Eksotiskas iespējas ir opciju klases Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinājumu līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streika cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV opcijas jebkurā laikā var izmantot līgumos ar struktūrām un pazīmēm, kas atšķiras no vienkāršās vaniļas opcijām (piemēram, Amerikas vai Eiropas opcijas). Eksotiskās iespējas atšķiras no parastajām opcijām to derīguma termiņā, izmantošanas cenās. Sākuma cena. Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. , izmaksa un pamatā esošie aktīvi. Visas funkcijas padara eksotisko iespēju novērtēšanu sarežģītāku salīdzinājumā ar vienkāršās vaniļas iespēju vērtēšanu. Zemāk ir saraksts ar dažādām eksotiskām iespējām.
Eksotisko iespēju skaidrojums
Eksotisko iespēju progresīvākās un sarežģītākās iespējas ļauj to īpašniekiem realizēt ievērojamu peļņu. Arī eksotisko iespēju dažādās iezīmes padara tās ideāli piemērotas hedžēšanai. Riska ierobežošana ir finanšu stratēģija, kas investoriem ir jāsaprot un jāizmanto priekšrocību dēļ. Kā ieguldījums tas aizsargā indivīda finanses no riskantas situācijas, kas var izraisīt vērtības zudumu. un riska pārvaldība Riska pārvaldība Riska pārvaldība ietver riska faktoru identificēšanu, analīzi un reaģēšanu uz tiem, kas ir biznesa dzīves sastāvdaļa. Parasti to dara ar.
Eksotiskas iespējas ir finanšu inženierijas produkti, kas saistīti ar jaunu vērtspapīru izveidi un piemērotu cenu noteikšanas metožu izstrādi. Finanšu profesionāļus, kas strādā pie jauna veida vērtspapīru izstrādes, sauc par finanšu inženieriem.
Eksotisko iespēju veidi
Visizplatītākie eksotisko iespēju veidi ir šādi:
1. Āzijas iespējas
Āzijas variants ir viens no visbiežāk sastopamajiem eksotisko iespēju veidiem. Tie ir opciju līgumi, kuru izmaksu nosaka bāzes vērtspapīra vidējā cena vairākos iepriekš noteiktos laika periodos.
2. Barjeras iespējas
Eksotisko barjeru galvenā iezīme ir tā, ka līgumi tiek aktivizēti tikai tad, ja bāzes aktīva cena sasniedz iepriekš noteiktu līmeni.
3. Groza opcijas
Groza opciju pamatā ir vairāki pamatā esošie aktīvi. Groza opcijas izmaksa būtībā ir visu pamatā esošo aktīvu vidējā svērtā vērtība. Ņemiet vērā, ka pamatā esošo aktīvu svars ne vienmēr ir vienāds.
4. Bermudu opcijas
Tie ir Amerikas un Eiropas iespēju apvienojums. Līdzīgi kā Eiropas iespējas, arī Bermudu opcijas var izmantot to termiņa beigās. Tajā pašā laikā šīs eksotiskās iespējas ir izmantojamas arī iepriekš noteiktos datumos starp pirkuma un derīguma termiņu.
5. Binārie varianti
Binārās opcijas ir pazīstamas arī kā digitālās iespējas. Iespējas garantē izmaksu, pamatojoties uz noteikta notikuma iestāšanos. Ja notikums ir noticis, izmaksa ir noteikta summa vai iepriekš noteikts aktīvs. Un otrādi, ja notikums nav noticis, izmaksa nav nekas. Citiem vārdiem sakot, binārās opcijas nodrošina tikai visu vai neko.
6. Izvēles iespējas
Izvēloties eksotiskas iespējas, īpašniekam ir tiesības izlemt, vai pirktās opcijas ir zvani vai izpārdošanas. Ņemiet vērā, ka lēmumu var pieņemt tikai noteiktā datumā pirms līgumu termiņa beigām.
7. Savienojuma iespējas
Saliktās iespējas (pazīstamas arī kā dalītās maksas opcijas) būtībā ir opcijas opcija. Šīs opcijas galīgā atmaksa ir atkarīga no citas iespējas. Šī iemesla dēļ saliktajām opcijām ir divi derīguma termiņi un divas sākotnējās cenas.
8. Paplašināmās iespējas
Pagarināmie opciju līgumi nodrošina tiesības atlikt to derīguma termiņus. Piemēram, turētāja paplašināmās iespējas ļauj pircējam pagarināt savas iespējas par iepriekš noteiktu laiku, ja iespējas ir bez naudas. Un otrādi, rakstnieka paplašināmās iespējas nodrošina līdzīgas tiesības opciju rakstītājam (emitentam).
9. Atskatīšanās iespējas
Atšķirībā no citiem opciju veidiem, sākotnēji pārskatīšanas opcijām nav norādīta izmantošanas cena. Tomēr termiņa beigu datumā retrospektīvo opciju īpašniekam ir tiesības izvēlēties starp tām cenām, kas notikušas opciju darbības laikā, vislabvēlīgāko sākuma cenu.
10. Izplatīšanas iespējas
Starpības opcijas izmaksa ir atkarīga no divu bāzes aktīvu cenu starpības.
11. Diapazona opcijas
Diapazona iespējas atšķiras arī ar to galīgo izmaksu. Eksotisko opciju diapazona galīgo izmaksu nosaka kā starpību starp bāzes aktīva maksimālo un minimālo cenu opciju darbības laikā.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu rokasgrāmatu par eksotiskām iespējām. Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Eurex birža Eurex birža Eurex birža ir lielākais Eiropas nākotnes un opciju tirgus. Tas galvenokārt nodarbojas ar atvasinātajiem instrumentiem Eiropā. Šajā biržā tiek veikts plašs tirdzniecības diapazons, sākot no Eiropas akcijām līdz Vācijas parāda instrumentiem.
- Londonas Starptautiskā finanšu nākotnes un iespēju birža Londonas Starptautiskā finanšu nākotnes un iespēju birža (LIFFE) Londonas Starptautiskā finanšu nākotnes un iespēju birža (LIFFE) ir nākotnes līgumu birža, kas atrodas Londonā. Sers Braiens Viljamsons izveidoja LIFFE
- Iespējas: Zvani un pirkumi Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinātā līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streiks cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā
- Ritošās LEAP opcijas Ritošās LEAP opcijas Ritošās LEAP opcijas attiecas uz akciju opciju tirdzniecības ilguma pagarināšanu uz nākamo tirdzniecības periodu. Investoru apgāšanās iespējas, lai pārvaldītu uzvarētāju vai zaudētāju pozīcijas. Zaudējošā pozīcijā viņi pagarina laiku, lai, cerams, novērstu zaudējumus, pirms viņi aizver pozīciju.
