Vāciņu tabula (saukta arī par lielo burtu tabulu) ir starta izklājlapa How VC’s Look at Startups and Founders Ceļvedis, kā VC skatās uz jaunizveidotajiem un dibinātājiem. Finansējuma izredzes, komerciālu panākumu izredzes, meklētās iezīmes, laba vai slikta līmeņa kompānija vai agrīnās stadijas uzņēmums, kurā ir uzskaitīti visi uzņēmuma vērtspapīri, piemēram, parastās akcijas, priekšrocību akcijas, garantijas, kam tie pieder, un cenas ieguldītāji maksā par šiem vērtspapīriem. Tas norāda katra ieguldītāja procentuālo daļu uzņēmumā, viņu vērtspapīru vērtību un laika gaitā samazināšanos. Cepures tabulas tiek izveidotas vispirms, pirms citiem uzņēmuma dokumentiem, sākuma vai sākuma posmā. Pēc dažām finansēšanas kārtām maksimālās tabulas kļūst sarežģītas un uzskaita iespējamos finansēšanas avotus, sākotnējie publiskie piedāvājumi Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmais uzņēmuma izlaisto akciju pārdošana sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir IPO, apvienošanās un pārņemšanas gadījumi, kā arī citi darījumi.
Papildus darījumu reģistrēšanai ierobežojumu tabulā ir arī daudzi juridiski dokumenti, piemēram, akciju emisija, pārskaitījumi, anulēšana, parāda konvertēšana uz pašu kapitālu un citi dokumenti. Vadītājiem precīzi jāpārvalda visi šie darījumi un dokumenti, lai parādītu notikumus kopš uzņēmuma darbības sākuma. Visvienkāršākajā augšējo tabulu formā sākumā ir uzskaitīti akcionāri un viņu attiecīgās akciju īpašumtiesības. Riska kapitāla investori, uzņēmēji un investīciju analītiķi izmanto kabīņu tabulas, lai analizētu tādus svarīgus notikumus kā īpašumtiesību mazināšana, darbinieku akciju opcijas un jaunu vērtspapīru emisija.
Kā izveidot vāciņu galdu
Lielākā daļa uzņēmumu biznesa sākumā izmanto izklājlapas, lai izveidotu ierobežojošo tabulu. Cenu tabula jāveido vienkāršā un organizētā izkārtojumā, kurā skaidri parādīts, kam pieder noteiktas akcijas, un apgrozībā esošo akciju skaits. Visizplatītākā struktūra ir investoru / vērtspapīru īpašnieku vārdu uzskaitīšana uz Y ass, savukārt vērtspapīru veids ir norādīts uz X ass.
Alternatīvi uzņēmums var izmantot izklājlapas veidni, kas ļauj pievienot informāciju un skaitļus, kas saistīti ar viņu uzņēmējdarbību. Pirmajā rindā jānorāda kopējais uzņēmuma akciju skaits. Nākamajās rindās ir jāiekļauj šāda informācija:
- Autorizētās akcijas: Uzņēmumam atļauto emisijas akciju skaits.
- Neapmaksātās akcijas: Visu uzņēmuma akcionāru īpašumā esošo akciju skaits.
- Neizdotas Akcijas: Akciju skaits, kas nav emitētas.
- Akcijas, kas rezervētas akciju opciju plānam: Neizdotas akcijas, kas rezervētas nākotnes nomai.
Atsevišķā lielo burtu tabulā jāiekļauj šāda informācija:
- Akcionāru vārdi: To akcionāru vārdi, kuri ir iegādājušies uzņēmuma akcijas.
- Katram akcionāram piederošās akcijas: Katra akcionāra rīcībā esošo akciju skaits.
- Akciju opcijas: Akciju opcijas, kas pieder katram akcionāram.
- Pilnībā atšķaidītas akcijas: Kopējais apgrozībā esošo akciju skaits (palīdz akcionāriem noteikt savu akciju vērtību).
- Atlikušās iespējas: Pieejamo atlikušo akciju skaits, par kurām var izvēlēties.
Uzņēmuma dibinātāji vispirms ir uzskaitīti tabulā, viņiem seko vadītāji un citi darbinieki, kuriem pieder kapitāls, un pēc tam tādi investori kā eņģeļu investori Angel Investor Eņģeļu investors ir persona vai uzņēmums, kas nodrošina kapitālu iesācējiem uzņēmumiem apmaiņā pret pašu kapitālu vai konvertējamo parādu. Tie var nodrošināt vienreizēju ieguldījumu vai nepārtrauktu kapitāla iepludināšanu, lai palīdzētu uzņēmumam pāriet grūtos sākuma posmos. un riska kapitālisti.
Vāciņu tabulas piemērs
Zemāk ir tabulas piemērs no vienas no daudzajām Finance bezmaksas Excel veidnēm Excel & Financial Model Templates Lejupielādējiet bezmaksas finanšu modeļa veidnes - Finance izklājlapu bibliotēkā ir 3 pārskatu finanšu modeļa veidne, DCF modelis, parādu grafiks, nolietojuma grafiks, kapitālie izdevumi, procenti, budžeti, izdevumi, prognozēšana, diagrammas, grafiki, grafiki, vērtēšana, salīdzināma uzņēmuma analīze, citas Excel veidnes.
Tālāk esošajā izklājlapā ir divas sadaļas - vērtēšana un īpašumtiesības. Visi skaitļi zilā krāsā ir stingri kodēti pieņēmumi, un visi skaitļi melnā krāsā ir formulas.
Iekš vērtēšanas sadaļa, ievadiet pašreizējo uzņēmuma vērtību (t.i., 1 miljonu ASV dolāru) un pašreizējo apgrozībā esošo akciju skaitu (t.i., 200 000).
Iekš īpašumtiesību sadaļa, ievadiet dolāra vērtību, kuru katrs ieguldītājs iegulda finansēšanas kārtā (t.i., 100 000 USD ieguldītājam 1, 250 000 USD ieguldītājam 2 utt.).
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Atjauninot vāciņu tabulu
Katrā papildu finansēšanas kārtā maksimālā tabula ir jāatjaunina. Piemēram, lai emitētu jaunas esoša vērtspapīra akcijas, palielinātu vai samazinātu darbinieku akciju opcijas un laižot klajā jaunas vērtspapīru akcijas, ir jāatjaunina maksimālo vērtību tabula, lai atspoguļotu izmaiņas. Arī galveno akcionāru izstāšanās, akciju nodošana citam esošam akcionāram vai jaunam akcionāram, kā arī darbinieku izbeigšana un aiziešana no pensijas prasa, lai uzņēmums atjaunina maksimālo apjomu tabulu.
Atjaunināta maksimālo tabulu palīdz uzņēmējiem un riska kapitāla kapitālistiem pieņemt apzinātus lēmumus, pamatojoties uz pašreizējo informāciju. Arī ASV uzņēmumi izmanto savas ierobežojošās tabulas kā vienīgo akciju īpašumtiesību reģistrēšanas sistēmu. ASV likumi atļauj ierobežojumu tabulas izmantot kā oficiālu juridisko reģistru par kapitāla daļu īpašumtiesībām, un tāpēc tās pastāvīgi jāatjaunina, lai atspoguļotu visas izmaiņas akciju īpašumtiesībās.
Ūdenskrituma analīze
Ūdenskrituma analīze norāda summu, ko katrs akcionārs uz maksimālo apjomu tabulas saņemtu, pamatojoties uz pašu kapitālam pieejamo summu likviditātes scenārijā. Likviditātes notikumi parasti ir neskaidri, un akcionāri nevar paredzēt, kā un kad tie notiks. Ūdenskrituma analīze balstās uz vairākiem pieņēmumiem, lai parādītu faktisko ienākumu procentuālo daļu, kas tiktu sadalīta akcionāriem, ja uzņēmums tiktu likvidēts.
Maksimālās tabulas parasti norāda atsevišķu akcionāru grāmatvedības īpašumtiesības, kas ir faktiskais īpašumtiesību procents. Grāmatvedības īpašumtiesības atšķiras no ekonomiskajām īpašumtiesībām, kas ir pašu kapitālam pieejamo īpašumtiesību procentuālā daļa.
Kā tiek izmantoti galdu galdi
# 1 Līdzekļu piesaiste
Sarunās ar investoriem par jaunu finansējumu ieguldītāji ir ieinteresēti redzēt, kā tiek strukturēta uzņēmuma īpašumtiesības un izmaiņas, kas notikušas iepriekšējās finansēšanas kārtās. Investoriem var būt jautājumi, uz kuriem var atbildēt, izmantojot tabulu par maksimālo robežu. Piemēram, jaunie investori vēlēsies uzzināt savu ieguldījumu ietekmi uz citiem investoriem. Viņi vēlas izvairīties no jebkādām iespējamām tiesvedības situācijām, kas varētu viņus sastrīdēties ar citiem investoriem. Investori arī vēlas redzēt, kur viņi atrodas likviditātes rangā. Viņi vēlas sēdēt augšgalā, lai viņiem varētu atmaksāt pirms citiem investoriem, ja notiktu likviditātes notikums.
# 2 Darbinieku pieņemšana darbā
Lai gan uzņēmumi galvenokārt koncentrējas uz investoriem un vadītājiem, lielākā daļa uzņēmumu ar saviem darbiniekiem kļūst pārredzami attiecībā uz maksimālajām tabulām. Tas palīdz saglabāt darbiniekus ar labu sniegumu un saglabāt motivāciju turpināt kalpot uzņēmumam. Uzņēmuma vadītāji vēlas uzzināt izmaksas, kuras viņi saņems no viņu īpašumtiesību procentiem, ja uzņēmums pārdos vai tiks likvidēts. Uzņēmumiem, kas ir pārredzami un organizēti, ir lielākas iespējas saglabāt savus darbiniekus, pat ja uzņēmums saskaras ar finansiālām grūtībām.
# 3 Nodokļu un noteikumu ievērošana
Lielākajā daļā valstu, piemēram, Amerikas Savienotajās Valstīs, maksimālās tabulas tiek izmantotas kā oficiāls juridiskais reģistrs par kapitāla daļu īpašumtiesībām. Nodokļu iestādes paļaujas uz maksimālajām tabulām, lai noteiktu, vai uzņēmums, darbinieki un ieguldītāji maksā nepieciešamo nodokļu summu. Ja maksimālās tabulas netiek pastāvīgi atjauninātas, uzņēmums vai tā darbinieki var maksāt vairāk nodokļu nekā nepieciešams. Ja uzņēmums iesniedza mazāk nodokļu nekā prasīts, viņi var maksāt augstus sodus par kļūdām, no kurām varēja izvairīties.
# 4 Uzņēmuma pārdošana
Kad uzņēmums nolemj pārdot biznesu citam uzņēmumam, ieņēmumi no pārdošanas tiek sadalīti starp akcionāriem. Tabulā par maksimālo robežu ir norādīts, cik daudz un kādā secībā katrs akcionārs saņem no ieņēmumiem. Atjaunināta maksimālā tabula palīdz novērst domstarpības un tiesas prāvas, kas var rasties no ieņēmumu sadales.
Papildu resursi
Finanses ir globāls finanšu analītiķu apmācību sniedzējs un Finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa FMVA® sertifikāta oficiālais sponsors. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šie papildu resursi:
- Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis savas darbības finansēšanai un aktīvu finansēšanai. Firmas kapitāla struktūra
- Akciju turētāji Kapitāls Akciju turētāji Pašu kapitāls (pazīstams arī kā Akcionāru kapitāls) ir konts uzņēmuma bilancē, kas sastāv no pamatkapitāla plus nesadalītā peļņa. Tas arī atspoguļo aktīvu atlikušo vērtību, atskaitot saistības. Pārkārtojot sākotnējo grāmatvedības vienādojumu, mēs iegūstam akciju turētāju kapitālu = aktīvus - saistības
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu rokasgrāmata FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari
