Strukturētais finansējums attiecas uz finanšu aizdevumu instrumentiem, kas darbojas, lai mazinātu nopietnus riskus, kas saistīti ar sarežģītiem aktīviem. Lielākajai daļai tradicionālo rīku, piemēram, hipotēkas, hipotēka. Hipotēka ir aizdevums, ko nodrošina hipotēkas aizdevējs vai banka un kas ļauj privātpersonai iegādāties māju. Lai gan ir iespējams ņemt kredītus, lai segtu visas mājas izmaksas, biežāk aizdevumu nodrošina apmēram 80% no mājas vērtības. un mazie aizdevumi ir pietiekami. Tomēr aizņēmēji ar lielākām vajadzībām, piemēram, korporācijas, meklē strukturētu finansējumu, lai risinātu sarežģītus un unikālus finanšu instrumentus un pasākumus, lai apmierinātu būtiskas finanšu vajadzības.
Terminu “strukturētās finanses” bieži lieto, lai izskaidrotu debitoru parādu apvienošanu, lai gan tas ir vispārīgāk piemērojams strukturētas sistēmas piedāvājumam, lai palīdzētu aizņēmējiem - un aizdevējiem - sasniegt savu galīgo mērķi. Galvenais mērķis ir atvieglot finansēšanas risinājumus, kas neietver brīvu naudas plūsmu, un pievērsties dažādām aktīvu klasēm Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver apgrozāmos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un dažādās nozarēs, padarot mazāk riskantus produktus pieejamus klientiem, kuriem tie nepieciešami.
Vērtspapīrošanas jautājums
Vērtspapīrošana ir strukturēto finanšu kodols. Tā ir metode, ar kuras palīdzību strukturētās finansēs izveido aktīvu kopas un galu galā veido sarežģītus finanšu instrumentus, kas ir noderīgi korporācijām. Korporācija ir juridiska persona, ko privātpersonas, akcionāri vai akcionāri ir izveidojuši ar mērķi darboties ar peļņu. Korporācijām ir atļauts slēgt līgumus, iesūdzēt tiesā un iesūdzēt tiesā, piederēt aktīviem, pārskaitīt federālos un štata nodokļus un aizņemties naudu no finanšu institūcijām. un ieguldītājiem ar īpašām vajadzībām.
Īpašie iemesli, kāpēc vērtspapīrošana ir vērtīga, ir šādi:
- Alternatīvi finansēšanas formāti unikālām vai sarežģītām vajadzībām
- Koncentrēšanās uz kredītiem samazināšana
- Riska pārvaldīšana, izmantojot likviditāti un procentu likmes
- Efektīva pieejamā kapitāla izmantošana, lai izmantotu iespējas gūt lielākus ienākumus vai peļņu
- Lētākas finansēšanas iespējas, kas galvenokārt var būt svarīgas kredītņēmējiem ar zemāku nekā zvaigžņu kredītreitingu
- Riska nodošana no ieguldītājiem
Piemēri
Lielām korporācijām, kuras vēlas aizņemties ievērojamas summas, var būt nepieciešama savākta aktīvu grupa un finanšu darījumi. Ir aizdevumu darījumi, kurus nevar veikt ar tradicionālu finanšu instrumentu. Tādēļ spēlē strukturētās finanses.
Lielu aizņēmēju finansēšanas vajadzību apmierināšanai var izmantot vairākus strukturētus finanšu produktus un produktu kombinācijas. Strukturētie finanšu produkti ietver:
- Sindikētie aizdevumi Sindikētais aizdevums Sindicēto aizdevumu piedāvā aizdevēju grupa, kas strādā kopā, lai sniegtu kredītu lielam aizņēmējam. Aizņēmējs var būt korporācija, individuāls projekts vai valdība. Katrs sindikāta aizdevējs iemaksā daļu no aizdevuma summas, un viņiem visiem ir daļa no kreditēšanas riska. Viens no aizdevējiem darbojas kā vadītājs
- Nodrošinātas obligāciju saistības (CBO)
- Kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi (CDS) Kredītu neizpildes mijmaiņas līgumi Kredītu neizpildes mijmaiņas līgumi (CDS) ir kredīta atvasinājumu veids, kas pircējam nodrošina aizsardzību pret saistību nepildīšanu un citiem riskiem. CDS pircējs periodiski veic maksājumus pārdevējam līdz kredīta termiņa beigām. Līgumā pārdevējs apņemas, ka, ja parāda emitents nepilda saistības, pārdevējs maksās pircējam visas prēmijas un procentus
- Hibrīdie vērtspapīri
- Nodrošinātas hipotēkas saistības
- Nodrošinātas parāda saistības (CDO)
Kopsavilkums
Strukturētā finansēšana un tās produkti ir svarīgi. Tas nodrošina sastatnes un vietu lielākajiem aizņēmējiem, kuriem nepieciešama kapitāla injekcija vai alternatīvs finansēšanas avots, ja citas tradicionālākas aizņēmuma iespējas nedarbosies.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis savas darbības finansēšanai un aktīvu finansēšanai. Firmas kapitāla struktūra
- Galvenie spēlētāji kapitāla tirgos Galvenie spēlētāji kapitāla tirgos Šajā rakstā mēs sniedzam vispārēju pārskatu par galvenajiem dalībniekiem un viņu attiecīgajām lomām kapitāla tirgos. Kapitāla tirgi sastāv no divu veidu tirgiem: primārā un sekundārā. Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par visiem lielākajiem uzņēmumiem un karjerām kapitāla tirgos.
- Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu kapitāla vērtspapīriem, vai publiski kotēta uzņēmuma parāda vērtspapīriem. Emitents uzņēmums šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos.
- Staple Finansēšana Staple Finansēšana Staple finansēšana ir finansēšanas pakete, ko pārdevējs organizē potenciālajiem pircējiem izsoles procesa ietvaros. Termins “štāpeļšķiedrām” ir atvasināts no tā, ka saistību vēstule un termiņu lapas ir sastiprinātas iegādes termiņa lapas aizmugurē
