Regresijas analīze ir statistikas metožu kopums, ko izmanto, lai novērtētu attiecības starp atkarīgo mainīgo un vienu vai vairākiem neatkarīgiem mainīgajiem. Neatkarīgais mainīgais Neatkarīgais mainīgais ir ievads, pieņēmums vai virzītājspēks, kas tiek mainīts, lai novērtētu tā ietekmi uz atkarīgo mainīgo (iznākums). . To var izmantot, lai novērtētu mainīgo lielumu attiecības un modelētu turpmākās attiecības starp tiem.
Regresijas analīze ietver vairākas variācijas, piemēram, lineāru, daudzlīniju un nelineāru. Visizplatītākie modeļi ir vienkārši lineāri un daudzkārtīgi. Nelineārā regresijas analīze parasti tiek izmantota sarežģītākām datu kopām, kurās atkarīgie un neatkarīgi mainīgie parāda nelineāru saistību.
Regresijas analīze piedāvā daudz lietojumu dažādās disciplīnās, ieskaitot finanses.
Regresijas analīze - lineārā modeļa pieņēmumi
Lineārās regresijas analīze balstās uz sešiem pamatpieņēmumiem:
- Atkarīgie un neatkarīgi mainīgie parāda lineāru saistību starp slīpumu un krustojumu.
- Neatkarīgais mainīgais nav nejaušs.
- Atlikuma (kļūdas) vērtība ir nulle.
- Atlikuma (kļūdas) vērtība visos novērojumos ir nemainīga.
- Atlikuma (kļūdas) vērtība nav korelēta visos novērojumos.
- Atlikušās (kļūdas) vērtības seko normālajam sadalījumam.
Regresijas analīze - vienkārša lineārā regresija
Vienkāršā lineārā regresija ir modelis, kas novērtē saistību starp atkarīgo mainīgo un neatkarīgo mainīgo. Vienkāršo lineāro modeli izsaka, izmantojot šādu vienādojumu:
Y = a + bX + ϵ
Kur:
- Jā - Atkarīgais mainīgais
- X - neatkarīgais (skaidrojošais) mainīgais
- a - pārtvert
- b - Slīpums
- ϵ - Atlikums (kļūda)
Regresijas analīze - daudzkārtēja lineārā regresija
Vairāku lineāru regresijas analīze būtībā ir līdzīga vienkāršajam lineārajam modelim, izņemot to, ka modelī tiek izmantoti vairāki neatkarīgi mainīgie. Vairāku lineārās regresijas matemātiskais attēlojums ir:
Y = a + bX1 + cX2 + dX3 + ϵ
Kur:
- Jā - Atkarīgais mainīgais
- X1, X2, X3 - neatkarīgi (paskaidrojoši) mainīgie
- a - pārtvert
- b, c, d - nogāzes
- ϵ - Atlikums (kļūda)
Daudzkārtēja lineārā regresija notiek tādos pašos apstākļos kā vienkāršais lineārais modelis. Tomēr, tā kā vairāku lineāru analīzē ir vairāki neatkarīgi mainīgie, modelim ir vēl viens obligāts nosacījums:
- Nekolinearitāte: Neatkarīgajiem mainīgajiem būtu jāparāda minimāla korelācija ar otru. Ja neatkarīgie mainīgie ir savstarpēji cieši saistīti, būs grūti novērtēt patiesās attiecības starp atkarīgajiem un neatkarīgajiem mainīgajiem.
Regresijas analīze finansēs
Regresijas analīzei ir vairākas finanses. Piemēram, statistikas metode ir būtiska kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelim (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM). Kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelis (CAPM) ir modelis, kas apraksta saistību starp paredzamo ienesīgumu un vērtspapīra risku. CAPM formula parāda, ka vērtspapīra atdeve ir vienāda ar bezriska ienesīgumu plus riska prēmiju, pamatojoties uz šī vērtspapīra beta versiju. Būtībā CAPM vienādojums ir modelis, kas nosaka saistību starp paredzamo aktīva atdevi un tirgus riska prēmiju.
Analīzi izmanto arī, lai prognozētu vērtspapīru atdevi, pamatojoties uz dažādiem faktoriem, vai lai prognozētu uzņēmējdarbības sniegumu. Uzziniet vairāk par prognozēšanas metodēm finanšu budžeta un prognozēšanas kursā!
1. Beta un CAPM
Finansēs regresijas analīzi izmanto, lai aprēķinātu beta beta. Investīciju vērtspapīra (t.i., akciju) beta (β) ir tā ienesīguma svārstīguma mērījums attiecībā pret visu tirgu. To izmanto kā riska mēru un tā ir kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeļa (CAPM) neatņemama sastāvdaļa. Uzņēmumam ar augstāku beta līmeni ir lielāks risks un arī lielāka paredzamā atdeve. (peļņas svārstīgums attiecībā pret kopējo tirgu) akcijām. To var izdarīt programmā Excel, izmantojot funkciju Slīpums Funkcija SLOPE Funkcija SLOPE tiek klasificēta Excel statistikas funkcijās. Tas atgriezīs lineārās regresijas līnijas slīpumu caur zināmo_y un zināmo_x datu punktiem. Finanšu analīzē SLOPE var būt noderīga, aprēķinot akciju beta versiju. Formula = LOPE (zināmie_gadi, zināmie_x) Funkcija izmanto.
Lejupielādējiet Finance bezmaksas beta kalkulatoru Beta kalkulators Šis beta kalkulators ļauj izmērīt atsevišķu akciju ienesīguma svārstības attiecībā pret visu tirgu. Ieguldījumu vērtspapīra (t.i., akciju) beta (β) ir tā ienesīguma svārstību mērījums attiecībā pret visu tirgu. To izmanto kā riska mēru un tā ir neatņemama CAP!
2. Ieņēmumu un izdevumu prognozēšana
Prognozējot finanšu pārskatus Finanšu prognozēšana Finanšu prognozēšana ir biznesa novērtēšanas vai prognozēšanas process nākotnē. Šajā rokasgrāmatā par uzņēmuma finanšu prognozes izveidi var būt lietderīgi veikt daudzkārtēju regresijas analīzi, lai noteiktu, kā izmaiņas noteiktos uzņēmuma pieņēmumos vai virzītājspēkos ietekmēs ieņēmumus vai izdevumus nākotnē. Piemēram, var būt ļoti augsta korelācija starp uzņēmumā nodarbināto pārdevēju skaitu, to veikalu skaitu un ienākumiem, kurus bizness gūst.
Iepriekš minētajā piemērā parādīts, kā izmantot funkciju Prognoze Funkcija PROGNOZĒT Funkcija PROGNOZĒT ir klasificēta Excel statistikas funkcijās. Tas aprēķinās vai prognozēs mums nākotnes vērtību, izmantojot esošās vērtības. Finanšu modelēšanā prognozes funkcija var būt noderīga aprēķinātās prognozes statistisko vērtību. Piemēram, ja mēs zinām iepriekšējos ieņēmumus un programmā Excel, lai aprēķinātu uzņēmuma ieņēmumus, pamatojoties uz tā rādīto reklāmu skaitu.
Uzziniet vairāk par prognozēšanas metodēm finanšu budžeta un prognozēšanas kursā!
Papildu resursi
Mēs ceram, ka jums patika lasīt Finanšu paskaidrojumu par regresijas analīzi. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus bezmaksas finanšu resursus:
- Izmaksu uzvedības analīze Izmaksu uzvedības analīze Izmaksu uzvedības analīze attiecas uz vadības mēģinājumiem saprast, kā mainās darbības izmaksas saistībā ar izmaiņām organizācijas darbības līmenī. Šīs izmaksas var ietvert tiešos materiālus, tiešo darbu un pieskaitāmās izmaksas, kas rodas, izstrādājot produktu.
- Finanšu modelēšanas prasmes Finanšu modelēšanas prasmes Apgūstiet 10 vissvarīgākās finanšu modelēšanas prasmes un zināšanas, kas nepieciešamas, lai Excel darbotos labi. Vissvarīgākās prasmes: grāmatvedība
- Prognozēšanas metodes Prognozēšanas metodes Top Prognozēšanas metodes. Šajā rakstā mēs izskaidrosim četru veidu ieņēmumu prognozēšanas metodes, kuras finanšu analītiķi izmanto, lai prognozētu nākotnes ieņēmumus.
- Augsta-zema metode Augsta-zema metode Izmaksu uzskaitē metode ar augstu-zemu ir metode, ko izmanto jauktu izmaksu sadalīšanai mainīgajās un fiksētajās izmaksās. Lai gan metodi ar zemu-zemu ir viegli pielietot, tā tiek izmantota reti, jo tā var izkropļot izmaksas, jo tā paļaujas uz divām galējām vērtībām no attiecīgās datu kopas. Augstas un zemas metodes formula Formula
