Vērtēšana - uzņēmējdarbības vērtēšanas definīcija un iemesli

Vērtēšana attiecas uz pašreizējās vērtības noteikšanas procesu Neto pašreizējā vērtība (NPV) Neto pašreizējā vērtība (NPV) ir visu nākotnes naudas plūsmu (pozitīvo un negatīvo) vērtība visā ieguldījuma dzīves laikā, kas diskontēta līdz mūsdienām. NPV analīze ir raksturīga vērtēšanas forma, un to plaši izmanto finanšu un grāmatvedības jomā, lai noteiktu uzņēmējdarbības vērtību, ieguldījumu vērtspapīrus, uzņēmuma vai aktīvu vērtību. To var izdarīt, izmantojot vairākas metodes. Analītiķi, kas vēlas piešķirt uzņēmumam vērtību, parasti skatās uz vadību Korporatīvā struktūra Korporatīvā struktūra attiecas uz dažādu departamentu vai biznesa vienību organizēšanu uzņēmumā. Atkarībā no uzņēmuma mērķiem un uzņēmējdarbības nozares perspektīvie nākotnes ieņēmumi, uzņēmuma aktīvu tirgus vērtība un kapitāla struktūra Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla apjomu, ko uzņēmums izmantojis sava uzņēmuma finansēšanai. darbību un finansēt tās aktīvus. Uzņēmuma kapitāla struktūras sastāvs.

Vērtēšana

Vērtēšanu var izmantot arī, lai noteiktu vērtspapīra patieso vērtību, kas ir atkarīga no summas, kuru pircējs ir gatavs maksāt pārdevējam, pieņemot, ka darījumā iesaistīsies abas puses.

Veicot vērtspapīru tirdzniecību biržā, pārdevēji un pircēji diktēs obligāciju tirgus vērtību Obligācijas Obligācijas ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, kurus korporācijas un valdības emitē kapitāla piesaistei. Obligāciju emitents aizņemas kapitālu no obligāciju turētāja un veic fiksētus maksājumus viņiem ar fiksētu (vai mainīgu) procentu likmi uz noteiktu laiku. vai akciju. Tomēr iekšējā vērtība Iekšējā vērtība Uzņēmuma (vai jebkura ieguldījumu vērtspapīra) patiesā vērtība ir visu paredzamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kas diskontēta ar atbilstošu diskonta likmi. Atšķirībā no relatīvajām vērtēšanas formām, kas aplūko salīdzināmus uzņēmumus, iekšējā vērtēšanā tiek aplūkota tikai uzņēmuma raksturīgā vērtība. ir jēdziens, kas attiecas uz vērtspapīra uztverto vērtību, pamatojoties uz nākotnes peļņu vai citiem uzņēmuma atribūtiem, kas nav saistīti ar vērtspapīra tirgus vērtību. Tāpēc analītiķu darbs, veicot vērtēšanu, ir zināt, vai tirgus vai aktīvu vai uzņēmumu nepietiekami novērtē vai pārvērtē.

Vērtēšanu var veikt aktīviem vai saistībām, piemēram, uzņēmuma obligācijām. Obligācijas Obligācijas ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, ko korporācijas un valdības emitē kapitāla piesaistei. Obligāciju emitents aizņemas kapitālu no obligāciju turētāja un veic fiksētus maksājumus viņiem ar fiksētu (vai mainīgu) procentu likmi uz noteiktu laiku. . Tie ir nepieciešami vairāku iemeslu dēļ, tostarp apvienošanās un pārņemšanas darījumi, kapitāla plānošana, ieguldījumu analīze, tiesvedība un finanšu pārskati.

Finanses Biznesa vērtēšanas modelēšanas kurss soli pa solim iedala metodes, kuras izmanto finanšu analītiķis Kas ir finanšu analītiķa darbs biznesa vērtēšanai.

Iemesli uzņēmējdarbības vērtēšanas veikšanai

Uzņēmuma uzņēmējdarbības novērtēšana ir svarīgs uzdevums, jo tas var palīdzēt uzlabot uzņēmumu. Šeit ir daži iemesli, kāpēc veikt uzņēmējdarbības novērtēšanu.

# 1 Tiesvedība

Tiesas procesa laikā, piemēram, traumas, laulības šķiršanas gadījumā vai gadījumos, kad ir problēmas ar uzņēmuma vērtību, jums, iespējams, būs jāsniedz pierādījumi par jūsu uzņēmuma vērtību, lai jebkādu zaudējumu gadījumā tie būtu balstīti uz faktisko vērtību no jūsu uzņēmumiem, nevis advokāta aprēķinātie skaitļi.

# 2 Iziet no stratēģijas plānošanas

Gadījumos, kad tiek plānots pārdot biznesu, ir prātīgi izdomāt uzņēmuma bāzes vērtību un pēc tam nākt klajā ar stratēģijas stratēģijas korporatīvajiem un biznesa stratēģijas ceļvežiem. Izlasiet visus Finanšu rakstus un resursus par uzņēmējdarbību un korporatīvo stratēģiju, svarīgiem jēdzieniem, kas finanšu analītiķiem jāiekļauj finanšu modelēšanā un analīzē. Pirmā virzītāja priekšrocība, Portera 5 spēki, SWOT, konkurences priekšrocības, piegādātāju sarunu spēks, lai uzlabotu uzņēmuma rentabilitāti Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu metrika, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) salīdzinoši ieņēmumiem, bilances aktīviem, pamatdarbības izmaksām un pašu kapitālu noteiktā laika periodā. Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai, lai palielinātu tā vērtību kā izejas stratēģiju. Jūsu biznesa iziešanas stratēģija Iziet stratēģijas Iziet stratēģijas ir plāni, ko īsteno uzņēmumu īpašnieki, investori, tirgotāji vai riska kapitāla investori, lai izietu no savas pozīcijas aktīvā noteiktā brīdī, jāsāk pietiekami agri pirms iziešanas, pievēršoties gan piespiedu, gan brīvprātīgiem pārskaitījumiem.

Vērtējums ar ikgadējiem atjauninājumiem saglabās uzņēmējdarbību gatavu negaidītai un paredzamai pārdošanai. Tas arī nodrošinās, ka jums ir pareiza informācija par uzņēmuma patieso tirgus vērtību un novēršat kapitāla zaudējumus skaidrības trūkuma vai neprecizitāšu dēļ.

# 3 Uzņēmuma pirkšana

Kaut arī pārdevējiem un pircējiem parasti ir atšķirīgs viedoklis par uzņēmējdarbības vērtību, patiesā biznesa vērtība ir tā, ko pircēji ir gatavi maksāt. Veicot labu uzņēmējdarbības novērtējumu, tiks aplūkoti tirgus apstākļi, iespējamie ienākumi un citas līdzīgas problēmas, lai pārliecinātos, ka jūsu ieguldījums ir dzīvotspējīgs. Var būt saprātīgi pieņemt darbā biznesa brokeri, kurš var jums palīdzēt šajā procesā.

# 4 Uzņēmuma pārdošana

Ja vēlaties pārdot savu biznesu vai uzņēmumu trešai pusei, jums jāpārliecinās, ka jūs saņemat to, kas ir tā vērts. Pieprasāmajai cenai jābūt pievilcīgai potenciālajiem pircējiem, taču nevajadzētu atstāt naudu uz galda.

# 5 Stratēģiskā plānošana

Aktīvu patieso vērtību var neuzrādīt kopā ar nolietojuma grafiku, un, ja bilancē nav veiktas korekcijas dažādām iespējamām izmaiņām, tā var būt riskanta. Pašreizējais biznesa novērtējums ļaus jums iegūt labu informāciju, kas palīdzēs pieņemt labākus biznesa lēmumus.

# 6 Finansējums

Objektīvs novērtējums parasti ir nepieciešams, kad jums ir jāvienojas par finansēšanu ar bankām vai citiem potenciālajiem investoriem. Parasti ir nepieciešama profesionāla dokumentācija par jūsu uzņēmuma vērtību, jo tā palielina jūsu uzticamību aizdevējiem.

# 7 Uzņēmuma akciju pārdošana

Uzņēmumu īpašniekiem pareiza biznesa novērtēšana ļauj uzzināt savu akciju vērtību un būt gatavam, kad vēlaties tās pārdot. Tāpat kā uzņēmuma pārdošanas laikā, jums ir jānodrošina, ka uz galda nepaliek naudas un ka jūs saņemat labu vērtību no savas akcijas.

Key Takeaways

Vērtēšana ir process, kurā ietilpst patiesās tirgus vērtības noteikšana Parāda tirgus vērtība Parāda tirgus vērtība attiecas uz tirgus cenu, par kuru investori būtu gatavi iegādāties uzņēmuma parādu, kas atšķiras no bilances uzskaites vērtības. subjekta. Vērtējumi var būt nepieciešami daudzās situācijās, ieskaitot uzņēmējdarbības reorganizāciju, akcionāru strīdus, darbinieku akciju vai akciju opciju plānus, apvienošanos un pārņemšanu. Apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi M&A procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādos ieguvēju veidus (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju un darījumu izmaksu nozīmi un atsavināšanu.

Lielākā daļa profesionāļu vērtēšanu uzskata par centrālo pamatu pareizai lēmumu pieņemšanai organizācijām gan tagadnē, gan nākotnē. Lai gan nav iespējams paredzēt nākotni, lai uzņēmumi varētu izdzīvot, viņiem ir jāgatavojas nenoteiktībai.

Biznesa vērtēšana Biznesa vērtēšanas glosārijs Šis biznesa vērtēšanas vārdnīca aptver vissvarīgākos jēdzienus, kas jāzina uzņēmuma vērtēšanā. Šī rokasgrāmata ir daļa no finanšu biznesa vērtēšanas modelēšanas - tā ir kritiska finanšu analīze, kas jāveic vērtēšanas ekspertam ar atbilstošu kvalifikāciju. Uzņēmumu īpašnieki, kuri veic zemu izmaksu vērtēšanu, bieži vien zaudē ievērojamus ieguvumus, ko veic, veicot pilnīgu vērtēšanas analīzi, izmantojot sertificētus vērtēšanas profesionāļus. Uzņēmumu īpašnieki var vienoties par sava uzņēmuma taktisko pārdošanu, plānot izstāšanās stratēģiju, iegūt finansējumu un samazināt finansiālo risku tiesvedības laikā.

Papildu resursi

Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi: c

  • Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
  • Darbinieku akciju īpašumtiesību plāns (ESOP) Darbinieku krājumu īpašumtiesību plāns (ESOP) Darbinieku krājumu īpašumtiesību plāns (ESOP) attiecas uz darbinieku pabalstu plānu, kas darbiniekiem piešķir uzņēmuma īpašumtiesības. Darba devējs piešķir procentus no uzņēmuma akcijām katram atbilstošajam darbiniekam bez avansa izmaksām. Akciju sadalījums var būt balstīts uz darbinieka algas skalu, noteikumiem
  • Kapitāla vērtība pret uzņēmuma vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību. Šī rokasgrāmata izskaidro atšķirību starp uzņēmuma vērtību (uzņēmuma vērtību) un uzņēmuma pašu kapitāla vērtību. Skatiet piemēru, kā aprēķināt katru un lejupielādēt kalkulatoru. Uzņēmuma vērtība = pašu kapitāla vērtība + parāds - nauda. Uzziniet nozīmi un to, kā katrs tiek izmantots vērtēšanā
  • Tirdzniecības daudzkārtņu tirdzniecība Vairāku tirdzniecības gadījumu daudzveidība ir finanšu metrikas veids, ko izmanto uzņēmuma novērtēšanā. Vērtējot uzņēmumu, visi paļaujas uz vispopulārāko metodi

Jaunākās publikācijas