Times Procentu nopelnītā (TIE) koeficients mēra uzņēmuma spēju periodiski izpildīt savas parāda saistības. Šo koeficientu var aprēķināt, dalot uzņēmuma EBIT EBIT ceļvedi. EBIT apzīmē peļņu pirms procentiem un nodokļiem un ir viena no pēdējām starpsummām peļņas vai zaudējumu aprēķinā pirms neto ienākumiem. EBIT dažkārt dēvē arī par pamatdarbības ienākumiem, un to sauc par to, jo to nosaka, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus darbības izdevumus (ražošanas un neražošanas izdevumus). Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā vajadzētu izklāstīt visus galvenos parāda veidus, kas uzņēmumam ir bilancē, un aprēķināt procentus, reizinot. Šis koeficients parāda, cik reižu uzņēmums teorētiski varētu samaksāt periodiskos procentu izdevumus, ja tas visu savu EBIT veltītu parāda atmaksai.
TIE galvenais mērķis ir palīdzēt noteikt uzņēmuma saistību nepildīšanas varbūtību. Tas, savukārt, palīdz noteikt attiecīgos parāda parametrus, piemēram, piemērojamo procentu likmi vai parāda summu. Parāda jauda Parāda kapacitāte attiecas uz kopējo parāda summu, kāda uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem. ka uzņēmums var droši uzņemties.
Augsts TIE nozīmē, ka uzņēmumam, visticamāk, ir mazāka varbūtība nepildīt savus aizdevumus, padarot to par drošāku ieguldījumu iespēju parāda nodrošinātājiem. Turpretī zems TIE norāda, ka uzņēmumam ir lielākas iespējas nepildīt saistības, jo tam ir mazāk naudas, ko veltīt parāda atmaksai.
Kā aprēķināt nopelnīto laika procentu likmi
Times Procentu nopelnīto koeficientu var aprēķināt, uzņēmuma peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) dalot ar tā periodiskajiem procentu izdevumiem. Formula, lai aprēķinātu attiecību, ir šāda:
Kur:
Peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) - atspoguļo peļņu, ko bizness ir guvis, neņemot vērā procentu vai nodokļu maksājumus
Procentu izdevumi - atspoguļo periodiskos parāda maksājumus, kas uzņēmumam ir juridiski pienākums veikt kreditoriem
Vispārīgi runājot, jo augstāks TIE koeficients, jo labāk. Tomēr uzņēmums ar pārlieku augstu TIE koeficientu varētu norādīt uz uzņēmuma vadības produktīvu ieguldījumu trūkumu. Pārāk augsts TIE liecina, ka uzņēmums, iespējams, saglabā visus savus ienākumus, atkārtoti neieguldot uzņēmējdarbības attīstībā, veicot pētniecību un attīstību vai veicot pozitīvus NPV projektus. Tas var izraisīt uzņēmuma rentabilitātes trūkumu un problēmas, kas saistītas ar ilgstošu izaugsmi ilgtermiņā.
Laika procentu nopelnītās attiecības piemērs
Harijs Bagels vēlas aprēķināt procentu likmju procentu likmi, lai gūtu labāku priekšstatu par parādu atmaksas iespējām. Tālāk ir sniegti fragmenti no uzņēmuma ienākumu pārskatiem:
No finansu ienākumu pārskata veidnes Ienākumu pārskata veidne Bezmaksas ienākumu pārskata veidne lejupielādei. Izveidojiet pats savu peļņas un zaudējumu pārskatu, izmantojot gada un mēneša veidnes paredzētajā Excel failā. Lietā ir iekļauti ieņēmumi, pārdoto preču izmaksas, bruto peļņa, mārketings, pārdošana, G&A, algas, algas, procentu izdevumi, nolietojums, amortizācija, nodokļi, tīrie ienākumi
Sarkanās rūtiņas izceļ svarīgo informāciju, kas mums nepieciešama TIE aprēķināšanai, proti, EBIT un Procentu izdevumi. Izmantojot iepriekš sniegto formulu, mēs iegūstam šādus skaitļus:
Šeit mēs varam redzēt, ka Harrys TIE koeficients no 2015. līdz 2018. gadam pieauga piecas reizes. Tas norāda, ka Harry’s labi pārvalda savu kredītspēju, jo tas nepārtraukti spēj palielināt savu rentabilitāti, neuzņemoties papildu parādus. Ja Harijam ir nepieciešams finansēt lielu projektu, lai paplašinātu savu biznesu, viņš var apdomīgi finansēt to ar parādu, nevis ar pašu kapitālu. Parāds pret pašu kapitāla finansēšanu. Parāds pret pašu kapitāla finansēšanu - kas ir labākais jūsu biznesam un kāpēc? Vienkārša atbilde ir tā, ka tas ir atkarīgs. Lēmums par pašu kapitālu pret parādu balstās uz daudziem faktoriem, piemēram, pašreizējo ekonomisko situāciju, uzņēmuma pašreizējo kapitāla struktūru un biznesa dzīves cikla posmu, lai tikai dažus nosauktu. .
Lai labāk izprastu uzņēmuma finansiālo stāvokli, attiecība jāaprēķina vairākiem uzņēmumiem, kas darbojas tajā pašā nozarē. Ja citi uzņēmumi, kas darbojas šajā nozarē, redz TIE reizinājumus, kas vidēji ir zemāki nekā Harijam, mēs varam secināt, ka Harijs salīdzinoši labāks darbs, pārvaldot finanšu sviras pakāpi. Savukārt kreditori, visticamāk, aizdos vairāk naudas Harijam, jo uzņēmums ir salīdzinoši drošs ieguldījums bagelu nozarē.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo Finanšu rakstu par Times Interest Earned koeficientu! Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus bezmaksas finanšu resursus:
- Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Šajā rokasgrāmatā tiks aprakstīts, kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Pirmkārt, mēs pārskata īsu parādu pakalpojumu seguma koeficienta aprakstu, kāpēc tas ir svarīgi, un pēc tam soli pa solim aplūkosim vairākus parādsaistību seguma koeficienta aprēķinu piemērus.
- Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa ir ilgtermiņa parāda daļa, kas maksājama gada laikā. Ilgtermiņa parāda dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu. Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa atšķiras no pašreizējā parāda, kas ir parāds, kas pilnībā jāatmaksā viena gada laikā.
- Grāmatvedības pamati - finanses
- Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients (DIR) ir finanšu likviditātes koeficients, kas norāda, cik dienas uzņēmums var darboties, neizmantojot kapitāla avotus, kas nav tā apgrozāmie līdzekļi. To sauc arī par pamata aizsardzības intervāla attiecību (BDIR) vai aizsardzības intervāla perioda attiecību (DIPR).
