Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) ir naudas summa, ko bizness ģenerē un kuru ir iespējams potenciāli sadalīt akcionāriem. To aprēķina kā skaidru naudu no operācijām, atskaitot kapitāla izdevumus. Šajā rokasgrāmatā tiks sniegts detalizēts paskaidrojums, kāpēc tas ir svarīgi un kā to aprēķināt, un vairāki ir uzņēmuma radītie naudas līdzekļi, kurus potenciāli var sadalīt tā akcionāriem - jūs varat aprēķināt FCFE no CFO (naudas plūsma no darbībām). FCFE ir galvenā metrika vienā no pieejām diskontētās naudas plūsmas (DCF) vērtēšanas modelī Diskontētās naudas plūsmas DCF formula Diskontētās naudas plūsmas DCF formula ir katra perioda naudas plūsmas summa, dalīta ar vienu plus plus paaugstinātā diskonta likme līdz perioda spēks #. Šajā rakstā DCF formula ir sadalīta vienkāršos vārdos ar piemēriem un aprēķina video. Formulu izmanto, lai noteiktu biznesa vērtību. Izmantojot FCFE, analītiķis var noteikt Neto pašreizējo vērtību (NPV) Neto pašreizējo vērtību (NPV) Neto pašreizējo vērtību (NPV) ir visu nākotnes naudas plūsmu (pozitīvo un negatīvo) vērtība visā ieguldījuma dzīves laikā, kas diskontēta ar klāt. NPV analīze ir iekšējās vērtēšanas forma, un to plaši izmanto finanšu un grāmatvedības jomā, lai noteiktu uzņēmējdarbības vērtību, ieguldījumu drošību un uzņēmuma pašu kapitālu, ko pēc tam var izmantot, lai aprēķinātu teorētisko uzņēmuma akcijas cenu.
FCFE atšķiras no brīvās naudas plūsmas uz uzņēmumu (FCFF). Bezmaksas naudas plūsma uz uzņēmumu (FCFF). FCFF vai bezmaksas naudas plūsma uz uzņēmumu ir naudas plūsma, kas pieejama visiem uzņēmuma finansēšanas nodrošinātājiem. parādu turētāji, priviliģētie akcionāri, kopējie akcionāri, kas norāda naudas summu, kas radīta visiem uzņēmuma vērtspapīru turētājiem (gan ieguldītājiem, gan aizdevējiem).
FCFE no CFO Formula
Viena no brīvās naudas plūsmas uz pašu kapitālu aprēķināšanas pieejām ir balstīta uz naudas plūsmas no operācijām (CFO) izmantošanu no uzņēmuma naudas plūsmas pārskata. Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā periodā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. . Naudas plūsma no darbībām (pazīstama arī kā pamatdarbības naudas plūsma) ir naudas summa, ko uzņēmums guvis no savas pašreizējās uzņēmējdarbības, izņemot jebkādas finansēšanas un ieguldījumu darbības.
Būtībā iepriekšminētā pieeja ir saīsne uz FCFE no neto ienākumu pieejas. Atgādinām, ka naudu no operācijām aprēķina, izmantojot šādu formulu:
CFO = tīrie ienākumi + nolietojums un amortizācija - ΔDarba kapitāls
Kur:
- CFO - naudas plūsma no operācijām
- ΔDarba kapitāls - apgrozāmā kapitāla izmaiņas
Tajā pašā laikā FCFE no neto ienākumiem aprēķina, izmantojot šādu formulu:
FCFE = neto ienākumi + nolietojums un amortizācija - ΔDarba kapitāls - CapEx + neto aizņēmumi
Tādējādi mēs varam pārrakstīt iepriekš minēto formulu, pirmos trīs mainīgos aizstājot ar naudas plūsmas no darbībām (CFO) skaitli:
FCFE = CFO - CapEx + Neto aizņēmumi
Iepriekš minētā formula nodrošina vienkāršāku pieeju FCFE aprēķināšanai, jo tā samazina izmantoto mainīgo skaitu. Šī iemesla dēļ aprēķina metode ir piemērotāka finanšu modelī, jo tā padara modeli saskaņotāku un saprotamāku, vienkāršojot aprēķinus modeļa ietvaros.
FCFE no CFO formulas un finanšu pārskatiem
Analītiķim, kurš finanšu modelī aprēķina brīvās naudas plūsmas uz pašu kapitālu, jāspēj ātri orientēties uzņēmuma finanšu pārskatos. Galvenais iemesls ir tas, ka visi dati, kas nepieciešami metrikas aprēķināšanai, tiek ņemti no finanšu pārskatiem. Turpmāk sniegtie norādījumi palīdzēs ātri un pareizi iekļaut finanšu modelī FCFE no CFO aprēķiniem.
- Naudas plūsma no operācijām (CFO): CFO rādītājs tiek aprēķināts uzņēmuma naudas plūsmas pārskata pirmajā sadaļā.
- CapEx: Kapitālie izdevumi (CapEx) ir atrodami naudas plūsmas pārskata sadaļā Nauda no ieguldījumiem.
- Neto aizņēmumi: Neto parāda summa atrodas arī naudas plūsmas pārskata sadaļā Nauda no finansēšanas.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu rokasgrāmatu, kā aprēķināt FCFE no CFO. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi (īsi Capex) ir maksājums ar skaidru naudu vai kredītu, lai iegādātos preces vai pakalpojumus, kas kapitalizēti bilancē. Citiem vārdiem sakot, tie ir izdevumi, kas tiek kapitalizēti (t.i., nav iekļauti izdevumos tieši peļņas vai zaudējumu aprēķinā) un tiek uzskatīti par "ieguldījumiem". Analītiķi uzskata Capex
- Finanšu modelēšanas paraugprakses paraugprakse Finanšu modelēšanas paraugprakse Šis raksts ir paredzēts, lai lasītājiem sniegtu informāciju par finanšu modelēšanas paraugpraksi un viegli sekojošu, detalizētu rokasgrāmatu par finanšu modeļa izveidi.
- Akciju turētāji Kapitāls Akciju turētāji Pašu kapitāls (pazīstams arī kā Akcionāru kapitāls) ir konts uzņēmuma bilancē, kas sastāv no pamatkapitāla plus nesadalītā peļņa. Tas arī atspoguļo aktīvu atlikušo vērtību, atskaitot saistības. Pārkārtojot sākotnējo grāmatvedības vienādojumu, mēs iegūstam akciju turētāju kapitālu = aktīvus - saistības
- Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie apgalvojumi ir sarežģīti
