Finanšu matemātika apraksta matemātikas un matemātiskās modelēšanas pielietošanu finanšu problēmu risināšanai. to dažreiz dēvē par kvantitatīvo finansējumu. Kvantitatīvā finansēšana. Kvantitatīvā finansēšana ir matemātisku modeļu un ārkārtīgi lielu datu kopu izmantošana finanšu tirgu un vērtspapīru analīzei. Parastie piemēri ir (1) atvasināto vērtspapīru, piemēram, opciju, cenu noteikšana un (2) riska pārvaldība, īpaši, ja tā attiecas uz portfeļa pārvaldību, finanšu inženieriju un skaitļošanas finansēm. Disciplīna apvieno statistikas, varbūtības un stohastisko procesu rīkus un apvieno tos ar ekonomikas teoriju.
Matemātika un statistika izskaidrota
Matemātika ir akadēmiķu disciplīna, kas ietver daudzuma, struktūras, telpas un izmaiņu izpēti, izmantojot formulas un matemātiskus pierādījumus, lai sniegtu ieskatu vai prognozētu dabu.
Matemātikas izpēte ir radījusi pilnīgi jaunas disciplīnas akadēmiskajā vidē, ieskaitot statistikas jomu. Statistika attiecas uz disciplīnu, kas attiecas uz datu analīzi un no datiem iegūto ieskatu izmantošanu dažādu zinātnisku, rūpniecisku vai pat sociālu problēmu risināšanai. Tā kā tehnoloģija turpina attīstīties, tā ir kļuvusi par būtisku disciplīnu.
Statistika tiek uzskatāmi izmantota akadēmiskajos darbos, jo būtiska zinātnes sastāvdaļa ir pārbaudāmu hipotēžu izvirzīšana un minēto hipotēžu pierādīšana vai pretrunā. Tam šajā procesā ir neatņemama loma. Turklāt to izmanto, lai izstrādātu revolucionāras tehnoloģijas, piemēram, mašīnmācīšanos, kas noved pie vēl specializētākām finanšu disciplīnām, piemēram:
- Aktuāra zinātne Aktuārā zinātne Aktuārā zinātne nodarbojas ar kvantitatīvo un statistikas metožu izmantošanu, lai atbildētu uz nākotnes nenoteiktībām. Tas var būt saistīts ar finansēm, - pētījums par riska novērtēšanu apdrošināšanā un finansēs
- Datu ieguve - statistikas un datu modeļu atpazīšanas izmantošana problēmu risināšanai
- Datu zinātne - zinātnes metožu izmantošanas disciplīna, lai iegūtu datus no datiem
- Ekonometrija - statistikas metožu pielietošanas disciplīna ekonomikas datu analīzei
Finanšu matemātikas izcelšanās
Matemātikas un statistikas izmantošana finanšu jomā iepriekš ir ievērojami pieaugusi, un sagaidāms, ka šāda tendence turpināsies. Dažādu veidu organizācijas un finanšu pakalpojumu sniedzēji kā pamatdarbību izmanto finanšu matemātiku, piemēram:
- Investīciju bankas
- Mazumtirdzniecības un komercbankas
- Riska fondi Riska fonds Riska fonds, alternatīva ieguldījumu instruments, ir partnerība, kurā ieguldītāji (akreditēti ieguldītāji vai institucionāli ieguldītāji) apvieno naudu un
- Ieguldījumu pārvaldes sabiedrības
- Korporatīvās kases
- Regulatīvās iestādes
Turklāt finanšu matemātika tiek ievērojami izmantota, lai atrisinātu problēmas, piemēram:
- Atvasināto vērtspapīru cenu noteikšana un novērtēšana
- Portfeļa izveide un strukturēšana
- Kvantitatīvās ieguldījumu stratēģijas
- Riska pārvaldība
Kvantitatīvās finanses pieņemšana
Tā kā tirgi vēlas kļūt efektīvāki, kvantitatīvās metodes joprojām tiks izmantotas. Finanšu tirgu ilgajā vēsturē vērtēšanas un cenu noteikšanas, kā arī kapitāla sadales optimizācijas jēdzieni ir bijušas būtiskas problēmas, kas jāievēro kapitāla tirgos.
Kvantitatīvās finanses tika attīstītas kā specializēta joma ekonomikā, lai risinātu aktīvu un finanšu instrumentu novērtēšanas problēmas, kā arī optimizētu kapitāla sadali un resursus. Gadsimtu gaitā matemātiskie modeļi ir izstrādājuši fundamentālas teorijas par kopējo ekonomiku un aktīvu novērtēšanu.
Modeļi apraksta attiecības starp dažādiem ekonomikas mainīgajiem, piemēram, cenām, tirgus kustībām, svārstībām un procentu likmēm. Izmantojot kvantitatīvos rīkus, no ekonomiskajiem mainīgajiem var izdarīt precīzākus secinājumus.
Piemērs: Black-Scholes-Merton modelis
Piemēram, Black-Scholes-Merton (BSM) modelis Black-Scholes-Merton modelis Black-Scholes-Merton (BSM) modelis ir finanšu instrumentu cenu modelis. To izmanto akciju opciju novērtēšanai. Šis modelis ir izmantots matemātiskais modelis, ko izmanto cenu noteikšanas iespējām. Opcijas ir noteikta atvasinājuma forma, kas ir finanšu aktīvs, kura vērtību iegūst no cita pamatā esošā aktīva cenas.
Pirms Black-Scholes Merton modeļa izstrādes opciju līgumu cenas bija ārkārtīgi sarežģītas un ierobežotas. Tomēr ar modeli gan finanšu akadēmiķi, gan profesionāļi varētu precīzi noteikt sarežģīto atvasināto produktu cenu.
Tas ir viens no vissvarīgākajiem finanšu modeļiem, kāds jebkad izstrādāts, un joprojām tiek izmantots cenu noteikšanas iespējām. Trīs profesori - Fišers Bleks, Mairons Šoless un Roberts Mertons - ieguva Nobela prēmiju par modeļa izstrādi.
Finanšu matemātikas kritika
Finanšu matemātika ir pieaugusi un kļuvusi ievērojami pamanāmāka finanšu tirgos. Tomēr pieaugošā matemātisko modeļu un kvantitatīvo stratēģiju sarežģītība ir izpelnījusies kritiku. Kritika sasniedza maksimumu pasaules finanšu krīzes laikā 2008. gadā.
Kritiķi apgalvo, ka akla paļaušanās uz modeļiem, it īpaši daudziem finanšu profesionāļiem, kuri nesaprot pamatjēdzienus, var radīt katastrofālus rezultātus ekonomikai.
Tomēr kvantitatīvo principu izmantošana finansēs joprojām būs ievērojama. Laika gaitā tirgi cenšas kļūt efektīvāki - tāpat kā akciju tirdzniecība reiz notika no fizisko sertifikātu nodošanas līdz elektronisko sertifikātu nodošanai. Tiks izstrādāta kvantitatīvāka prakse un stratēģijas, lai padarītu tirgus efektīvākus un palīdzētu investoriem radīt alfa. Tie ietver tādas lietojumprogrammas kā:
- Algoritmiskā tirdzniecība
- Augstas frekvences tirdzniecība Augstas frekvences tirdzniecība (HFT) Augstas frekvences tirdzniecība (HFT) ir algoritmiska tirdzniecība, kurai raksturīga liela ātruma tirdzniecība, ārkārtīgi liels darījumu skaits un ļoti īstermiņa ieguldījumu horizonts. Augstas frekvences tirdzniecība izmanto jaudīgus datorus, lai sasniegtu pēc iespējas lielāku tirdzniecības izpildes ātrumu.
- Kvantitatīvās investīcijas
- Tehniskā analīze
- Kvantu finanses
- Finanšu inženierija
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Algoritmiskā tirdzniecība Algoritmiskā tirdzniecība Algoritmiskās tirdzniecības stratēģijas ietver lēmumu par tirdzniecību pieņemšanu, pamatojoties uz iepriekš iestatītiem noteikumiem, kas ieprogrammēti datorā. Tirgotājs vai investors
- Kvanti Kvanti Kvantitatīvie analītiķi (saukti arī par “kvantiem”) ir profesionāļi, kas specializējas algoritmu un matemātisko vai statistisko modeļu izstrādē, izstrādē un ieviešanā, kas paredzēti sarežģītu finanšu problēmu risināšanai. Kvantitatīvie analītiķi savā darbā izmanto metožu un zināšanu apvienojumu
- Strats Strats Strats attiecas uz matemātiķiem, statistiķiem, datorzinātniekiem un inženieriem, kuri strādā finanšu pakalpojumu nozarē. Jo īpaši strats ir
- Tehniskā analīze: iesācēju ceļvedis Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
