Maza kapitāla akcijas ir publiski tirgota uzņēmuma akcijas, kuru tirgus kapitalizācija Market Capitalization Market Capitalization (Market Cap) ir visjaunākā uzņēmuma neizmaksāto akciju tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai klasificētu uzņēmumus no 300 miljoniem līdz aptuveni 2 miljardiem dolāru. Vārds “vāciņš” šajā termiņā attiecas uz uzņēmuma tirgus kapitalizāciju.
Klasifikācija starp maziem, vidējiem un lieliem kapitāla uzņēmumiem ir subjektīva un var atšķirties starpniecības starpniecību. Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas. Tirgos ietilpst brokeri, dīleri un valūtas tirgi. Katrs tirgus darbojas saskaņā ar dažādiem tirdzniecības mehānismiem, kas ietekmē likviditāti un kontroli. Dažādie tirgu veidi pieļauj atšķirīgas tirdzniecības pazīmes, kas izklāstītas šajā rokasgrāmatā, un tirgus analītiķi.
Kā aprēķināt tirgus ierobežojumu
Tirgus kapitalizāciju nosaka apgrozībā esošo akciju skaits Vidējā svērtā apgrozībā esošo akciju vidējā svērtā akciju vērtība attiecas uz uzņēmuma akciju skaitu, kas aprēķināts pēc korekcijas pamatkapitāla izmaiņām pārskata periodā. Apgrozīto vidējo svērto akciju skaitu izmanto, aprēķinot metriku, piemēram, Peļņa uz akciju (EPS) uzņēmuma finanšu pārskatos, kas reizināta ar pašreizējo akciju cenu.
Mazo kapitālu krājums pret Penny Stock
Ir vērts nošķirt krājumus ar nelielu kapitālu un pensu krājumus. Lielākā daļa mazo kapitālu krājumu ir penss krājumi. Mazo kapitāla daļu akciju cena var viegli pārsniegt 5 ASV dolārus (5 USD ir pensu krājumu robežvērtība, ko nosaka SEC). Turklāt maza kapitāla akcijām ir lielāka likviditāte, salīdzinot ar pensu akcijām.
Ieguldījumi mazo kapitālu akcijās
Katrs investors var viegli pievienot dažus portfeļus ar nelielu kapitālu. Tomēr, tāpat kā jebkura cita veida ieguldījumiem, ir arī plusi un mīnusi ieguldījumiem maza kapitāla akcijās.
Investīciju priekšrocības maza vāciņa krājumi ir:
1. Izaugsmes potenciāls
Salīdzinot ar lielākiem uzņēmumiem, maza kapitāla uzņēmumiem ir ievērojami lielāks izaugsmes potenciāls. Lielākajai daļai mazo kapitālu uzņēmumu ir lielāka nākotnes izaugsmes telpa, salīdzinot ar lielo kapitālu uzņēmumiem, padarot tos pievilcīgas iespējas investoriem. No zemāk redzamā 1. attēla mazo kapitālu indeksu, piemēram, S & P600 un Russell 2000, relatīvā atdeve ievērojami pārsniedz S & P500 indeksa atdevi. Mazu kapitāla uzņēmumiem ir vieglāk ievērojami palielināt to darbības un finanšu bāzi, nekā tas ir lielākajai daļai lielu kapitālu krājumu.
Tāpēc pareizo maza kapitāla akciju izvēle var kļūt par rentablu ieguldījumu.
2. Liela neefektivitātes varbūtība tirgū
Informācija par maza kapitāla akcijām ir grūtāk atrodama salīdzinājumā ar lieliem un vidēja kapitāla uzņēmumiem. Analītiķi šiem uzņēmumiem parasti pievērš maz uzmanības; tādējādi pastāv liela varbūtība, ka maza kapitāla akcijām tiks nepareizi noteiktas cenas. Šī situācija investoriem rada plašas iespējas piesaistīt tirgus cenu neefektivitāti un nopelnīt lielu ieguldījumu atdevi.
3. Finanšu iestādes nepaceļ cenas uz augšu
Finanšu iestādēm, tostarp kopfondiem un riska ieguldījumu fondiem, būtu jāievēro noteikti noteikumi, kas neļauj tām ieguldīt lielus ieguldījumus maza kapitāla akcijās. Šī iemesla dēļ maz ticams, ka akciju cena tiks mākslīgi paaugstināta lielo finanšu iestāžu lielo ieguldījumu dēļ.
Neskatoties uz to, ieguldījumiem maza kapitāla akcijās ir daži trūkumi:
1. Augsts risks
Ieguldīšana maza kapitāla akcijās ir saistīta ar lielāku risku. Pirmkārt, maza kapitāla uzņēmumiem var būt neuzticams un kļūdains uzņēmējdarbības modelis. Šajā gadījumā, ja uzņēmuma vadība nespēj pielāgot uzņēmējdarbības modeli, tas radīs sliktus darbības un finanšu rezultātus. Bez tam maza kapitāla uzņēmumiem parasti ir mazāka pieeja jaunam kapitālam un jauniem finansēšanas avotiem. Šī iemesla dēļ, visticamāk, uzņēmums nevarēs novērst naudas plūsmas trūkumus vai paplašināt biznesu, jo tas nespēj veikt nepieciešamās investīcijas.
2. Zema likviditāte
Mazu kapitālu akcijas ir mazāk likvīdas nekā lielie kolēģi. Zema likviditāte rada akciju iespējamu nepieejamību par labu cenu, vai arī var būt grūti pārdot akcijas par izdevīgu cenu. Zema likviditāte palielina arī kopējo akciju risku.
3. Laikietilpīga
Ieguldīšana maza kapitāla akcijās var būt laikietilpīga darbība. Tā kā finanšu iestādes un analītiķi nepietiekami sedz mazo kapitālu akcijas, pieejamo pētījumu par mazo kapitālu uzņēmumiem apjoms parasti ir ierobežots. Investoram, kurš vēlas ieguldīt maza kapitāla akcijās, jāpavada ievērojams laiks uzņēmuma izpētei, lai noteiktu, vai ieguldījums ir pamatots.
Kopsavilkums
Nelielu kapitālu akcijas nevajadzētu uzskatīt par krāpnieciskiem vai zemas kvalitātes ieguldījumiem. Gluži pretēji, maza kapitāla akcijas var dot investoriem iespēju nopelnīt ievērojamu ieguldījumu atdevi. Tomēr šāda veida ieguldījumi jāpieņem piesardzīgi, jo mazo kapitālu akcijas bieži ir riskantas un nestabilas.
Saistītie lasījumi
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
- Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību. Šī rokasgrāmata izskaidro atšķirību starp uzņēmuma vērtību (uzņēmuma vērtību) un uzņēmuma pašu kapitāla vērtību. Skatiet piemēru, kā aprēķināt katru un lejupielādēt kalkulatoru. Uzņēmuma vērtība = pašu kapitāla vērtība + parāds - nauda. Uzziniet nozīmi un to, kā katrs tiek izmantots vērtēšanā
- Vidējās svērtās kapitāla izmaksas WACC WACC ir uzņēmuma vidējās svērtās kapitāla izmaksas un atspoguļo tās jauktās kapitāla izmaksas, ieskaitot pašu kapitālu un parādu. WACC formula ir = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par to, kas tas ir, kāpēc to lieto, kā to aprēķināt, kā arī nodrošina lejupielādējamu WACC kalkulatoru
