Aktīvu pārvaldīšanas sabiedrība (AMC) ir firma, kas savu klientu vārdā iegulda apvienoto kapitāla fondu. Kapitālu izmanto, lai finansētu dažādus ieguldījumus dažādās aktīvu klasēs. Aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu līdzekļu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. . Aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības parasti sauc arī par naudas pārvaldītājiem vai naudas pārvaldīšanas firmām.
Dažādi aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumu veidi
Aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem ir dažādas formas un struktūras, piemēram:
- Riska fondi Riska fonds Riska fonds, alternatīva ieguldījumu instruments, ir partnerība, kurā ieguldītāji (akreditēti ieguldītāji vai institucionāli ieguldītāji) apvieno naudu un
- Kopfondu
- Indeksa fondi Indeksa fondi Indeksa fondi ir kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas paredzēti tirgus indeksa darbības izsekošanai. Pašlaik pieejamie indeksu fondi izseko dažādus tirgus indeksus, tostarp S&P 500, Russell 2000 un FTSE 100.
- Biržā tirgoti fondi
- Privātā kapitāla fondi Privātā kapitāla fondi Privātā kapitāla fondi ir kapitāla kopas, kas jāiegulda uzņēmumos, kas rada iespēju iegūt augstu peļņas līmeni. Viņi nāk ar fiksētu
- Citi fondi
Turklāt viņi iegulda dažāda veida klientu vārdā, piemēram:
- Privātie ieguldītāji
- Institucionālie investori
- Valsts sektors (valdības organizācijas)
- Privātais sektors
- Klienti ar lielu neto vērtību Augstas neto vērtības indivīds (HNWI) Indivīds ar augstu tīro vērtību (HNWI) attiecas uz personu, kuras neto vērtība ir vismaz 1 000 000 USD ļoti likvīdos aktīvos, piemēram, skaidrā naudā un skaidrā naudā
Aktīvu pārvaldības uzņēmumi izskaidroti
Individuālajiem ieguldītājiem parasti trūkst zināšanu un resursu, lai laika gaitā konsekventi radītu spēcīgu ieguldījumu atdevi. Tāpēc daudzi investori paļaujas uz aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem, lai ieguldītu kapitālu viņu vārdā.
Aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības parasti ir ieguldījumu profesionāļu grupa ar plašu tirgus pieredzi. Izmantojot lielu apvienotā kapitāla daudzumu, viņi var izmantot diversifikāciju. Diversifikācija Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādiem ieguldījumiem. Diferencēšanas mērķis ir mazināt zaudējumus un sarežģītas ieguldījumu stratēģijas, lai ieguldītājiem radītu peļņu.
AMC parasti no saviem klientiem iekasē maksu, kas ir vienāda ar kopējo pārvaldībā esošo aktīvu (AUM) procentuālo daļu. AUM ir vienkārši ieguldītāju nodrošinātā kopējā kapitāla summa.
Aktīvu pārvaldīšanas fonds var iekasēt AUM 2% maksu. Kā piemēru uzskatīsim aktīvu pārvaldnieku, kurš pārrauga fondu 100 miljonu ASV dolāru apmērā. Maksa par vienu gadu vai citu laika periodu būs 2 miljoni USD (100 miljoni USD x 2,0%).
Ieguldījumu fondi ir slaveni ar to, ka iekasē daudz lielākas maksas, dažkārt pārsniedzot 20%. Tomēr riska ieguldījumu fondi peļņas gūšanai izmanto vairāk netradicionālu un agresīvu ieguldījumu stratēģiju.
Pirkšanas puse un pārdošanas puse
Aktīvu pārvaldības sabiedrības tiek dēvētas par “pirkuma puses” firmām. Tas nozīmē, ka tie palīdz klientiem iegādāties ieguldījumus. Viņi pieņem lēmumus, pamatojoties uz kuriem ieguldījumus iegādāties.
Turpretī “pārdošanas puses” firmas, piemēram, investīciju bankas un biržas brokeri, to darīs pārdot ieguldījumu pakalpojumi uzņēmumiem, kas veic pirkšanu, un citiem investoriem. Pārdošanas puses uzņēmumi sniedz tirgus izpēti un palīdz informēt pirkšanas puses uzņēmumus ar vērtīgu informāciju, lai piesaistītu pirkšanas puses uzņēmumus veikt darījumus ar tiem.
Ieguvumi aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem
Kapitāla apvienošanai ir dažādas priekšrocības, tostarp:
1. Mēroga ekonomija
Mēroga ekonomija ir izmaksu priekšrocība, ko uzņēmums var iegūt, palielinot darbības apjomu. Veicot lielākas darbības, ekspluatācijas izmaksas uz vienu vienību ir zemākas.
Piemēram, aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības var iegādāties vērtspapīrus lielākos apjomos un var vienoties par izdevīgākām tirdzniecības komisijas cenām. Turklāt viņi var ieguldīt lielu kapitālu vienā birojā, kas samazina pieskaitāmās izmaksas Pieskaitāmās izmaksas Pieskaitāmās izmaksas ir uzņēmējdarbības izmaksas, kas saistītas ar ikdienas uzņēmējdarbību. Atšķirībā no darbības izdevumiem, pieskaitāmās izmaksas nevar izsekot konkrētai izmaksu vienībai vai uzņēmējdarbībai. Tā vietā viņi atbalsta vispārējās uzņēmējdarbības, kas rada ienākumus. .
2. Piekļuve plašām aktīvu klasēm
Piekļuve plašām aktīvu klasēm nozīmē, ka aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības var ieguldīt aktīvu klasēs, kuras individuāls ieguldītājs nevarēs. Piemēram, AMC var ieguldīt vairāku miljardu dolāru infrastruktūras projektos, piemēram, elektrostacijā vai tiltā. Investīcijas ir tik lielas, ka individuāls investors parasti nevarēs tām piekļūt.
3. Specializētās zināšanas
Specializētā ekspertīze attiecas uz aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem, kas pieņem darbā finanšu profesionāļus ar plašu pieredzi ieguldījumu pārvaldībā, kuras trūkst lielākajai daļai individuālo investoru. Piemēram, AMC var nolīgt dažādus profesionāļus, kuri specializējas noteiktās aktīvu klasēs, piemēram, nekustamais īpašums, fiksētais ienākums, nozarei raksturīgās akcijas utt.
Aktīvu pārvaldības uzņēmumu negatīvās puses
Aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumiem ir arī daži trūkumi, piemēram:
1. Pārvaldības maksas
Lielākā daļa aktīvu pārvaldnieku iekasē vienotas maksas, kas tiek iekasētas neatkarīgi no viņu snieguma. Rezultātā laika gaitā ieguldītājiem maksa var kļūt ļoti dārga. Sakarā ar AMC darbībai nepieciešamo resursu un kompetences izmaksām maksa ir augsta, lai kompensētu šādas izmaksas un nodrošinātu aktīvu pārvaldītājiem arī peļņu.
2. Neelastīgs
Aktīvu pārvaldnieki var kļūt pārāk lieli līdz vietai, kur viņi ir apgrūtinoši un nereaģē uz dinamisko tirgu. Pārāk lielas kapitāla daļas pārvaldīšana dažkārt rada darbības problēmas.
3. Nepietiekamas darbības risks
Parasti AMC veiktspēju vērtē salīdzinājumā ar etalonu. Etalons ir standarts, ar kuru salīdzināt sniegumu, parasti plaša tirgus indeksa veidā. Pastāv risks, ka aktīvu pārvaldnieki nepietiekami darbojas tirgū, un, ja iekļaujat iepriekš minētās pārvaldības maksas, tas investoriem var kļūt ļoti dārgs.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) Pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) Pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) ir to vērtspapīru kopējā tirgus vērtība, kas finanšu iestādei pieder vai kurus pārvalda klientu vārdā.
- Institucionālais ieguldītājs Institucionālais investors Institucionālais ieguldītājs ir juridiska persona, kas uzkrāj daudzu ieguldītāju (kas var būt privāti ieguldītāji vai citas juridiskas personas) līdzekļus, lai
- Pārvaldības izdevumu pakāpe (MER) Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) Pārvaldības izdevumu attiecība (MER) - saukta arī vienkārši par izdevumu attiecību - ir maksa, kas jāmaksā kopfonda vai biržā tirgojamā fonda (ETF) akcionāriem . MER novirza kopējiem izdevumiem, kas tiek izmantoti šādu līdzekļu pārvaldīšanai.
- Riska kapitāla fonds Riska kapitāla fonds Riska kapitāla fonds ir tāda veida ieguldījumu fonds, kas iegulda sākuma posma starta uzņēmumos, kas piedāvā augstu ienesīguma potenciālu, bet kuriem ir arī
