Aizmugurējās cenas un peļņas attiecība - sekojošā P / E attiecība - ir visbiežāk izmantotā no P / E variācijām (aiz muguras pret priekšu). Aizrādītā P / E attiecība uzrāda uzņēmuma faktiskos ienākumus, nevis tā plānotos ienākumus. Tas tiek uzskatīts par vienu no precīzākajiem veidiem, kā noteikt, cik vērtīgs faktiski ir uzņēmums (vai tā akcijas); ideālā tirgū tas piedāvā taisnīgu akciju novērtējumu.
Kopsavilkums:
- Aizmugurējo P / E koeficientu visbiežāk izmanto, jo tas piedāvā visprecīzāko uzņēmuma novērtējumu, izmantojot vēsturiskos ienākumus salīdzinājumā ar pašreizējām cenām.
- P / E attiecības noteikšana investoriem ir svarīga, jo tā palīdz labāk izprast, ko viņi saņem par savu ieguldījumu; laba peļņas norma par nelielu cenu ir izdevīgs darījums.
- Nākotnes P / E koeficients tiek izmantots retāk, jo tas salīdzina pašreizējās cenas ar prognozēto peļņu nākotnē; prognozētos skaitļus var mainīt vai pielāgot, lai palīdzētu uzņēmumam izskatīties pievilcīgāk.
P / E koeficienta izsekošanas formula
Aizmugurējo P / E attiecību aprēķina šādi:
Cenas nozīme peļņā
Cenas noteikšana peļņai ir īpaši svarīga ieguldītājiem, jo tas parāda, kas faktiski tiek maksāts par dolāru, ko uzņēmums reģistrē savā apakšējā rindā. Ja ieguldītājs var gūt peļņu par diezgan zemu cenu, ir jāiegūst skaidrs darījums. Ja izmaksas ir augstas attiecībā pret ienākumiem, ieguldītājam jājautā to iemesls.
Kā jau tika apspriests iepriekš, pēdējais P / E koeficients sniedz skaidrāko ieskatu par uzņēmuma un tā akciju faktisko vērtību, jo tajā tiek izmantota vēsturiskā peļņa uz akciju Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu kopējā akcionāra daļa no uzņēmuma peļņas. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu.
Kāda ir P / E attiecība uz priekšu?
P / E attiecība uz priekšu ir atšķirīga un nedaudz mazāk populāra. Nākotnes P / E koeficients dala akcijas pašreizējo akcijas cenu ar nākotnes peļņu. Formulu dažreiz sauc par aptuveno cenu pret ienākumiem.
P / E attiecība uz priekšu piedāvā dažas priekšrocības. Tas palīdz salīdzināt uzņēmuma pašreizējos ienākumus ar tiem, kurus tas nākotnē plāno sasniegt. Tomēr turpmākās peļņas vadlīnijas. Peļņas pamatnostādnes. Peļņas pamatnostādnes ir informācija, ko publiski tirgota uzņēmuma vadība sniedz par paredzamajiem nākotnes rezultātiem, tostarp aplēses bieži tiek atjauninātas vai mainītas, ienākot jauniem skaitļiem, kas nozīmē, ka ieguldītājiem jāpievērš īpaša uzmanība, kad izmantojot nākotnes rādītāju.
Galvenais mīnuss attiecībā uz P / E attiecību uz priekšu ir tas, ka uzņēmumi bieži mēģina pārspēt sistēmu. Sākotnēji viņi var pieprasīt lielākus ienākumus, pēc tam pielāgojot skaitli, dodoties nākamajā ienākumu paziņojumā. Vai arī viņi var pieprasīt zemāku peļņas rādītāju vienā ceturksnī, lai nākamais ceturksnis pārspētu aplēsi.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstītu savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos atbilstošos papildu resursus:
- Forward P / E Ratio Template Forward P / E Ratio Template Šī forward P / E koeficienta veidne palīdz uzzināt nākotnes P / E attiecību, ņemot vērā akcijas cenu un peļņu uz vienu akciju. Nākotnes P / E attiecība (vai nākotnes cenas un peļņas attiecība) dala uzņēmuma pašreizējo akciju cenu ar šīs kompānijas paredzamo nākotnes (“nākotnes”) peļņu uz vienu akciju (EPS). Par valua
- Pamatotā cenas un peļņas attiecība Pamatotā cenas un peļņas attiecība Pamatotā cenas un peļņas attiecība ir cenas un peļņas attiecība, kas ir "pamatota", izmantojot Gordona izaugsmes modeli. Šajā populārās P / E attiecības versijā tiek izmantoti dažādi pamata faktori, piemēram, kapitāla izmaksas un izaugsmes temps.
- Cenas un pārdošanas attiecība Cenas un pārdošanas attiecība Cenas un pārdošanas attiecība, kas pazīstama arī kā P / S attiecība, ir formula, ko izmanto, lai izmērītu kopējo vērtību, ko ieguldītāji uzņēmumam piešķir salīdzinājumā ar
- Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu rādītāji, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pašu kapitālu noteiktā laika periodā. . Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai
