Naudas plūsma - definīcija, piemēri, naudas plūsmas veidi

Naudas plūsma (CF) ir biznesa, iestādes vai privātpersonas naudas apjoma palielināšanās vai samazināšanās. Finansēs šo terminu lieto, lai aprakstītu skaidras naudas summu (valūtu), kas tiek ģenerēta vai patērēta noteiktā laika periodā. Ir daudz veidu CF, ar dažādiem svarīgiem lietojumiem uzņēmējdarbības vadīšanai un finanšu analīzes veikšanai. Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. . Šajā ceļvedī tos visus sīki izpētīs.

Naudas plūsmas veidi

Ir vairāki naudas plūsmas veidi, tāpēc ir svarīgi labi saprast, kas katrs no tiem ir. Kad kāds atsaucas uz CF, tas var nozīmēt jebkuru no turpmāk uzskaitītajiem veidiem, tāpēc noteikti precizējiet, kurš naudas plūsmas termins tiek izmantots.

Naudas plūsmas veidi ietver:

1. Nauda no pamatdarbības - Nauda, ​​kas rodas no uzņēmuma pamatdarbības - neietver CF no ieguldījumiem. Tas atrodams uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kas ziņo par konkrētā laika periodā radīto un iztērēto naudu. (piemēram, mēnesis, ceturksnis vai gads). Naudas plūsmas pārskats darbojas kā tilts starp ienākumu un bilanci (pirmā sadaļa).
2. Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) - FCFE atspoguļo skaidru naudu, kas ir pieejama pēc reinvestēšanas atpakaļ uzņēmējdarbībā (kapitālie izdevumi). Lasiet vairāk par FCFE brīvās naudas plūsmu uz pašu kapitālu (FCFE) Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) ir naudas summa, ko bizness rada un kuru ir iespējams potenciāli sadalīt akcionāriem. To aprēķina kā skaidru naudu no operācijām, atskaitot kapitāla izdevumus. Šajā rokasgrāmatā tiks sniegts detalizēts paskaidrojums par to, kāpēc tas ir svarīgi un kā to aprēķināt, un vairāki.
3. Bezmaksas naudas plūsma uz uzņēmumu (FCFF) - Šis ir pasākums, kas pieņem, ka uzņēmumam nav sviras (parāda). To izmanto finanšu modelēšanā un vērtēšanā. Lasiet vairāk par FCFF neizmantoto brīvo naudas plūsmu Neizmantotā brīvā naudas plūsma ir teorētisks biznesa naudas plūsmas rādītājs, pieņemot, ka uzņēmumam ir pilnīgi bez parādiem bez procentu izdevumiem. .
4. Neto izmaiņas skaidrā naudā - naudas plūsmas apjoma izmaiņas no viena grāmatvedības perioda uz nākamo. Tas ir atrodams naudas plūsmas pārskata apakšā naudas plūsmas pārskats. Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā periodā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. .

Naudas plūsmas izmantošana

Naudas plūsmai ir daudz pielietojumu gan uzņēmējdarbības vadīšanā, gan finanšu analīzes veikšanā. Faktiski tas ir viens no vissvarīgākajiem rādītājiem visās finanšu un grāmatvedības jomās.

Visizplatītākā naudas metrika un CF izmantošana ir šāda:

• Neto pašreizējā vērtība - biznesa vērtības aprēķināšana, izveidojot DCF modeli. DCF modeļa bezmaksas apmācības ceļvedis. DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze, un neto pašreizējās vērtības (NPV neto pašreizējā vērtība (NPV) neto pašreizējā vērtība (NPV)) aprēķināšana ir visu turpmāko naudas plūsmu (pozitīvo un negatīvo) vērtība visā dzīves laikā NPV analīze ir iekšējās vērtēšanas forma, un to plaši izmanto finanšu un grāmatvedības uzskaitē, lai noteiktu uzņēmējdarbības vērtību, ieguldījumu drošību)
• Iekšējā atdeves likme - IRR iekšējās atdeves likmes (IRR) noteikšana Iekšējā atdeves likme (IRR) ir diskonta likme, kas projekta nulles pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu. ko ieguldītājs sasniedz, lai veiktu ieguldījumu
• Likviditāte - novērtēt, cik labi uzņēmums var izpildīt savas īstermiņa finansiālās saistības
• Naudas plūsmas ienesīgums - mērot, cik daudz naudas uzņēmums saražo uz vienu akciju, salīdzinot ar tā akcijas cenu, izteikts procentos
• Naudas plūsma uz akciju (CFPS) - nauda no pamatdarbības, dalīta ar apgrozībā esošo akciju skaitu
• P / CF attiecība - akciju cena dalīta ar CFPS (sk. Iepriekš), ko dažreiz izmanto kā alternatīvu cenu un peļņas vai P / E koeficientam. Cena peļņas attiecība. Cena peļņas attiecība (P / E attiecība) ir saistība starp uzņēmuma akciju cena un peļņa uz akciju. Tas ļauj investoriem labāk izprast uzņēmuma vērtību. P / E parāda tirgus cerības un ir cena, kas jums jāmaksā par pašreizējās (vai nākotnes) peļņas vienību
• Skaidras naudas konvertēšanas koeficients - laika periods starp brīdi, kad uzņēmums maksā par savu krājumu (pārdoto preču izmaksas) un saņem samaksu no saviem klientiem, ir naudas pārrēķina koeficients. Skaidras naudas pārrēķina koeficients. Skaidras naudas pārrēķina koeficients (CCR), kas pazīstams arī kā naudas pārrēķina kurss, ir finanšu vadības rīks, ko izmanto, lai noteiktu attiecību starp uzņēmuma naudas plūsmu un tā tīro peļņu. Citiem vārdiem sakot, tas ir likme, kuru uzņēmums var pārvērst naudas aizplūšanu par naudas ieplūdi. Uzņēmumi izmanto CCR, lai noteiktu, vai viņi to dara
• Finansējuma trūkums - pasākums, kādā uzņēmumam jāpārvar iztrūkums (cik daudz skaidras naudas tam nepieciešams)
• Dividendu maksājumi - CF var izmantot, lai finansētu dividendes Dividendes Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. maksājumi ieguldītājiem
• Kapitālie izdevumi - CF var izmantot arī, lai finansētu atkārtotas investīcijas un izaugsmi. Finanšu modelēšanas ieņēmumu pieaugums biznesā

Naudas plūsma pret ienākumiem

Investori un biznesa operatori ļoti rūpējas par CF, jo tas ir uzņēmuma dzīvības spēks. Jums var rasties jautājums: “Ar ko CF atšķiras no tā, kas norādīts uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķinā Ienākumu pārskats Ienākumu pārskats ir viens no uzņēmuma pamatfinansu pārskatiem, kas parāda to peļņu un zaudējumus noteiktā laika periodā. Peļņa vai zaudējumi tiek noteikti, ņemot visus ieņēmumus un atņemot visus izdevumus gan no pamatdarbības, gan no pamatdarbības. Šis paziņojums ir viens no trim pārskatiem, ko izmanto gan korporatīvajās finansēs (ieskaitot finanšu modelēšanu), gan grāmatvedībā. ? ” Ienākumi un peļņa balstās uz uzkrāto uzkrājumu grāmatvedību Finanšu grāmatvedībā vai uzkrāšanas uzskaitē uzkrājumi attiecas uz ieņēmumu uzskaiti, kurus uzņēmums var nopelnīt, bet vēl nav saņēmis, vai uz izdevumu uzskaites principiem, kas izlīdzina izdevumus Izdevumi maksājums ar skaidru naudu vai kredītu preču vai pakalpojumu iegādei. Izdevumus reģistrē vienā brīdī (pirkšanas laikā), salīdzinot ar izdevumiem, kas tiek piešķirti vai uzkrāti noteiktā laika periodā. Šajā rokasgrāmatā tiks pārskatīti dažādi izdevumu veidi grāmatvedībā un ieņēmumi tiek saskaņoti ar laiku, kad tiek piegādāti produkti / pakalpojumi. Ieņēmumu atzīšanas politikas un atbilstības principa dēļ uzņēmuma tīrie ienākumi jeb neto peļņa faktiski var būtiski atšķirties no tā naudas plūsmas.

Uzņēmumi pievērš lielu uzmanību savam CF un cenšas to pārvaldīt pēc iespējas rūpīgāk. Profesionāļi, kas strādā finanšu, grāmatvedības un finanšu plānošanas un analīzes (FP&A) jomā. FP&A loma Finanšu plānošanas un analīzes (FP&A) loma šodien iegūst arvien lielāku nozīmi, jo tā palīdz izdalīt izšķirošu uzņēmējdarbības rezultātu analīzi. FP & A loma vairs neaprobežojas tikai ar vadības ziņošanu, bet tai ir nepieciešama arī daudz biznesa ieskatu, lai uzņēmuma augstākās vadības funkcijas pavadītu daudz laika, novērtējot finanšu plūsmu biznesā un identificējot iespējamās problēmas.

Uzziniet vairāk no Harvardas par atšķirību starp naudas plūsmu un neto ienākumiem šeit.

Naudas plūsmas ģenerēšanas stratēģijas

Tā kā KF ir tik liela nozīme, ir dabiski, ka uzņēmumu vadītāji dara visu iespējamo, lai to palielinātu. Tālāk esošajā sadaļā izpētīsim, kā uzņēmumu operatori var mēģināt palielināt skaidras naudas plūsmu uzņēmumā. Zemāk ir infografika, kas parāda, kā CF var palielināt, izmantojot dažādas stratēģijas.

Biznesa vadītāji var palielināt CF, izmantojot jebkuru no iepriekš uzskaitītajām svirām. KF uzlabošanas stratēģijas iedalās vienā no trim kategorijām: ieņēmumu pieaugums, darbības peļņa un kapitāla efektivitāte. Katru no tiem pēc tam var iedalīt lielākos apjomos, augstākās cenās, zemākās pārdoto preču izmaksās, zemākos PVA, efektīvākos pamatlīdzekļos (PP&E) un efektīvākā krājumu pārvaldībā.

Papildu resursi

Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un pilnveidot savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu finanšu resursus:

• Kas ir finanšu modelēšana? Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli.
• Finanšu modeļu veidi Finanšu modeļu veidi Visizplatītākie finanšu modeļu veidi ir: 3 pārskatu modelis, DCF modelis, M&A modelis, LBO modelis, budžeta modelis. Atklājiet 10 populārākos veidus
• Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
• Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.