Darbības naudas un parāda attiecība mēra uzņēmuma kopējā parāda procentuālo daļu, ko sedz uzņēmuma pamatdarbības naudas plūsma attiecīgajā pārskata periodā. Pamatdarbības naudas plūsma attiecas uz naudu, ko uzņēmums iegūst, veicot pamatdarbību. Tas parasti ir lielākā naudas plūsma, ko uzņēmums rada.
Darbības naudas un parāda attiecību var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma varbūtību neizpildīt procentu maksājumus. Daudzu skaidras naudas iegūšana attiecībā pret uzņēmuma parādiem norāda, ka uzņēmumam ir labas iespējas atmaksāt parādus. Tādējādi kreditori to uzskata par drošāku parāda ieguldījumu.
Augsts rādītājs norāda, ka uzņēmumam, visticamāk, ir mazāka kredītu neizpildes iespējamība, kas padara to par drošāku ieguldījumu iespēju parāda nodrošinātājiem. Turpretī zems rādītājs norāda, ka uzņēmumam ir lielākas iespējas nepildīt saistības, jo tam ir mazāk naudas, ko veltīt parāda atmaksai.
Kā mēs varam aprēķināt pamatdarbības naudas un parāda attiecību?
Darbības naudas un parāda attiecība tiek aprēķināta, uzņēmuma naudas plūsmu no operācijām dalot ar tā kopējo parādu. Attiecības aprēķināšanas formula ir šāda:
Kur:
Naudas plūsma no operācijām - attiecas uz naudas plūsmu, ko bizness rada, veicot pamatdarbību. Šis skaitlis ir atrodams uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā
Kopējais parāds - attiecas uz kopējo uzņēmuma parādu. To var atrast, saskaitot uzņēmuma īstermiņa un ilgtermiņa parādu. Abi šie skaitļi ir atrodami uzņēmuma bilancē.
Vispārīgi runājot, augsts OC un parāda attiecība norāda, ka uzņēmums ir diezgan nobriedis, jo tas no pamatdarbības rada daudz naudas. Tas kontrastē ar jaunizveidotajiem uzņēmumiem, kuri naudas plūsmas ģenerēšanai bieži vien ir atkarīgi no finansējuma (t.i., vēl nav paši sevi uzturoši). Parādu nodrošinātāji parasti izvēlas aizdot naudu uzņēmumiem, kuriem ir augsts OC un parāda attiecība. Kā atzīmēts, šādi uzņēmumi no operācijām rada vienmērīgas naudas plūsmas, un, visticamāk, tie nav pārāk piesaistīti.
Darbības naudas un parāda attiecības piemērs
Bill’s Baguette’s vēlas aprēķināt pamatdarbības naudas un parāda attiecību, lai labāk izprastu nozares stāvokli naudas plūsmas veidošanā. Tālāk ir sniegti fragmenti no uzņēmuma finanšu pārskatiem:
No finanšu bilances veidnes bilances veidne Šī bilances veidne sniedz jums pamatu, lai izveidotu sava uzņēmuma finanšu pārskatu, kurā parādīti kopējie aktīvi, saistības un pašu kapitāls. Bilances pamatā ir pamatvienādojums: Aktīvi = Pasīvi + Pašu kapitāls Izmantojot šo veidni, zem ea varat pievienot un noņemt rindas
No finanšu naudas plūsmas pārskata veidnes Naudas plūsmas pārskata veidne Šī naudas plūsmas pārskata veidne nodrošina pamatu, lai katru gadu reģistrētu darbības, ieguldīšanas un finansēšanas naudas plūsmas. Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kurā tiek uzrādīta nauda, kas radusies un iztērēta noteiktā gada periodā.
Sarkanās rūtiņas izceļ svarīgo informāciju, kas mums nepieciešama, lai aprēķinātu operatīvo naudu pret parādu. Nepieciešamie skaitļi ir īstermiņa parāds, ilgtermiņa parāds un naudas plūsma no darbībām. Izmantojot iepriekš sniegto formulu, mēs iegūstam šādus skaitļus:
Šeit mēs redzam, ka Bill's OC pret parādu attiecība svārstās ap 10% atzīmi. Tas nozīmē, ka, ja Bils izvēlēsies visu naudas summu, kas nopelnīta no pamatdarbības, novirzīt parāda atmaksai, viņš varētu nomaksāt 10% no kopējās summas. Lai gan, visticamāk, nav saprātīgi izmantot skaidru naudu šādā veidā, pasākums sniedz zināmu kontekstu par uzņēmējdarbības stāvokli attiecībā pret parāda un skaidras naudas stāvokli.
Lai labāk izprastu uzņēmējdarbības finansiālo stāvokli, pamatdarbības naudas un parāda attiecība jāsalīdzina ar skaitļiem par vairākiem uzņēmumiem, kas darbojas tajā pašā nozarē. Ja daži citi uzņēmumi, kas darbojas šajā nozarē, redz OC-parāda procentus, kas vidēji ir mazāki nekā Bill's, mēs varam secināt, ka Bill's veic salīdzinoši labu darbu, pārvaldot savu finanšu sviru. Savukārt kreditori, visticamāk, aizdos vairāk naudas Bill’s, jo uzņēmums ir samērā drošs ieguldījums bagetes nozarē.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo Finanšu rakstu par skaidras naudas un parāda attiecību! Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus finanšu resursus:
- Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Šajā rokasgrāmatā tiks aprakstīts, kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Pirmkārt, mēs pārskata īsu parādu pakalpojumu seguma koeficienta aprakstu, kāpēc tas ir svarīgi, un pēc tam soli pa solim aplūkosim vairākus parādsaistību seguma koeficienta aprēķinu piemērus.
- Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa ir ilgtermiņa parāda daļa, kas maksājama gada laikā. Ilgtermiņa parāda dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu. Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa atšķiras no pašreizējā parāda, kas ir parāds, kas pilnībā jāatmaksā viena gada laikā.
- Grāmatvedības pamati - finanses
- Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients (DIR) ir finanšu likviditātes koeficients, kas norāda, cik dienas uzņēmums var darboties, neizmantojot kapitāla avotus, kas nav tā apgrozāmie līdzekļi. To sauc arī par pamata aizsardzības intervāla attiecību (BDIR) vai aizsardzības intervāla perioda attiecību (DIPR).
