas kursu kustība var izraisīt milzīgus zaudējumus.
2. Procentu likmju risks Procentu likmju risks Procentu likmju risks ir aktīva vērtības samazināšanās varbūtība, kas rodas neparedzētu procentu likmju svārstību rezultātā. Procentu likmju risks galvenokārt ir saistīts ar fiksēta ienākuma aktīviem (piemēram, obligācijām), nevis ar ieguldījumiem kapitālā.
Ja ieguldošās valūtas valsts samazina procentu likmes un finansēšanas valūtas valsts paaugstina savas procentu likmes, tas zaudēs pozitīvu neto procentu likmi un tādējādi samazinās valūtas maiņas tirdzniecības rentabilitāti.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Fiksētie un piesaistītie valūtas kursi Fiksētie un piesaistītie valūtas kursi Ārvalstu valūtas maiņas kursi mēra vienas valūtas stiprumu attiecībā pret citu. Valūtas stiprums ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, piemēram, tās inflācijas līmeņa, dominējošajām procentu likmēm mītnes valstī vai valdības stabilitātes.
- Ārvalstu valūtas pieaugums / zaudējumi Ārvalstu valūtas pieaugums / zaudējumi Ārvalstu valūtas pieaugums / zaudējumi rodas, ja persona pārdod preces un pakalpojumus ārvalstu valūtā. Ārvalstu valūtas vērtība, pārrēķinot pārdevēja vietējā valūtā, mainīsies atkarībā no dominējošā valūtas kursa. Ja valūtas vērtība pēc konvertēšanas palielinās, pārdevējs būs ieguvis ārvalstu valūtā.
- Procentu likmes paritāte Procentu likmju paritāte (IRP) Procentu likmju paritāte (IRP) ir teorija par attiecību starp tūlītējo valūtas kursu un paredzamo divu valūtu tūlītējo kursu vai nākotnes valūtas kursu, pamatojoties uz procentu likmēm. Teorija uzskata, ka nākotnes valūtas kursam jābūt vienādam ar tūlītējo valūtas maiņas kursu, reizinot ar mītnes valsts procentu likmi, dalot ar ārvalsts procentu likmi.
- Trīsstūrveida arbitrāžas iespēja Trīsstūra arbitrāžas iespēja Trīsstūra arbitrāžas iespēja ir tirdzniecības stratēģija, kas izmanto arbitrāžas iespējas, kas pastāv trīs valūtās ārvalstu valūtas biržā. Arbitrāža tiek veikta, secīgi nomainot vienu valūtu citā, ja kotētajās cenās ir neatbilstības
