Ir daudz dažādu finanšu modeļu. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim 10 populārākos modeļus, kurus korporatīvajās finansēs izmanto finanšu modelēšana. Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. profesionāļiem.
Šeit ir saraksts ar 10 visizplatītākajiem finanšu modeļu veidiem:
- Trīs paziņojumu modelis
- Diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelis
- Apvienošanās modelis (M&A)
- Sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) modelis
- Piesaistītā izpirkšanas (LBO) modelis
- Daļu modeļa summa
- Konsolidācijas modelis
- Budžeta modelis
- Prognozēšanas modelis
- Opcijas cenu modelis
Attēls: Uzlabots finanšu modelēšanas un vērtēšanas kurss
Sīkāka informācija par katru finanšu modeļa veidu
Lai uzzinātu vairāk par katru no finanšu modeļu veidiem un veiktu detalizētu finanšu analīzi, mēs tālāk esam izstrādājuši detalizētus aprakstus. Galvenais, lai varētu efektīvi modelēt finanses, ir labas veidnes un stabila izpratne par korporatīvajām finansēm.
# 1 Trīs paziņojumu modelis
3 pārskata modelis 3 pārskata modelis 3 pārskata modelis peļņas vai zaudējumu aprēķinu, bilanci un naudas plūsmas pārskatu sasaista vienā dinamiski saistītā finanšu modelī. Piemēri, ceļvedis ir vissenākā finanšu modelēšanas iestatīšana. Kā norāda nosaukums, šajā modelī trīs pārskati (peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsma) visi ir dinamiski saistīti ar Excel formulām. Mērķis ir izveidot to tā, lai visi konti būtu savienoti, un pieņēmumu kopums varētu veicināt izmaiņas visā modelī. Ir svarīgi zināt, kā sasaistīt 3 finanšu pārskatus, kā ir sasaistīti 3 finanšu pārskati Kā 3 finanšu pārskati ir saistīti? Mēs izskaidrojam, kā sasaistīt 3 finanšu pārskatus finanšu modelēšanai un vērtēšanai programmā Excel. Tīro ienākumu un nesadalītās peļņas, PP&E, nolietojuma un amortizācijas, kapitālo izdevumu, apgrozāmā kapitāla, finansēšanas darbību un naudas bilances savienojums, kam nepieciešams stabils grāmatvedības, finanšu un Excel prasmju pamats.
Uzziniet pamatus mūsu tiešsaistes finanšu modelēšanas kursos.
# 2 Diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelis
DCF modeļa DCF modeļa bezmaksas apmācības rokasgrāmata DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze, kas balstīta uz 3 pārskatu modeli, lai novērtētu uzņēmumu, pamatojoties uz biznesa nākotnes naudas plūsmas neto pašreizējo vērtību (NPV). DCF modelis ņem naudas plūsmas no 3 pārskatu modeļa, vajadzības gadījumā veic dažas korekcijas un pēc tam izmanto XNPV funkciju programmā Excel, lai tās diskontētu līdz mūsdienām ar uzņēmuma vidējām svērtajām kapitāla izmaksām (WACC WACC WACC ir uzņēmuma svērtā vidējā vērtība Kapitāla izmaksas un tās apvienotās kapitāla izmaksas, ieskaitot pašu kapitālu un parādu. WACC formula ir = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu kas tas ir, kāpēc to lieto, kā to aprēķināt, kā arī nodrošina lejupielādējamu WACC kalkulatoru).
Šāda veida finanšu modeļi tiek izmantoti kapitāla izpētē. Kapitāla izpētes analītiķis. Kapitāla pētījumu analītiķis nodrošina valsts uzņēmumu izpēti un izplata šo pētījumu klientiem. Mēs aptveram analītiķu algu, amata aprakstu, nozares ieejas punktus un iespējamos karjeras ceļus. un citās kapitāla tirgus jomās.
3. apvienošanās modelis (M&A)
M & A modelis ir modernāks modelis, ko izmanto, lai novērtētu apvienošanās vai iegādes pro forma uzkrāšanos / atšķaidīšanu. Katram uzņēmumam parasti tiek izmantots vienas cilnes modelis, kur uzņēmuma A + uzņēmuma B apvienošana = apvienots uzņēmums. Sarežģītības līmenis var būt ļoti atšķirīgs. Šo modeli visbiežāk izmanto investīciju bankās Investīciju banka Investīciju banku darbība ir bankas vai finanšu iestādes nodaļa, kas apkalpo valdības, korporācijas un iestādes, sniedzot konsultāciju pakalpojumus par kapitāla piesaistīšanu un apvienošanos un pārņemšanu (M&A). Investīciju bankas darbojas kā starpnieki un / vai korporatīvā attīstība. Korporatīvās attīstības karjeras ceļš Korporatīvās attīstības darbs ietver apvienošanos, pārņemšanu, pārdošanu un kapitāla palielināšanu korporācijas iekšienē. Korporatīvā attīstība ("corp dev") ir atbildīga par apvienošanos, pārņemšanu, atsavināšanu un kapitāla palielināšanu korporācijas iekšienē. Izpētiet karjeras ceļu. .
# 4 Sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) modelis
Investīciju baņķieri un korporatīvās attīstības profesionāļi arī veido IPO modeļus programmā Excel, lai novērtētu savu biznesu pirms publiskas akcijas. Šie modeļi ir saistīti ar salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību kopā ar pieņēmumu par to, cik investori būtu gatavi maksāt par attiecīgo uzņēmumu. Vērtējums IPO modelī ietver “IPO atlaidi”, lai nodrošinātu labu akciju tirdzniecību sekundārajā tirgū.
5. modelis ar piesaistīto izpirkšanas (LBO) modeli
Sviras izpirkšana Sviras izpirkšana (LBO) Sviras izpirkšana (LBO) ir darījums, kurā bizness tiek iegūts, izmantojot parādu kā galveno atlīdzības avotu. LBO darījums parasti notiek, ja privātā kapitāla (PE) uzņēmums aizņemas tik daudz, cik vien iespējams no dažādiem aizdevējiem (līdz 70–80% no pirkuma cenas), lai panāktu iekšējās likmes atdevi. IRR> 20% darījums parasti prasa modelēšanu. sarežģīti parādu grafiki Parādu grafiks Parādu grafiks nosaka visus uzņēmumā esošos parādus grafikā, pamatojoties uz tā termiņu un procentu likmi. Finanšu modelēšanā procentu izdevumi plūst un ir uzlabota finanšu modelēšanas forma. LBO bieži ir viens no detalizētākajiem un izaicinošākajiem visu veidu finanšu modeļiem, jo daudzie finansēšanas slāņi rada apļveida atsauces un prasa naudas plūsmas ūdenskritumus. Šāda veida modeļi nav īpaši izplatīti ārpus privātā kapitāla privātā kapitāla karjeras profila. Privātā kapitāla analītiķi un asociētie uzņēmumi veic līdzīgu darbu kā ieguldījumu bankās. Darbs ietver finanšu modelēšanu, vērtēšanu, garas stundas un lielu atalgojumu. Privātais kapitāls (PE) ir izplatīta karjeras virzība ieguldījumu baņķieriem (IB). IB analītiķi bieži sapņo par “pāreju” uz pirkšanas pusi vai investīciju banku darbību.
# 6 Daļu modeļa summa
Šāda veida modeļi tiek veidoti, ņemot vairākus DCF modeļus un tos apvienojot. Tālāk visi papildu biznesa komponenti, kas varētu nebūt piemēroti DCF analīzei (piemēram, tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri Tirgojami vērtspapīri ir neierobežoti īstermiņa finanšu instrumenti, kas tiek emitēti vai nu kapitāla vērtspapīriem, vai publiski kotēta uzņēmuma parāda vērtspapīriem. Izdevējsabiedrība šos instrumentus izveido tieši nolūkā piesaistīt līdzekļus, lai turpinātu finansēt uzņēmējdarbību un paplašināšanos. Kas tiktu novērtēti, pamatojoties uz tirgu), tiek pievienoti šai biznesa vērtībai. Tā, piemēram, jūs summētu (tātad “Daļu summa”) A biznesa, B vienības un ieguldījumu C vērtību, atskaitot saistības D, lai iegūtu uzņēmuma neto aktīvu vērtību.
# 7 Konsolidācijas modelis
Šis modeļa tips ietver vairākas biznesa vienības, kas pievienotas vienam modelim. Parasti katrai biznesa vienībai ir sava cilne ar konsolidācijas cilni, kas vienkārši apkopo pārējās uzņēmējdarbības vienības. Tas ir līdzīgs vingrinājumu Daļu summai, kur A un B nodaļa tiek saskaitīti kopā un tiek izveidota jauna, apvienota darblapa. Apskatiet Finance bezmaksas konsolidācijas modeļa veidni Consolidation Model Template Šī konsolidācijas modeļa veidne palīdz apkopot vairāku biznesa vienību finanšu rādītājus konsolidētā modelī. Konsolidācijas modelis tiek veidots, apvienojot vairāku biznesa vienību finanšu rezultātus vienā modelī. Parasti modeļa pirmā darblapa ir kopsavilkums vai mīnusi.
8. budžeta modelis
To izmanto, lai modelētu finanses finanšu plānošanas un analīzes profesionāļiem. FP&A analītiķis Kļūstiet par FP&A analītiķi korporācijā. Mēs izklāsta algu, prasmes, personību un apmācību, kas jums nepieciešama FP & A darbiem un veiksmīgai finanšu karjerai. FP & A analītiķi, vadītāji un direktori ir atbildīgi par to, lai vadītājiem sniegtu nepieciešamo analīzi un informāciju (FP&A), lai budžets tiktu apkopots nākamajam (-ajiem) gadam (-iem). Budžeta modeļi parasti tiek veidoti tā, lai tie būtu balstīti uz mēneša vai ceturkšņa rādītājiem, un tie ir koncentrēti uz ienākumu pārskatu.
# 9 Prognozēšanas modelis
Šis veids tiek izmantots arī finanšu plānošanā un analīzē (FP&A), lai izveidotu prognozi, kas ir salīdzināma ar budžeta modeli. Dažreiz budžeta un prognožu modeļi ir viena apvienota darbgrāmata, un dažreiz tie ir pilnīgi atsevišķi.
Uzziniet vairāk: skatiet detalizētu demonstrāciju par to, kā izveidot prognozes modeli.
# 10 Opciju cenu noteikšanas modelis
Divi galvenie opciju cenu modeļu veidi ir binomiālais koks un Black-Scholes. Šie modeļi ir balstīti tikai uz matemātiskām formulām, nevis uz subjektīviem kritērijiem, un tāpēc tie ir vairāk vai mazāk vienkāršs kalkulators, kas iebūvēts programmā Excel.
Video pārskats par modeļu veidiem
Apskatiet zemāk esošo videoklipu, lai skatītos un noklausītos pārskatu par dažādiem modeļu veidiem, to sastāvdaļām un to, kāpēc tie tiek izmantoti. Jūs noteikti uzzināsiet daudz tikai dažu minūšu laikā!
Finanšu modeļu piemēri
Tālāk ir sniegti daži dažādu iepriekš aprakstīto un videoklipā parādīto finanšu modeļu ekrānuzņēmumi.
Ja vēlaties, lai būtu veidnes, vienmēr varat lejupielādēt mūsu finanšu modeļus.
3 Paziņojuma modelis
Šeit ir 3 izrakstu vienas darblapas modeļa bilances sadaļas ekrānuzņēmums. Katru citu sadaļu var viegli paplašināt vai slēgt līgumos, lai neatkarīgi skatītu modeļa sadaļas. Skatiet mūsu bezmaksas tīmekļa semināru par to, kā izveidot 3 pārskatu modeli. Finanšu tīmekļa seminārs - sasaistiet 3 finanšu pārskatus. Šis finanšu ceturkšņa tīmekļa seminārs tiešraidē parāda, kā saistīt 3 finanšu pārskatus programmā Excel. Uzziniet formulas un pareizu saistīšanas procedūru.
Finanšu tīmekļa seminārs - sasaistiet 3 finanšu pārskatus Šajā finanšu ceturkšņa tīmekļa seminārā tiek sniegta tiešraide par to, kā saistīt 3 finanšu pārskatus programmā Excel. Uzziniet formulas un pareizu saistīšanas procedūru
Uzziniet vairāk: lejupielādējiet finanšu 3 pārskatu finanšu modeli.
DCF modelis
Šeit ir vērtēšanas sadaļas ekrānuzņēmums DCF modelī. Šajā sadaļā iepriekš aprēķinātās naudas plūsmas tiek izvietotas secīgi kopā ar uzņēmuma pirkuma cenām, lai iegūtu iekšējo atdeves likmi (IRR) un neto pašreizējo vērtību (NPV). Skatiet mūsu DCF modeļu rokasgrāmatu. DCF modeļu bezmaksas apmācības ceļvedis. DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze.
Uzziniet vairāk: lejupielādējiet DCF modeļa veidni.
LBO modelis
Šeit ir LBO modeļa piemērs. Kā redzat zemāk, LBO darījumiem ir nepieciešams īpašs finanšu modeļa veids, kas lielā mērā koncentrējas uz uzņēmuma kapitāla struktūru un svirām, lai uzlabotu kapitāla atdevi. Uzziniet vairāk par LBO darījumiem LBO pirkuma pusē Šis raksts ir īpaši veltīts LBO korporatīvo finanšu pirkšanas pusē. Izpirkšanā ar piesaistītu kapitālu (LBO) privātā kapitāla uzņēmums izmanto pēc iespējas vairāk piesaistīto līdzekļu, lai iegūtu uzņēmējdarbību un maksimāli palielinātu kapitāla ieguldītāju iekšējo atdeves līmeni (IRR). LBO pirkšanas pusē ietilpst privātā kapitāla sabiedrības, dzīvības apdrošināšanas sabiedrības, riska ieguldījumu fondi, pensiju fondi un ieguldījumu fondi. un LBO modeļi LBO modelis LBO modelis ir izveidots programmā Excel, lai novērtētu ar piesaistītu izpirkšanu (LBO) saistītu darījumu, uzņēmuma iegādi, kas tiek finansēts, izmantojot ievērojamu parāda summu. .
Uzziniet vairāk: Finanses LBO modelēšanas kurss.
M & A modelis
Šeit ir apvienošanās un pārņemšanas modeļa piemērs, ko izmanto, lai novērtētu iegādes ietekmi. M&A modelis ir progresīvāks finanšu modelēšanas veids, jo tas prasa veikt korekcijas, lai izveidotu Pro Forma noslēguma bilanci, iekļautu sinerģijas M&A sinerģijas M&A sinerģijas rodas, ja apvienotā uzņēmuma vērtība ir lielāka nekā divu atsevišķu uzņēmumu summa . 10 veidi, kā novērtēt darbības sinerģiju M & A darījumos, ir: 1) analizēt darbinieku skaitu, 2) meklēt veidus, kā konsolidēt pārdevējus, 3) novērtēt visus galvenos birojus vai īres ietaupījumus 4) novērtēt ietaupīto vērtību, daloties, un darījumu darījumu un darījumu noteikumi Resursi un ceļvedis, lai izprastu darījumus un darījumus investīciju banku, korporatīvās attīstības un citās korporatīvo finanšu jomās. Lejupielādējiet veidnes, lasiet piemērus un uzziniet par darījumu struktūru. Neatklāšanas līgumi, akciju pirkšanas līgumi, aktīvu pirkšana un vairāk M&A resursu, kā arī uzkrāšanās / atšķaidīšanas modelēšana Acception Dilution Acception Dilution Analysis ir vienkāršs tests, ko izmanto, lai noteiktu, vai ierosinātā apvienošanās vai iegāde palielinās vai samazinās EPS pēc darījuma kā arī jutīguma analīzes veikšana Kas ir jutīguma analīze? Jutīguma analīze ir rīks, ko izmanto finanšu modelēšanā, lai analizētu, kā neatkarīgo mainīgo lieluma kopuma dažādās vērtības ietekmē atkarīgo mainīgo, un nosakot paredzamo ietekmi uz vērtēšanu.
Uzziniet, kā soli pa solim izveidot M&A modeli Finance M&A Modeling Course.
Vairāk mācīšanās
Mēs ceram, ka tas ir bijis noderīgs ceļvedis! Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ® apzīmējuma nodrošinātājs visā pasaulē. FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai uzzinātu vairāk par finanšu modelēšanu un vērtēšanu, ieteicams pārbaudīt šādus finanšu resursus:
- Kas ir finanšu modelēšana Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli.
- Finanšu modelēšana manekeniem Finanšu modelēšana iesācējiem Finanšu modelēšana iesācējiem ir mūsu finanšu modelēšanas ievada rokasgrāmata - mēs aplūkojam modeļa izveidošanu, Excel formulas, paraugpraksi un daudz ko citu.
- Excel saīsnes Excel Formulas Cheat Sheet Finance Excel formulu apkrāptu lapa sniegs jums visas svarīgākās formulas, lai veiktu finanšu analīzi un modelēšanu Excel izklājlapās. Ja vēlaties kļūt par Excel finanšu analīzes meistaru un finanšu modeļu veidošanas ekspertu, esat nonācis īstajā vietā.
- Kāpēc investīciju bankas Kāpēc investīciju bankas? Gandrīz katrs investīciju bankas intervētājs uzdos jautājumu: kāpēc tieši investīciju banka? Es vēlos strādāt investīciju banku jomā, jo tas ir ātrākais veids, kā apgūt finanšu modelēšanu, vērtēšanu, Excel un izprast lielo korporatīvo darījumu būtību. Es apzinos, ka darbam ir stingra hierarhija, ļoti garas stundas
- Kā pie lieliska finanšu analītiķa Analītiķa Trifecta® ceļvedis Galīgais ceļvedis, kā būt pasaules klases finanšu analītiķim. Vai vēlaties būt pasaules klases finanšu analītiķis? Vai jūs vēlaties ievērot nozares vadošo paraugpraksi un izcelties no pūļa? Mūsu process, ko sauc par Analyst Trifecta®, sastāv no analītikas, prezentācijas un vienkāršām prasmēm
- DCF modeļa infografika DCF analīze Infografika Kā patiešām darbojas diskontētā naudas plūsma (DCF). Šajā DCF analīzes infografikā ir aprakstīti dažādi soļi, kas saistīti ar DCF modeļa izveidi programmā Excel.
Lai uzzinātu vairāk par karjeras finansēšanu, skatiet mūsu interaktīvo Karjeras karte .
