Aktivitātes rādītāji ir finanšu rādītāji, ko izmanto, lai novērtētu uzņēmuma darbības efektivitāti. Šis termins var ietvert vairākas attiecības, kuras var attiecināt uz to, cik efektīvi uzņēmums izmanto savu kapitālu vai aktīvus.
Aktivitātes koeficienti ir noderīgi, lai salīdzinātu, kā uzņēmuma sniegums laika gaitā tiek tendēts veikt horizontālu pārskatu analīzi vai kā uzņēmuma sniegums salīdzina ar vienaudžiem salīdzināmā uzņēmuma analīzē. Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību. Tos sauc arī par apgrozījuma koeficientiem vai darbības efektivitātes rādītājiem.
Aktivitātes rādītāju kategorijas
Aktivitātes koeficienti tiek iedalīti trīs galvenajās kategorijās:
1. Apgrozāmie līdzekļi
Apgrozāmais kapitāls, saukts arī par pamatkapitālu, ir apgrozāmo līdzekļu pārsniegums Apgrozāmie aktīvi Apgrozāmie aktīvi ir visi aktīvi, kurus var pamatoti konvertēt naudā viena gada laikā. Tos parasti izmanto, lai mērītu uzņēmuma likviditāti. pār īstermiņa saistībām Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir uzņēmējdarbības vienības finanšu saistības, kas maksājamas un maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. . Apgrozāmā kapitāla līmenis sniedz ieskatu par uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības to izpildes laikā. Ir svarīgi panākt pozitīvu apgrozāmo kapitālu; tomēr apgrozāmajam kapitālam nevajadzētu būt pārāk lielam, lai nesaistītu kapitālu, ko var izmantot citur.
Ir trīs galvenās apgrozāmā kapitāla sastāvdaļas:
- Debitoru parādi
- Inventārs
- Kreditoru parādi
Trīs konti ir noderīgi, lai noteiktu naudas konvertēšanas ciklu Naudas konvertēšanas cikls Naudas konvertēšanas cikls (CCC) ir metrika, kas parāda laiku, kas uzņēmumam nepieciešams, lai pārvērstu savus ieguldījumus krājumos skaidrā naudā. Naudas konvertēšanas cikla formula mēra laika daudzumu dienās, kas vajadzīgs, lai uzņēmums pārvērstu savus resursu resursus naudā. Formula - svarīga metrika, kas mēra laiku dienās, kurā uzņēmums var pārvērst savu krājumu naudā.
Debitoru parādi
Debitoru parādu apgrozījums mēra, cik efektīvi uzņēmums spēj pārvaldīt kredītu pārdošanu un konvertēt debitoru parādus skaidrā naudā.
Debitoru parādu apgrozījums = ieņēmumi / vidējie debitoru parādi
Augsts debitoru apgrozījums norāda, ka uzņēmums ļoti ātri spēj pārvērst savus debitoru parādus skaidrā naudā, turpretī zems debitoru apgrozījums norāda, ka uzņēmums nespēj konvertēt debitoru parādus tik ātri, kā vajadzētu.
Neapmaksāto pārdošanas dienu skaits (DSO) mēra dienu skaitu, kas nepieciešams, lai pārvērstu kredīta pārdošanu skaidrā naudā.
Nesamaksāto dienu skaits = dienu skaits / debitoru apgrozījums
Inventārs
Krājumu apgrozījums mēra, cik efektīvi uzņēmums spēj pārvaldīt savus krājumus.
Krājumu apgrozījums = Pārdotās preces izmaksas / Vidējais krājums
Zema krājumu apgrozījuma attiecība ir zīme, ka krājumi pārvietojas pārāk lēni un sasaista kapitālu. No otras puses, uzņēmums ar augstu krājumu apgrozījuma koeficientu var ātri pārvietot krājumus; tomēr, ja krājumu apgrozījums ir pārāk liels, tas var izraisīt deficītu un pārdošanas apjomu zaudēšanu.
Inventarizācijas dienas (DOH) mēra dienu skaitu, kas nepieciešams krājumu atlikuma pārdošanai.
Inventāra dienas rokās = dienu skaits periodā / krājumu apgrozījums
Kreditoru parādi
Kreditoru parādu apgrozījums nosaka, cik ātri uzņēmums atmaksā kreditoriem kreditoriem pienākošos kreditoru parādus.
Kreditoru apgrozījums = Pārdoto preču izmaksas / Vidējie kreditoru parādi
Zems kreditoru apgrozījums var liecināt vai nu par saudzējošiem kredīta noteikumiem, vai arī par nespēju uzņēmumam maksāt kreditoriem. Liels kreditoru apgrozījums var liecināt par to, ka uzņēmums maksā kreditoriem pārāk ātri vai arī tas spēj izmantot pirmstermiņa maksājumu atlaides.
Neapmaksāto kreditoru dienas (DPO) mēra dienu skaitu, kas nepieciešams kreditoru dzēšanai.
Nesamaksāto kreditoru dienas = dienu skaits / kreditoru apgrozījums
Skaidras naudas konvertēšanas cikls
Kā jau iepriekš minēts, naudas konvertācijas cikls ir svarīgs rādītājs, nosakot, cik efektīvi uzņēmums var pārvērst savus krājumus naudā. Uzņēmumi vēlas samazināt naudas pārrēķina ciklu, lai pēc iespējas ātrāk saņemtu naudu no krājumu pārdošanas. Metrika norāda uzņēmuma apgrozāmā kapitāla / pamatlīdzekļu izmantošanas kopējo efektivitāti.
Skaidras naudas konvertēšanas cikls = DSO + DIH - DPO
2. Pamatlīdzekļi
Pamatlīdzekļi ir ilgtermiņa aktīvi un ir materiāli ilgtermiņa aktīvi, kas nedarbojas, t.i., netiek izmantoti uzņēmuma ikdienas darbībās. Pamatlīdzekļi parasti attiecas uz pamatlīdzekļiem, kas nākotnē sagaidīs ekonomisku labumu, piemēram, pamatlīdzekļi (IAL), mēbeles, mašīnas, transportlīdzekļi, ēkas un zeme.
Pamatlīdzekļu apgrozījums nosaka, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus pamatlīdzekļus.
Pamatlīdzekļu apgrozījums = ieņēmumi / vidējais tīrais pamatlīdzeklis
Augsts rādītājs norāda, ka uzņēmumam var būt nepieciešams ieguldīt vairāk kapitāla izdevumos (capex), un zems rādītājs var norādīt, ka pārāk daudz kapitāla ir piesaistīts pamatlīdzekļiem.
3. Aktīvu kopsumma
Kopējie aktīvi attiecas uz visiem aktīviem, kas uzrādīti uzņēmuma bilancē, gan darbojošie, gan nestrādājošie (pašreizējie un ilgtermiņa). Aktīvu kopējais apgrozījums ir rādītājs tam, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus kopējos aktīvus.
Aktīvu kopējais apgrozījums = ieņēmumi / vidējais aktīvu kopsumma
Augsts rādītājs norāda, ka uzņēmums vispirms izmanto savus kopējos aktīvus ļoti efektīvi vai tam nepieder daudz aktīvu. Zema attiecība norāda, ka aktīvos ir piesaistīts pārāk daudz kapitāla un ka aktīvi netiek efektīvi izmantoti ienākumu gūšanai.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā sertificētu banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītiķu analītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, paktu modelēšanu, aizdevumu atmaksas un vairāk. sertifikācijas programma tiem, kas vēlas karjeru pārcelt uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Kredīta analīzes rādītāji Kredīta analīzes rādītāji Kredīta analīzes rādītāji ir rīki, kas palīdz kredīta analīzes procesā. Šie rādītāji palīdz analītiķiem un investoriem noteikt, vai privātpersonas vai korporācijas spēj izpildīt finansiālās saistības. Kredītu analīze ietver gan kvalitatīvos, gan kvantitatīvos aspektus.
- Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji Finanšu rādītāji tiek veidoti, izmantojot skaitliskās vērtības, kas ņemtas no finanšu pārskatiem, lai iegūtu nozīmīgu informāciju par uzņēmumu
- Sviras rādītāji Sviras rādītāji Sviras koeficients norāda parāda līmeni, kas uzņēmumam radies salīdzinājumā ar vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne
- Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu rādītāji, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pašu kapitālu noteiktā laika periodā. . Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai
