Ir priekšrocības un trūkumi attiecībā uz ieguldījumiem akcijās ar dividendēm salīdzinājumā ar akcijām bez dividendēm. Dividendes ir periodiski maksājumi, ko uzņēmumi veic savu akciju īpašniekiem. Tie ir līdzeklis uzņēmumam, lai daļu no saviem ieņēmumiem sadalītu ar tiem, kuriem pieder kapitāla daļas uzņēmumā. Dividendes ir izdevīgas akcionāriem, jo tās rada papildu ieguldījumu atdevi. Investori tos bieži uzskata par līdzīgiem procentiem, kas nopelnīti par obligācijām. Dividendu maksājumi ir daļa no kopējās ieguldījumu atdeves Ieguldījumu atdeve (IA) Ieguldījumu atdeve (IA) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti. akcijā, ko saņem investors.
Lielākā daļa uzņēmumu, kas regulāri emitē dividendes, to dara reizi ceturksnī (četras reizes gadā). Par akciju akciju tiek izmaksātas dividendes. Piemēram, ja indivīdam pieder 20 akciju daļas uzņēmumā, kas gadā maksā 4 USD dividendes, tad dividendēs katru gadu viņi saņem 80 USD (20 akcijas x 4 USD par akciju = 80 USD).
Kopsavilkums:
- Dividendes ir viens no veidiem, kā maksāt akcionāriem ieguldījumu atdevi; maksājumus var veikt, izmantojot skaidru naudu, papildu uzņēmuma akcijas vai iespēju iegādāties papildu akcijas ar atlaidi.
- Uzņēmumi, kas piedāvā dividendes, nodrošina ieguldītājiem regulārus ienākumus, jo akciju cena tirgū virzās uz augšu un uz leju.
- Uzņēmumi, kas nepiedāvā dividendes, parasti iegulda ienākumus paša uzņēmuma izaugsmē, kas galu galā var izraisīt lielāku akciju cenas un vērtības pieaugumu investoriem.
Kā darbojas dividendes?
Uzņēmumi parasti nosūta dividenžu maksājumus uz savu akcionāru starpniecības kontiem. Alternatīvi, uzņēmums var nemaksāt dividendes naudā, bet tā vietā piedāvāt akcionāriem papildu akciju daļas.
Viena iespēja ar dividendēm ir dividenžu reinvestēšanas programma Dividendu atkārtotas ieguldīšanas plāns (DRIP) Dividendu atkārtotas ieguldīšanas plāns (DRIP vai DRP) ir plāns, ko uzņēmums piedāvā akcionāriem, un tas ļauj viņiem automātiski reinvestēt naudas dividendes uzņēmuma papildu akcijās uz dividenžu izmaksas datums. Dividendu reinvestēšanas plāni parasti ir bez komisijas maksas un piedāvā atlaidi pašreizējai akcijas cenai. - Īsumā DRIP - kas ļauj akcionāriem automātiski ieguldīt ienākumus no dividendēm vairāk akciju iegādē. Akcionāri bieži iegūst papildu labumu, jo DRIP ļauj viņiem iegādāties papildu akcijas par cenu ar atlaidi un / vai bez komisijas maksas.
Katra uzņēmuma dividenžu iespējas - ja tās piedāvā dividendes - ir atšķirīgas. Tomēr vienmēr dividenžu izmaksa jāapstiprina uzņēmuma valdei. Pēc apstiprināšanas uzņēmums paziņo akcionāriem par dienu, kad tiks izmaksātas dividendes, cik liela ir dividenžu summa un kāds ir bijušais dividenžu datums. Ex-dividenžu datums. Ex-dividenžu datums ir ieguldījumu termiņš, kas nosaka, kuriem akcionāriem ir tiesības uz saņemt deklarētās dividendes. Kad uzņēmums paziņo par dividendēm, valde nosaka rekorda datumu, kad dividendes ir tiesīgas saņemt tikai akcionāri, kas tajā dienā ir ierakstīti uzņēmuma grāmatās. ir (datums, kas nosaka akcionāru tiesības uz dividenžu izmaksu).
Ex-dividendes datums ir kritiski svarīgs ieguldītājiem, jo tas norāda, kad akcionāram jābūt īpašumā ar akcijām, lai saņemtu dividenžu maksājumu. Ja ieguldītājs nepērk akciju akcijas līdz dividenžu datumam, viņš nevarēs pretendēt uz dividenžu izmaksu. Tomēr, ja ieguldītājs pārdod akcijas pēc dividenžu beigu datuma, bet pirms dividendes faktiski tiek izmaksātas, viņam joprojām ir tiesības saņemt dividenžu maksājumu, jo viņiem piederēja akcijas pirms un pēc dividenžu datuma.
Ieguldījumi akcijās, kas piedāvā dividendes
Skaidrs, ka ieguldījumi akcijās ar dividendēm ir izdevīgi akcionāriem. Tas ir tāpēc, ka investori var saņemt regulārus ienākumus no ieguldījumiem kapitālā, vienlaikus turpinot turēt akcijas, lai gūtu peļņu no akcijas cenas pieauguma. Dividendes ir nauda rokā, kamēr akcijas tirgū pieaug un samazinās.
Uzņēmumi, kuru rekords regulāri veic dividenžu maksājumus gadu no gada, parasti tiek pārvaldīti efektīvāk, jo uzņēmums apzinās, ka viņiem ir jānodrošina ieguldītājiem skaidra nauda četras reizes gadā. Uzņēmumi, kuriem ir ilgstoša dividenžu izmaksa, parasti ir labi dibinātas firmas (piemēram, General Electric). Viņu akciju cenas, iespējams, nepiedāvā milzīgu procentuālo pieaugumu, kas redzams jaunāku uzņēmumu akciju cenās, taču tām ir tendence būt stabilām un laika gaitā nodrošināt stabilu ieguldījumu atdevi.
Ieguldījumi akcijās bez dividendēm
Tātad, kāpēc kāds vēlas ieguldīt uzņēmumā, kas? nav maksāt dividendes? Faktiski ieguldījumiem akcijās bez dividendēm var būt ievērojams pozitīvs rezultāts. Uzņēmumi, kas nemaksā dividendes par akcijām, naudu, kas citādi varētu tikt novirzīta dividenžu maksājumiem, parasti iegulda uzņēmuma paplašināšanā un vispārējā izaugsmē. Tas nozīmē, ka laika gaitā viņu akciju cenu vērtība, visticamāk, pieaugs. Kad pienāks laiks ieguldītājam pārdot savas akcijas, viņš, iespējams, redzēs lielāku ieguldījumu atdeves likmi, nekā viņš būtu sasniedzis, ieguldot dividendes maksājošajā akcijā.
Uzņēmumi, kas nepiedāvā dividendes, dažreiz iegulda arī potenciālo dividenžu maksāšanas naudu kaut ko zināmu kā “akciju atpirkšanu” atklātā tirgū. Ja brīvajā tirgū ir pieejams mazāk akciju, tad uzņēmuma peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu kopējā akcionāra daļu no uzņēmuma peļņas. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu - teorētiski - pieaugs. Akciju atpirkšana, samazinot kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu tirgū, palielina arī kapitāla daļu, kas pieder katram akcionāram.
Kā vienkāršu piemēru ņemiet vērā uzņēmumu, kurā kopumā ir apgrozībā 200 akcijas. Viņi veic 100 akciju atpirkšanu tā, lai tad būtu tikai 100 akcijas. Akcionāram, kuram pieder 10 akcijas, tad piederētu 10% kapitāla daļas uzņēmumā, turpretī pirms atpirkšanas viņu 10 akcijas veidoja tikai 5% kapitāla daļu.
Kur ieguldīt? - Krājumi ar dividendēm vs Krājumi bez dividendēm
Ir relatīvas priekšrocības un trūkumi ieguldījumiem dividendes maksājošajos krājumos salīdzinājumā ar akcijām, kas nemaksā dividendes. Kā jau atzīmēts, lielākā daļa parasto dividenžu maksātāju ir lieli, reģistrēti uzņēmumi, kas, visticamāk, neizies no uzņēmējdarbības. Laika gaitā parasti var paļauties uz viņu atdevi, lai tā precīzi atbilstu kopējam tirgus sniegumam. Parasti tie lāču tirgos turas labāk nekā akcijas, kas nemaksā dividendes, un parasti tās ir mazāk svārstīgas.
Tomēr ieguldītājs, kurš pērk tikai dividendes maksājošas akcijas, var nedaudz pietrūkt, lai sasniegtu labi diversificētu portfeli, un tādā mērā var tikt pakļauts lielākam riskam. Ieguldīšana tikai dividenžu krājumos var nozīmēt iespēju zaudēt potenciāli augstu ieguldījumu atdevi, ko rada tehnoloģiju un biomedicīnas uzņēmumi, kas parasti nemaksā dividendes, dodot priekšroku peļņas reinvestēšanai jaunu produktu izpētē un izstrādē.
Galu galā jautājums par to, vai ieguldīt dividenžu akcijās, vai dividendēs, vislabāk tiek atbildēts, ņemot vērā jūsu individuālos finanšu mērķus un plānošanu, kā arī vispārējo ieguldījumu stratēģiju, ņemot vērā tādus faktorus kā riska tolerance. Ja jūs vēlaties mēģināt izveidot stabilu dividenžu ienākumu plūsmu, vairākas ieguldījumu sabiedrības piedāvā ETF un kopfondus, kas ir vērsti uz ieguldījumiem tikai uzņēmumos, kuru vēsturē ir sadalītas lielas dividendes.
Tomēr jūsu ideālais akciju portfelis var arī piedāvāt vairāku uzņēmumu apvienību, kas maksā dividendes, un dažus, kas nemaksā. Un tā var būt labākā pieeja: tas ir, koncentrējoties uz tādu uzņēmumu akciju portfeļa sastādīšanu, kuri, jūsuprāt, ir labs ieguldījums, neatkarīgi no uzņēmuma pašreizējās nostājas attiecībā uz dividenžu izmaksu (kas galu galā var mainīties plkst. jebkurā laikā).
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Dividendu politika Dividendu politika Uzņēmuma dividenžu politika nosaka dividenžu apjomu, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem, un biežumu, kādā dividendes tiek izmaksātas
- Diversifikācija Diversifikācija Diversifikācija ir portfeļa resursu vai kapitāla piešķiršanas metode dažādiem ieguldījumiem. Diversifikācijas mērķis ir mazināt zaudējumus
- Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšana Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšanu Akcionāri iegulda kapitāla vērtības palielināšanas un ienākumu gūšanas nolūkos publiski tirgotos uzņēmumos. Ir divi galvenie veidi, kā uzņēmums atdod peļņu saviem akcionāriem - skaidras naudas dividendes un akciju atpirkšana. Stratēģiskā lēmuma par dividenžu un akciju atpirkšanu iemesli katrā uzņēmumā atšķiras
- Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir uzņēmuma neizmaksāto akciju jaunākā tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai ranžētu uzņēmumus
