Investīciju vērtība ir naudas summa, ko ieguldītājs maksātu par īpašumu. Tas attiecas uz aktīva īpašo vērtību, pamatojoties uz noteiktiem parametriem. Tas ir indivīda īpašuma vērtības novērtējums.
Potenciālie investori bieži pieņem ieguldījumu vērtības metriku, kad viņi nolemj ieguldīt īpašumā (nekustamajā īpašumā), paturot prātā noteiktus personīgos ieguldījumu mērķus. Tas var ietvert noteiktu ieguldījumu atdevi Investīciju atdeve (ROI) Investīciju atdeve (ROI) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti. likmi, ko viņi meklē ieguldījumā. Vērtības metriku motivē pārliecība par noteiktu ieguldījumu stratēģiju.
Investīciju vērtības nozīme
Ieguldījuma vērtība potenciālajiem nekustamā īpašuma pircējiem ir svarīga tāpēc, ka viņi vēlas salīdzināt nekustamā īpašuma cenu ar paredzamo atdeves likmi. Ienesīguma likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums. laika periods, kas salīdzināts ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām, kas izteiktas procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk lietotās formulas. Atrodot konkrēto atdeves likmi, viņi var novērtēt ieguldījuma gala rezultātus ar plānoto cenu, ko maksās par īpašumu. Tas ļauj ieguldītājam pieņemt saprātīgus pirkšanas lēmumus, kas atbilst viņu ieguldījumu mērķiem.
Kā noteikt ieguldījumu vērtību
Tā kā ieguldījumu vērtība ir atkarīga no ieguldītāja mērķiem, vērtība katram ieguldītājam ir unikāla. Dažādi investori var izmantot vienas un tās pašas vērtēšanas metodes un nākt klajā ar atšķirīgām ieguldījumu vērtībām. Nosakot aktīva ieguldījumu vērtību, ieguldītāji var izvēlēties starp vairākām vērtēšanas metodēm. Zemāk ir visbiežāk izmantotie ieguldījumu pasākumi:
1. Salīdzināmie pārdošanas apjomi
Pārdošanas salīdzināšanas pieeju izmanto arī vērtētāji. Investors salīdzinās līdzīgus īpašumus par kvadrātpēdu vai vienību.
2. Bruto īres reizinātājs
Metrika mēra ieguldījumu vērtību, reizinot bruto nomas maksu, ko īpašums saražo gadā, ar bruto nomas reizinātāju (GRM). GRM skaitlis ir iegūts no līdzīgām īpašībām tajā pašā tirgū.
3. Skaidras naudas atgriešana
Skaidras naudas atgriešana skaidrā naudā Naudas atgriešana skaidrā naudā ir peļņas likme, kas aprēķina kopējo nopelnīto naudu par kopējo ieguldīto naudu. Kopējās nopelnītās naudas summas pamatā parasti ir gada naudas plūsma pirms nodokļu nomaksas. Tā ir vienkārša finanšu metrika, kas ļauj novērtēt naudas plūsmas no uzņēmuma ienākumus radošajiem aktīviem. skaitli aprēķina, dalot pirmā gada pro forma naudu ar kopējo sākotnējo ieguldījumu.
4. Tiešā kapitalizācija
Tiešā kapitalizācija ir vēl viena metrika, ko izmanto vērtētāji. Tas ietver īpašuma ienākumu plūsmas kapitalizāciju un ir izplatīta metode, ko izmanto, lai noteiktu komercīpašuma tirgus un ieguldījumu vērtību.
5. Diskontētā naudas plūsma (DCF)
DCF modelis Diskontētās naudas plūsmas DCF formula Diskontētās naudas plūsmas DCF formula ir naudas plūsmas summa katrā periodā dalīta ar vienu plus plus diskonta likme, kas paaugstināta līdz perioda # spēkam. Šajā rakstā DCF formula ir sadalīta vienkāršos vārdos ar piemēriem un aprēķina video. Formulu izmanto, lai noteiktu uzņēmējdarbības vērtību, ko izmanto, lai aprēķinātu pašreizējo tīro vērtību, iekšējo atdeves likmi un kapitāla uzkrāšanas salīdzinājumu. Lai gan iepriekš uzskaitītajām proporcijām ir noderīga informācija, tām ir arī vairāki ierobežojumi. Šādi ierobežojumi tiek atrisināti, aprēķinot diskontēto naudas plūsmu.
Investīciju vērtība pret tirgus vērtību
Kamēr investīciju vērtība mēra investīciju potenciālo vērtību, pamatojoties uz noteiktiem nosacījumiem, tirgus vērtība nosaka investīciju patieso vērtību, pamatojoties uz piedāvājuma un pieprasījuma piedāvājuma un pieprasījuma spēku. Piedāvājuma un pieprasījuma likumi ir mikroekonomikas jēdzieni, kas apgalvo, ka efektīvos tirgos preces daudzums un no tās pieprasītais daudzums ir vienāds ar otru. Šīs preces cenu nosaka arī punkts, kurā piedāvājums un pieprasījums ir vienādi. brīvajā tirgū. Tirgus vērtību nosaka, izmantojot novērtēšanas procesu. Tā atšķiras no ieguldījumu vērtības, kurā tiek ņemti vērā personas unikālie mērķi, mērķi un vajadzības pēc īpašuma.
Investīciju vērtība var būt zemāka vai augstāka par tirgus vērtību. Tas ir atkarīgs no īpašuma īpašās situācijas tajā laikā. Ieguldījuma vērtība var būt lielāka par tirgus vērtību, ja pircējs īpašumam piešķir lielāku vērtību nekā informēts pircējs.
Reālajā pasaulē šāda situācija var pastāvēt, ja uzņēmums paplašina savas telpas līdz lielākai ēkai, kas ir pārdota visā tā pašreizējā birojā. Uzņēmums ir gatavs vienoties par cenu, kas ir augstāka par ēkas tirgus vērtību, lai nodrošinātu, ka konkurenti paliek ārpus teritorijas.
Šādā gadījumā papildu ieguldījumu vērtība tiek iegūta no stratēģiskās priekšrocības, ko uzņēmums iegūs, pērkot īpašumu. Viens ieguldītājs var arī piekrist ieguldījumu vērtībai, kas ir augstāka par tirgus vērtību. Tas notiek, ja ieguldītājs saņem īpašu nodokļu statusu vai ļoti izdevīgus finansēšanas nosacījumus.
Alternatīvi investīciju vērtība var būt arī zemāka par tirgus vērtību. Tas var notikt, ja ieguldījums nav tāda veida īpašums, uz kuru ieguldītājs parasti koncentrēsies. Piemēram, vairāku ģimeņu attīstītājs, kas apsver ideju par viesnīcas attīstību, var novest pie tā, ka investīciju vērtība ir zemāka par tirgus vērtību.
Tas var būt rezultāts augstajām izmaksām, kas saistītas ar iemācīšanos attīstīt īpašumu, vai arī tāpēc, ka investori pieprasa lielāku atdevi no īpašuma, pateicoties viņu portfeļa izvietošanai un diversifikācijai.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Paredzētā atdeve Paredzamā atdeve Paredzētā ieguldījumu atdeve ir paredzamā iespējamās peļņas varbūtības sadalījuma vērtība, ko tā var sniegt ieguldītājiem. Ieguldījuma atdeve ir nezināms mainīgais, kuram ir dažādas vērtības, kas saistītas ar dažādām varbūtībām.
- Nekustamā īpašuma finanšu analīze Nekustamā īpašuma finanšu analīze, aprēķinot NOI Mēs sāksim mūsu nekustamā īpašuma finanšu analīzi, aprēķinot tīros pamatdarbības ienākumus (NOI). Zemāk ir daži pieņēmumi
- IA kalkulatora veidnes ieguldījumu atdeves kalkulators Šis ieguldījumu atdeves kalkulators parādīs, kā aprēķināt IA, izmantojot četras dažādas pieejas. Ieguldījumu atdeve (IA) ir finanšu koeficients, ko izmanto, lai aprēķinātu ieguldītāja gūto labumu attiecībā pret ieguldījuma izmaksām, ko parasti mēra kā tīro ienākumu, dalītu ar sākotnējām
- Vērtēšanas principi Vērtēšanas principi Šie ir galvenie vērtēšanas principi, kas jāzina uzņēmumu īpašniekiem, kuri vēlas radīt vērtību savā biznesā. Biznesa vērtēšana ietver
