Pirmsnodokļu starpības koeficients, kas arī ir zināms peļņā pirms nodokļu nomaksas, peļņa pirms nodokļu nomaksas (EBT), peļņa pirms nodokļiem (EBT), tiek atrasta, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus attiecīgos darbības izdevumus un procentu izdevumus. Peļņa pirms nodokļiem tiek izmantota, lai analizētu uzņēmuma rentabilitāti, neietekmējot tā nodokļu režīmu. Tas padara dažādu valstu vai valstu uzņēmumus vieglāk salīdzināmus (EBT) rādītājus, ir darbības rentabilitātes rādītājs, ko izmanto tirgus analītiķi un investori. Šī attiecība ir noderīga, analizējot uzņēmuma darbības atsevišķo rentabilitāti, jo tā neietver nodokļu izdevumus. Pirmsnodokļu starpības koeficients ir noderīgs arī, lai novērtētu gadu no gada YoY (Gads pret Gadu) YoY nozīmē Gads pret Gadu un ir finanšu analīzes veids, ko izmanto laikrindu datu salīdzināšanai. Noderīgi, lai mērītu izaugsmi, atklājot uzņēmuma organiskās izaugsmes tendences, jo tā koncentrējas uz iekšējo vērtību Iekšējā vērtība Uzņēmuma patiesā vērtība (vai jebkura ieguldījumu vērtspapīrs) ir visu paredzamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kas diskontēta ar atbilstošu cenu diskonta likme. Atšķirībā no relatīvajām vērtēšanas formām, kas aplūko salīdzināmus uzņēmumus, iekšējā vērtēšanā tiek aplūkota tikai uzņēmuma raksturīgā vērtība. ko bizness ģenerē.
Kā mēs varam aprēķināt pirms nodokļa starpības koeficientu?
Attiecību var aprēķināt, izmantojot šādu vienādojumu:
Kur:
Peļņa pirms nodokļiem (EBT) = Neto ienākumi Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenais rindas postenis ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet arī visos trijos finanšu finanšu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. + Nodokļi (EBT dažreiz var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā)
Pārdošana = Pārskata periodā reģistrētie pārdošanas ieņēmumi
Lielāka attiecība norāda uz uzņēmumu ar augstu darbības rentabilitātes pakāpi. Zemāka attiecība norāda uz sliktāku darbības rentabilitāti. Tas nozīmē, ka uzņēmums ir vairāk atkarīgs no vides ar zemiem nodokļiem, lai nodrošinātu rentabilitāti.
Šīs attiecības izmantošanas pamatā ir tas, ka uzņēmuma peļņas pieaugumu nevajadzētu mākslīgi sodīt ar augstām nodokļu likmēm. Pirmsnodokļu starpības koeficients skaidrāk atklāj, kā uzņēmuma darbība faktiski notiek. Arī uzņēmuma darbības rentabilitāte attiecībā pret konkurentu var būt pārspīlēta, ja konkurents darbojas augstākā nodokļu vidē. Tādējādi, izmantojot pirms nodokļa starpības koeficientu, tiek izslēgta ārvalstu nodokļu ietekme uz uzņēmuma darbību.
Pirmsnodokļu starpības koeficienta piemērs
Jake’s Bakery tikko iesniedza finanšu pārskatus par kārtējo pārskata gadu. Zemāk ir vienkāršota Džeiksa ienākumu pārskata versija par pēdējiem četriem gadiem:
Sarkanās rūtiņas izceļ uzņēmuma neto ieņēmumus, peļņu pirms nodokļiem un ienākuma nodokļa izdevumus. Šie skaitļi ir svarīgi, lai aprēķinātu pirms nodokļa starpības koeficientu. Izmantojot iepriekš paskaidroto formulu, mēs iegūstam šādus koeficientus:
Aplūkojot iepriekš minētos skaitļus, mēs varam redzēt, ka maizes ceptuves darbības rentabilitāte katru gadu lēnām samazinājās no 2015. līdz 2018. gadam. Lai arī mēs redzam arī to, ka uzņēmuma EBT lēnām samazinās, tā kopējie ieņēmumi gadu no gada pieaug. Tas var norādīt, ka uzņēmuma izdevumi pieaug straujāk nekā ieņēmumi, kas nozīmē, ka maizes ceptuves nākotnes rentabilitāte var būt apdraudēta.
Izmantojot pretax margin starpību, ir svarīgi to salīdzināt ar nozares konkurentu attiecībām, lai gūtu papildu ieskatu. Piemēram, maizes ceptuves izdevumu pieaugumu var izraisīt tādi nozares faktori kā izejvielu izmaksu pieaugums. Tas negatīvi ietekmēs visus nozares uzņēmumus.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus finanšu resursus:
- Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Šajā rokasgrāmatā tiks aprakstīts, kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Pirmkārt, mēs pārskata īsu parādu pakalpojumu seguma koeficienta aprakstu, kāpēc tas ir svarīgi, un pēc tam soli pa solim aplūkosim vairākus parādsaistību seguma koeficienta aprēķinu piemērus.
- Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa ir ilgtermiņa parāda daļa, kas maksājama gada laikā. Ilgtermiņa parāda dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu. Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa atšķiras no pašreizējā parāda, kas ir parāds, kas pilnībā jāatmaksā viena gada laikā.
- Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients Aizsardzības intervāla koeficients (DIR) ir finanšu likviditātes koeficients, kas norāda, cik dienas uzņēmums var darboties, neizmantojot kapitāla avotus, kas nav tā apgrozāmie līdzekļi. To sauc arī par pamata aizsardzības intervāla attiecību (BDIR) vai aizsardzības intervāla perioda attiecību (DIPR).
- RTA (tēriņu atdeve) RTA (reklāmas tēriņu atdeve) RTA (tēriņu atdeve) ir svarīga e-komercijas metrika. RTA mēra ieņēmumus, kas gūti par mārketinga iztērēto dolāru. Tā ir līdzīga un alternatīva rentabilitātes metrika ROI jeb "Ieguldījumu atdeve". RTA parasti tiek izmantota e-komercijas uzņēmumos, lai novērtētu mārketinga kampaņas efektivitāti.
