Abi pašu kapitāla konti Kapitāla konti sastāv no pamatkapitāla, priekšrokas, pamatkapitāla, pašu kapitāla, iemaksātā pārpalikuma, papildu iemaksātā kapitāla, nesadalītās peļņas un citu visaptverošo peļņu un valsts kases. Pašu kapitāls ir finansējums, ko bizness saņem no uzņēmuma īpašniekiem vai akcionāriem. un fiksētā ienākuma fiksētā ienākuma obligāciju terminu definīcijas visbiežāk sastopamajiem obligāciju un fiksētā ienākuma noteikumiem. Anuitāte, mūžība, kupona likme, kovariācija, pašreizējā ienesīgums, nominālvērtība, ienesīgums līdz termiņa beigām. utt. produkti ir finanšu instrumenti, kas var palīdzēt investoriem sasniegt savus finanšu mērķus. Ieguldījumi kapitālā parasti sastāv no akcijām Akcijas Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. vai akciju fondi, savukārt fiksēta ienākuma vērtspapīri parasti sastāv no uzņēmumu vai valdības obligācijām.
Pašu kapitāla un fiksēta ienākuma produktiem ir savs attiecīgais riska un ienesīguma profils; investori bieži izvēlas optimālu abu aktīvu klašu kombināciju, lai sasniegtu vēlamo riska un peļņas kombināciju saviem portfeļiem.
Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu fiksēto ienākumu kursu tūlīt!
Pašu kapitāls
Ieguldījumi kapitālā ļauj investoriem turēt daļēju īpašumtiesības uz emitējošiem uzņēmumiem. Kā vienai no galvenajām aktīvu klasēm kapitālam ir būtiska loma finanšu analīzē un portfeļa pārvaldībā.
Ieguldījumi kapitālā notiek dažādos veidos, piemēram, akcijās un kopfondos. Parasti akcijas var iedalīt kategorijās parastie krājumi un vēlamās akcijas. Parastās akcijas, visbiežāk tirgotie vērtspapīri, piešķir īpašniekiem tiesības pieprasīt emitējošās sabiedrības aktīvus, saņemt dividendes un balsot akcionāru sapulcēs. Priekšrocību akcijas salīdzinājumā piedāvā arī prasību par aktīviem un tiesībām uz dividendēm, bet nepiešķir tiesības balsot.
Dividendes ir naudas plūsmas. Naudas plūsma. Naudas plūsma (CF) ir uzņēmuma, iestādes vai privātpersonas naudas apjoma pieaugums vai samazinājums. Finansēs šo terminu lieto, lai aprakstītu skaidras naudas summu (valūtu), kas tiek ģenerēta vai patērēta noteiktā laika periodā. Ir daudz veidu CF krājumi. Tie ir pēc saviem ieskatiem, kas nozīmē, ka uzņēmumiem nav pienākuma izmaksāt dividendes investoriem. Samaksājot, tos nevar atskaitīt no nodokļiem, un tos bieži izmaksā reizi ceturksnī. Vēlamās akcijas Vēlamo akciju izmaksas Priekšroka akcijām uzņēmumam faktiski ir cena, ko tā maksā apmaiņā pret ienākumiem, ko tā iegūst no akciju emisijas un pārdošanas. Viņi aprēķina vēlamo akciju izmaksas, dalot gada vēlamās dividendes ar tirgus cenu par vienu akciju. īpašniekiem ir tiesības uz dividendēm pirms parasto akciju īpašniekiem, lai gan abu akciju turētāji dividendes var saņemt tikai pēc tam, kad visi uzņēmuma kreditori ir apmierināti.
Uzziniet vairāk finanšu finanšu apmācībās tiešsaistē.
Pašu kapitāla riski
Investoriem kapitāla ieguldījumi piedāvā salīdzinoši lielāku atdevi nekā fiksēta ienākuma instrumenti. Tomēr ar lielāku peļņu tiek saistīti arī lielāki riski, ko veido sistemātiski riski un nesistemātiski riski.
Sistemātiski riski ir pazīstami arī kā tirgus risks un attiecas uz tirgus svārstībām dažādos ekonomiskajos apstākļos.
Nesistemātiski riski, ko sauc arī par savdabīgiem riskiem, attiecas uz riskiem, kas ir atkarīgi no atsevišķu uzņēmumu darbības. Sistemātiskus riskus nevar izvairīties no diversifikācijas (t.i., dažādu akciju sajaukšanas ar atšķirīgām īpašībām), savukārt nesistemātiskus riskus portfeļa līmenī var samazināt, diversifikējot.
Svarīgi mainīgie kapitāla instrumentu analīzē
Mēs parasti izmantojam divus mainīgos - paredzamā atdeve (E) un standartnovirze (σ) - aprakstīt kapitāla instrumenta riska un ienesīguma raksturlielumus. Veidojot portfeli, mēs ņemam vērā šos divus katras aktīvu klases mainīgos, lai noteiktu to attiecīgos svarus.
Uzziniet vairāk mūsu tiešsaistes finanšu pamācībās.
Fiksēti ienākumi
Fiksēta ienākuma vērtspapīri sola fiksētas naudas plūsmas summas noteiktos datumos. Mēs bieži atsaucamies uz fiksēta ienākuma vērtspapīriem kā obligācijām.
Mēs apspriedīsim divu veidu obligācijas - nulles kupona obligācijas un kupona obligācijas. Nulles kupona obligācija (vai nulle) sola vienu naudas plūsmu, kas vienāda ar nominālvērtību (vai nominālvērtību), kad obligācija sasniedz termiņu. Nulles kupona obligācijas tiek pārdotas ar atlaidi to nominālvērtībai. Nulles kupona obligācijas atdeve ir starpība starp pirkuma cenu un obligācijas nominālvērtību.
Kupona obligācija līdzīgi maksās arī tās nominālvērtību termiņa beigās. Turklāt tas arī sola periodisku naudas plūsmu vai kuponu, kas obligācijas turētājam jāsaņem turēšanas periodā. Kupona likme ir kupona attiecība pret nominālvērtību. Kuponu maksājumi parasti ir pusgada ASV obligācijām un ikgadēji Eiropas obligācijām.
Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu fiksēto ienākumu kursu tūlīt!
Fiksētā ienākuma vērtspapīru riski
Fiksēta ienākuma vērtspapīriem parasti ir zemāki riski, kas nozīmē, ka tie nodrošina zemāku ienesīgumu. Tie parasti ietver saistību neizpildes risks, t.i., risks, ka emitents nepildīs naudas plūsmas saistības. Vienīgie fiksētā ienākuma vērtspapīri, kas praktiski neietver saistību nepildīšanas risku, ir valsts kases vērtspapīri. Valsts kases vērtspapīri ietver valsts parādzīmes (kuru dzēšanas termiņš ir viens gads), parādzīmes (kuru dzēšanas termiņš ir no 1 līdz 10 gadiem) un ilgtermiņa obligācijas (kuru termiņš ir ilgāks par 10 gadiem).
Svarīgi mainīgie fiksēta ienākuma vērtspapīru analīzē
Svarīgi mainīgie, analizējot saiti, ietver ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM), kā arī Makolija ilgums (D) ko izmanto, aprēķinot Mainīts ilgums (D *).
Ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM) ir viena diskonta likme, kas atbilst obligācijas naudas plūsmas pašreizējai vērtībai obligācijas cenai. YTM ir vislabāk izmantot kā alternatīvu veidu, kā norādīt obligācijas cenu.
Obligācijām ar gada kupona likmi c% un T gadiem līdz termiņa beigām YTM (y) izsaka šādi:
Makolē ilgumu (D) un vēlāk modificēto ilgumu (D *) izmanto, lai mērītu obligāciju cenu jutīgumu pret procentu likmju svārstībām turēšanas periodā. Makolē ilgums ir vidējais svērtais gadu skaits, kurā obligācija maksā naudas plūsmas. Modificētais ilgums, kas aprēķināts kā Macaulay Duration / (1 + YTM), izsaka obligācijas cenas jutīgumu pret procentu likmēm procentos. Portfeļa pārvaldnieki, izvēloties obligāciju, bieži pievērš lielu uzmanību obligācijas ilgumam, jo lielāks ilgums norāda uz potenciāli augstāku obligācijas cenas svārstīgumu.
Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu fiksēto ienākumu kursu tūlīt!
Papildu resursi
Mēs ceram, ka tas ir bijis noderīgs ceļvedis par pašu kapitālu pret fiksēto ienākumu. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ sertifikāta nodrošinātājs. FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai palīdzētu jums pabeigt šo apzīmējumu, šie papildu finanšu resursi palīdzēs jums virzīties uz priekšu uzņēmuma finanšu karjerā:
- Pašu kapitāla kontu veidi Pašu kapitāla konti Pašu kapitāla konti sastāv no pamatkapitāla, priekšrokas akcijām, pamatkapitāla, pašu kapitāla, iemaksātā pārpalikuma, papildu iemaksātā kapitāla, nesadalītās peļņas un citu visaptverošo peļņu un valsts kases. Pašu kapitāls ir finansējums, ko bizness saņem no uzņēmuma īpašniekiem vai akcionāriem.
- Fiksētā ienākuma obligāciju nosacījumi Fiksētā ienākuma obligāciju noteikumi Definīcijas visbiežāk sastopamajiem obligāciju un fiksētā ienākuma noteikumiem. Anuitāte, mūžība, kupona likme, kovariācija, pašreizējā ienesīgums, nominālvērtība, ienesīgums līdz termiņa beigām. utt.
- Kreditoru parādi Obligāciju kreditoru parādi Kreditoru obligācijas rodas, kad uzņēmums emitē obligācijas, lai iegūtu naudu. Maksājamās obligācijas attiecas uz amortizēto summu, kuru obligāciju emitents glabā savā bilancē. To uzskata par ilgtermiņa atbildību
- Fiksēta ienākuma tirdzniecība Fiksēta ienākuma tirdzniecība Fiksēta ienākuma tirdzniecība ietver ieguldījumus obligācijās vai citos parāda vērtspapīros. Fiksēta ienākuma vērtspapīriem ir vairāki unikāli atribūti un faktori
