Nominālā atdeves likme ir kopējā ieguldījumu atdeves likme, pirms tiek koriģēti jebkādi atskaitījumi un prēmijas, piemēram, ieguldījumu maksas, tirdzniecības izmaksas, nodokļu izdevumi un inflācija. Inflācija Inflācija ir ekonomisks jēdziens, kas attiecas uz cenu līmeņa paaugstināšanos. preču piegādi noteiktā laika periodā. Cenu līmeņa paaugstināšanās nozīmē, ka valūta attiecīgajā ekonomikā zaudē pirktspēju (t.i., ar tādu pašu naudas summu var nopirkt mazāk). . To var uzskatīt par peļņas “sejas” summu.
Nominālās atdeves likmes formula
Izpratne par nominālo atdeves likmi
Atdeves likme ir neto peļņa vai zaudējumi no ieguldījuma noteiktā laika periodā, ko parasti izsaka procentos no sākotnējā ieguldījuma.
Nominālā ienesīguma likme ir vienkārša atdeves līmeņa metrika, kas investoriem nodrošina viegli salīdzināmu procentuālo atdevi no dažādiem ieguldījumiem. Tā ir vienkārša metrika, jo tā atceļ sarežģītākus faktorus, kas ietekmē sniegumu, piemēram, nodokļus un inflāciju.
Izmantojot nominālo ienesīguma likmi, dažādi ieguldījumi ar atšķirīgu laika periodu un ar to saistīto inflācijas līmeni ir salīdzināmāki. Turklāt ieguldījumus ar atšķirīgu nodokļu režīmu var vieglāk salīdzināt ar nominālo ienesīguma likmi.
Praktiskais piemērs
Jūs esat iegādājies 100 akcijas, kuru katra cena ir 15 USD. Pēc precīzi viena gada katras akcijas cena ir 22 ASV dolāri. Pieņemot, ka nav dividendes un nav tirdzniecības izmaksu, kāda ir nominālā atdeves likme?
Sākotnējā ieguldījumu cena = $ 15 * 100 akcijas = $ 1500
Pašreizējā ieguldījumu vērtība = $ 22 * 100 akcijas = $ 2200
Tātad, (2200/1500) - 1 = 0,4667 vai 46,67%
To var arī aprēķināt, izmantojot tikai vienas akcijas cenu.
Sākotnējā ieguldījumu cena = 15 USD / akcija
Pašreizējā ieguldījumu vērtība = USD 22 / akcija
Tātad, (22/15) - 1 = 0,4667 vai 46,67%
Nominālā atdeves likme pret reālo ienesīguma likmi
Nominālais ienesīguma līmenis ir atkarīgs no naudas pirktspējas izmaiņām. Nominālās atdeves likmes koriģēšana pēc inflācijas dos reālo atdeves likmi, kas tiek uzskatīta par faktisko pirktspējas pieaugumu.
Pirktspēju var uzskatīt par preču un pakalpojumu daudzumu. Produkti un pakalpojumi Produkts ir taustāms priekšmets, kas tiek laists tirgū iegādei, uzmanībai vai patēriņam, kamēr pakalpojums ir nemateriāls priekšmets, kuru var iegādāties. ar noteiktu naudas summu. Pie stabilas inflācijas laika gaitā var sagaidīt pirktspējas samazināšanos, jo preces un pakalpojumi sadārdzinās.
Turklāt reālā atdeves likme var ietvert nodokļu likmi, uz kuru attiecas ieguldītājs. Pielāgojot nominālo atdeves likmi nodokļu likmei, faktiskā peļņa, ko ieguldītājs saņem, ir zemāka par nominālo likmi.
Praktiskais piemērs
Jūs esat ieguldījis vērtspapīrā, kura ienesīgums ir 10% tieši viena gada laikā. Inflācija tajā pašā laika posmā ir 3%. Jebkuru tirdzniecības maksu ignorēšana Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas rodas nevienam darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums. , nodokļi vai citi izdevumi:
Kāda ir nominālā atdeves likme?
Nominālā ienesīguma likme ir vienkārši 10% vai kopējā ieguldījumu atdeve, neņemot vērā inflāciju.
Kāda ir reālā atdeves likme?
Reālā atdeves likme ir 7% (10% – 3%), kas ir atdeves līmenis, kas koriģēts pēc inflācijas. Šajā piemērā jūsu pirktspēja ir palielinājusies par 7%.
Tagad apsveriet to pašu piemēru, bet tagad jums tiek piemērota 20% nodokļa likme par ieguldījumu.
Kāda ir nominālā atdeves likme?
Nominālā atdeves likme joprojām ir 10%; tā ir kopējā ieguldījumu atdeve, neņemot vērā inflāciju un nodokļus.
Kāda ir reālā atdeves likme?
Reālā atdeves likme tagad ir 5%; to aprēķina šādi:
10% * (1 - 20%) = 8%, kas ir ieguldījuma peļņa pēc nodokļu nomaksas.
Pielāgojoties inflācijai (8% - 3%), reālā atdeves likme ir 5%. Šajā piemērā jūsu pirktspēja pieauga par 5%.
Jautājums par nominālo atdeves likmi
Kā minēts iepriekš, nominālā atdeves likme ir vienkāršota atdeves likme, ko izmanto ieguldījumu salīdzināšanai. Tomēr ieguldītājiem un lēmumu pieņēmējiem vajadzētu būt piesardzīgiem attiecībā uz nominālās ienesīguma likmes izmantošanu, jo tas precīzi neatspoguļo faktisko atdevi, ko ieguldītājs saņems.
Pieņemot lēmumus, nominālajai atdeves likmei nav nozīmes, ieguldījumi jāizvērtē un galu galā jāsalīdzina ar reālo ienesīguma likmi un reālā riska prēmijām. Optimālu ieguldījumu noteikšanā ir svarīgi ņemt vērā nodokļus, inflāciju un citas izmaksas.
Piemēram, ieguldījumu tresti Real Estate Investment Trust (REIT) Nekustamā īpašuma ieguldījumu trasts (REIT) ir ieguldījumu fonds vai vērtspapīrs, kas iegulda ienākumus radošos nekustamajos īpašumos. Fondu pārvalda un pieder akcionāru uzņēmumam, kas iegulda naudu, lai ieguldītu komercīpašumos, piemēram, biroju un daudzdzīvokļu ēkās, noliktavās, slimnīcās, tirdzniecības centros, studentu mājokļos, viesnīcas ir ieguldījumu instrumenti, kas parasti saņem labvēlīgu nodokļu režīmu. Ja salīdzina ieguldījumu fondu nominālo ienesīgumu ar citiem ieguldījumiem, tas var radīt sliktāku peļņu. Tomēr patiesībā investīciju uzticība ieguldītājiem dos lielāku reālo atdevi.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:
- Gada peļņas likme Gada peļņas norma Gada peļņas likme ir veids, kā aprēķināt ieguldījumu atdevi gadā. Investējot, mēs bieži vēlamies uzzināt, cik mēs nopelnām
- Nominālā procentu likme Nominālā procentu likme Nominālā procentu likme attiecas uz procentu likmi pirms inflācijas korekcijas. Tas attiecas arī uz aizdevuma līgumā noteikto likmi bez
- Pirktspējas paritāte Pirktspējas paritāte Pirktspējas paritātes (PPP) jēdzienu izmanto, lai veiktu daudzpusēju salīdzinājumu starp dažādu valstu nacionālajiem ienākumiem un dzīves līmeni. Pirktspēju mēra pēc noteikta preču un pakalpojumu groza cenas. Tādējādi paritāte starp divām valstīm nozīmē, ka vienas valsts valūtas vienība tiks pirkta
- Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas rodas nevienam darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums.
