Atdeves likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums noteiktā laika periodā. Citiem vārdiem sakot, peļņas norma ir peļņa no kapitāla pieauguma kapitāla pieauguma (CGY) ir ieguldījuma vai vērtspapīra cenas pieaugums, kas izteikts procentos. Tā kā kapitāla pieauguma ienesīguma aprēķins ietver vērtspapīra tirgus cenu laika gaitā, to var izmantot, lai analizētu vērtspapīra tirgus cenas svārstības. Skatīt aprēķinu un piemēru (vai zaudējumus) salīdzinājumā ar sākotnējā ieguldījuma izmaksām, kas parasti tiek izteiktas procentos. Ja ROR ir pozitīvs, to uzskata par peļņu un, kad ROR ir negatīvs, tas atspoguļo zaudējumus no ieguldījuma.
Atgriešanās ātruma video skaidrojums
Noskatieties šo īso videoklipu, lai ātri izprastu galvenos šajā ceļvedī ietvertos jēdzienus, tostarp atdeves līmeņa definīciju, ROR aprēķināšanas formulu un gada ROR aprēķinu, kā arī aprēķinu piemērus.
Atdeves likmes formula
ROR aprēķināšanas standarta formula ir šāda:
Paturiet prātā, ka visi ienākumi, kas gūti ieguldījuma turēšanas periodā, jāiekļauj formulā. Piemēram, ja akcija maksā 10 USD un tās pašreizējā cena ir 15 USD ar dividendēm 1 USD, kas izmaksātas periodā, dividendes jāiekļauj ROR formulā. To aprēķina šādi:
((15 USD + 1 USD - 10 USD) / 10 USD) x 100 = 60%
Atdeves aprēķina piemērs
Ādams ir privāts ieguldītājs un nolemj iegādāties 10 A uzņēmuma akcijas par vienas vienības cenu 20 USD. Ādams divus gadus tur A uzņēmuma akcijas. Šajā laika posmā uzņēmums A izmaksāja dividendes USD 1 par akciju. Pēc divu gadu turēšanas Ādams nolemj pārdot visas 10 A uzņēmuma akcijas par dividenžu cenu 25 USD. Ādams vēlētos noteikt atdevi divos gados, kad viņam piederēja akcijas.
Lai noteiktu peļņas likmi, vispirms aprēķiniet dividenžu summu, ko viņš saņēma divu gadu laikā:
10 akcijas x ($ 1 gada dividendes x 2) = $ 20 dividendes no 10 akcijām
Pēc tam aprēķiniet, par cik viņš pārdeva akcijas:
10 akcijas x 25 USD = 250 USD (peļņa no 10 akciju pārdošanas)
Visbeidzot, nosakiet, cik Ādamam izmaksāja 10 A uzņēmuma akciju iegāde:
10 akcijas x 20 USD = 200 USD (10 akciju iegādes izmaksas)
Pievienojiet visus skaitļus atdeves likmes formulai:
= ((250 USD + 20 USD - 200 USD) / 200 USD) x 100 = 35%
Tāpēc Ādams divu gadu laikā saprata 35% peļņu no savām akcijām.
Gada peļņas likme
Ņemiet vērā, ka regulārā atdeves likme apraksta ieguldījuma peļņu vai zaudējumus, kas izteikti procentos, patvaļīgā laika periodā. Ikgadējais ROR, kas pazīstams arī kā saliktais gada pieauguma temps (CAGR) CAGR CAGR apzīmē salikto gada izaugsmes ātrumu. Tas ir ieguldījuma gada pieauguma tempa rādītājs laika gaitā, ņemot vērā pieauguma efektu. , ir ieguldījumu atdeve katru gadu.
Formula par gada ROR
Gada ROR formula ir šāda:
Līdzīgi kā vienkāršajā ienesīguma likmē, visi ienākumi, kas gūti šī ieguldījuma turēšanas periodā, jāiekļauj formulā.
Gada peļņas normas piemērs
Apskatīsim iepriekš minēto piemēru un noteiksim gada ROR. Atgādināsim, ka Ādams nopirka 10 akcijas par vienas vienības cenu 20 USD, katru gadu saņēma 1 USD dividendes par vienu akciju un pēc diviem gadiem pārdeva akcijas par 25 USD cenu. Ikgadējā ROR būtu šāda:
(($250 + $20) / $200 )1/2 – 1 = 16.1895%
Tāpēc Ādams gadā guva 16,1895% peļņu no saviem ieguldījumiem.
Alternatīvie atgriešanās pasākumi
Atgriešanās dažādiem cilvēkiem var nozīmēt dažādas lietas, un ir svarīgi zināt situācijas kontekstu, lai saprastu, ko tās nozīmē. Papildus iepriekš minētajām atdeves mērīšanas metodēm ir vairāki citi formulu veidi.
Kopējie alternatīvie atgriešanas pasākumi ietver:
- Iekšējā atdeves likme (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) ir diskonta likme, kas projekta neto pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu.
- Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs, kas aprēķina uzņēmuma gada atdevi (tīros ienākumus), dalītu ar tā kopējā pašu kapitāla vērtību (ti, 12%). . ROE apvieno ienākumu un bilanci, jo neto ienākumus vai peļņu salīdzina ar pašu kapitālu.
- Aktīvu atdeve (ROA) Aktīvu atdeve un ROA formula ROA formula. Aktīvu atdeve (ROA) ir ieguldījumu atdeves (IA) metrika, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums darbojas, salīdzinot tā gūto peļņu (neto ienākumus) ar kapitālu, ko tas ieguldījis aktīvos.
- Investīciju atdeve (ROI) Investīciju atdeve (ROI) Investīciju atdeve (ROI) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti.
- Ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC) Ieguldītā kapitāla atdeve Ieguldītā kapitāla atdeve - ROIC - ir rentabilitāte vai peļņas rādītājs, ko nopelna tie, kas nodrošina kapitālu, proti, firmas obligāciju turētāji un akcionāri. Uzņēmuma ROIC bieži salīdzina ar tā WACC, lai noteiktu, vai uzņēmums rada vai grauj vērtību.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais Finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikāts, kas paredzēts vērtēšanas modelēšanas prasmju mācīšanai finanšu analītiķiem. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs šie papildu resursi:
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Neapliektā Beta (aktīvu Beta) Neapmaksātā Beta / aktīvu Beta Neaizņemtā Beta (aktīvu Beta) ir uzņēmējdarbības atdeves svārstīgums, neņemot vērā tā finansiālo sviru. Tas ņem vērā tikai tā aktīvus. Tas salīdzina nerealizēta uzņēmuma risku ar tirgus risku. To aprēķina, ņemot pašu kapitālu beta un dalot to ar 1 plus nodokļa koriģēto parādu pret pašu kapitālu
- Bāzes punkti (bps) Bāzes punkti (BPS) Bāzes punkti (BPS) ir parasti izmantotā metrika, lai novērtētu procentu likmju izmaiņas. Bāzes punkts ir viena simtdaļa no viena procenta. Skatiet piemērus. Šī metrika
- Tehniskā analīze: iesācēju ceļvedis Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
