Kā finanšu analītiķim ir svarīgi iegūt labu izpratni par to, kā nodokļi un pensijas tiek uzskaitītas uzņēmuma bilancē. Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls. Šajā ceļvedī jūs uzzināsiet, kā uzskaitīt pensijas un nodokļus kā analītiķis ieguldījumu banku, privātā kapitāla vai kapitāla izpētes jomā.
Apsvērumi ieguldījumu banku jomā: nodokļi
Atliktais nodoklis
Atliktais nodoklis ir iespējamā nodokļu ieplūde (aktīvu aktīvu veidi. Parastie aktīvu veidi ietver īstermiņa, ilgtermiņa, fiziskus, nemateriālus, darbojošos un nestrādājošus. Pareizi identificējoši un) vai aizplūdes (saistību saistību veidi saistību veidi: īstermiņa, ilgtermiņa un iespējamās saistības. Saistības ir juridiskas saistības vai parāds, kas ir parādā citai personai vai uzņēmumam. Citiem vārdiem sakot, saistības ir nākotnes ekonomisko labumu upuri, kas uzņēmumam jāveic), atlikti līdz vēlākam laikam datums.
Definīcijas
Atliktā nodokļa saistības
Atliktā nodokļa saistības ir ienākuma nodokļu summas, kas jāmaksā nākamajos periodos.
Atliktā nodokļa aktīvi
Atliktā nodokļa aktīvi ir ienākuma nodokļu summas, kas atgūstamas nākamajos periodos, piemēram, izglītojamas pagaidu starpības, neizmantoto nodokļu zaudējumu novirzīšana un neizmantoto nodokļu kredītu atmaksa.
Atzīšana
Pagaidu atšķirības
Pagaidu atšķirības ir atšķirības starp summu, kādā aktīvs vai saistības tiek atzīti finanšu pārskatos. Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs pamata pārskati ir sarežģīti, un tā nodokļu bāze (summa, kas nākotnē būs atskaitāma vai ar nodokli apliekama attiecībā uz aktīvu vai saistībām).
Uzņēmumam būtu jānodrošina nenovēršamās nodokļu sekas, atgūstot aktīvu uzskaites vērtību vai nokārtojot saistības kontos norādītajās summās. Aktīva uzskaites vērtība, kas radīs (pirms nodokļu nomaksas) naudas plūsmas, būs vismaz vienāda ar uzskaites vērtību. Jebkurš nodoklis, kas jāmaksā par šo naudas plūsmu radīšanu, ir uzņēmuma saistības.
Ar nodokli apliekamas pagaidu atšķirības
Atliktā nodokļa saistības tiek atzītas par visām ar nodokli apliekamām pagaidu starpībām, ja vien saistības neizriet no:
- Nemateriālā vērtība, kur amortizāciju nevar atskaitīt nodokļu vajadzībām
- Aktīva vai saistību sākotnējā atzīšana darījumā, kas nav uzņēmējdarbības apvienošana un kas darījuma brīdī neietekmē ne grāmatvedības, ne ar nodokli apliekamo peļņu
Atskaitāmas pagaidu atšķirības
Atliktā nodokļa aktīvs tiek atzīts visām atskaitāmajām pagaidu starpībām, ja ir ticams, ka būs pieejama ar nodokli apliekama peļņa, pret kuru var izmantot atskaitāmo pagaidu starpību. Tas tā ir, ja atliktā nodokļa aktīvs neizriet no:
- Negatīva nemateriālā vērtība
VAI
- Sākotnējā aktīva atzīšana darījumā, kas nav uzņēmējdarbības apvienošana un kas darījuma brīdī neietekmē ne grāmatvedības, ne ar nodokli apliekamo peļņu
Neizmantotie nodokļu zaudējumi
Atliktā nodokļa aktīvs tiek atzīts par neizmantoto nodokļu zaudējumu (un neizmantoto nodokļu kredītu) pārnešanu tiktāl, ciktāl ir ticams, ka nākotnē būs pieejama ar nodokli apliekamā peļņa, pret kuru var izmantot neizmantotos nodokļu zaudējumus (un neizmantotos nodokļu kredītus).
Nodokļi - novērtēšana
Atliktā nodokļa aktīvi un saistības tiek novērtētas pēc nodokļu likmēm, kuras paredzēts piemērot periodā, kad aktīvs tiek realizēts vai saistības tiek nokārtotas, pamatojoties uz nodokļu likmēm, kas līdz bilances datumam ir ieviestas vai pamatoti ieviestas.
Atliktā nodokļa aktīvi un saistības netiek diskontētas.
Pensijas
Noteiktu iemaksu shēmas
Šajās shēmās uzņēmums darbiniekam maksā papildu summu (bieži vien procentus no algas), kas jāiegulda darbinieka labā, kad viņi aiziet pensijā. Būtībā darbiniekam ir personiskā pensija, kas laika gaitā pieaug.
Uzņēmumam to vienkārši uzskata par papildu pabalstu, kas tiek izmaksāts personālam, tāpēc katra maksājuma uzskaite ir skaidras naudas samazinājums un attiecīgi ienākumu deklarācijas izdevumi.
Noteiktu pabalstu shēmas
Noteiktu pabalstu shēma būtībā ir solījums. Darba devējs sola izmaksāt pensiju darbiniekam, kurš ir pensijā. Maksājuma (-u) lielums parasti ir saistīts ar nostrādāto gadu skaitu un darbinieka algu darba gados.
Šis solījums uzņēmumam nekavējoties rada pienākumu, kas jāatzīst bilancē kā saistības. Ir divu veidu noteiktu pabalstu shēmas:
- Finansēts: Uzņēmums ierobežo dažus finanšu aktīvus, lai palīdzētu nokārtot saistības nākotnē
- Nefinansēts: Netiek nodalīti atsevišķi norobežoti aktīvi, taču parasti ir jānosaka normatīvā prasība apdrošināties pret uzņēmuma bankrotu
Sekojošie paskaidrojumi attiecas uz finansēto shēmu, lai gan tie paši noteikumi attiecas uz nefondētu shēmu. Nefinansētā shēma būtu vienkāršāka, jo bilancē nebūtu pensiju aktīvu. Fondēto shēmu bilancē ir gan pensijas aktīvs, gan pensijas saistības.
Pensiju aktīvs
Pensiju aktīvs bilancē ir aktīvu kopas patiesā vērtība bilances datumā. Trīs galvenie iemesli, kāpēc finanšu aktīvu kopa laika gaitā var mainīties, ir:
- Faktiskā aktīvu atdeve: Šie pensiju aktīvi ir ieguldījumu kopums, kas tiek turēts darbinieku ilgtermiņa labā, un to vērtība mainās tirgū.
- Darba devēja iemaksas: Uzņēmums var papildināt aktīvu kopumu ar savu naudu, iespējams, lai aizpildītu deficītu un pielāgotu pensijas aktīvu pensiju saistībām. Tas var būt arī regulārs ieguldījums.
- Maksājumi: var būt vienreizēji maksājumi, lai nāves gadījumā personas pabalsta vērtību pārskaitītu tuvākajiem radiniekiem. Šie maksājumi ir nepārtraukta aktīvu aizplūšana no pūla.
Kustība pensiju saistībās
Pensiju saistības ir aktuāra aprēķina rezultāts, izmantojot vairākus datus, piemēram, mirstības rādītājus, algas likmes un citus ekonomiskus pieņēmumus. Četri galvenie iemesli, kāpēc saistības laika gaitā mainās, ir:
- Pakalpojuma izmaksas: Nākotnes saistību pieaugums izriet no personāla, kurš strādā gadā. Vairāk nostrādāto gadu nozīmē pensijas pieauguma vērtību.
- Procentu izmaksas: Uzņēmumam faktiski nerodas procenti par saistībām, bet laika gaitā ir nosacītas procentu izmaksas, diskontējot. Katru gadu nākotnes naudas plūsmas tiek diskontētas par vienu gadu mazāk nekā iepriekšējā gadā, tāpēc pašreizējā vērtība palielināsies.
- Aktuāra pieņēmumu izmaiņas: Ja aktuāri mainīs savus pieņēmumus aktuāra aprēķinam, saistības vērtībā notiks pozitīvas vai negatīvas izmaiņas.
- Maksājumi: Tādā pašā veidā, kā maksājumi pensionāriem samazina pensijas aktīvu, tie samazina arī pensijas saistības.
Divkāršie efekti un peļņas vai zaudējumu aprēķins
Ir septiņi iemesli, kāpēc laika gaitā neto pensijas pozīcija (aktīvs mīnus saistības) varētu mainīties. Katrs no tiem rada divējādu efektu bilances līdzsvarošanai:
- Faktiskā aktīvu atdeve: Ilgtermiņa paredzamā aktīvu atdeve Aktīvu atdeve un ROA formula ROA formula. Aktīvu atdeve (ROA) ir ieguldījumu atdeves (IA) metrika, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums darbojas, salīdzinot tā gūto peļņu (neto ienākumus) ar kapitālu, ko tas ieguldījis aktīvos. tiek iekļauta peļņas vai zaudējumu aprēķinā kā peļņa, un jebkura atšķirība starp paredzamo un faktisko tiek uzskatīta par aktuāra peļņu / zaudējumiem.
- Darbinieku iemaksas: Skaidra nauda un pensijas aktīvs palielinās par tādu pašu summu.
- Maksājumi: Pensijas aktīvs samazinās, un pensiju saistības samazinās par tādu pašu summu.
- Pakalpojuma izmaksas: Pienākums palielinās, līdzinot izdevumiem ienākumu pārskatā.
- Procentu izmaksas: Pienākums palielinās, līdzinot izdevumiem peļņas vai zaudējumu aprēķinā.
- Aktuāra pieņēmumu izmaiņas: Tiek uzskatīts par aktuāra pieaugumu vai zaudējumu.
- Maksājumi: Krītas pensijas saistības; pensijas aktīvs samazinās par tādu pašu summu.
Aktuārie guvumi un zaudējumi
Starpību starp faktisko un paredzamo aktīvu atdevi un aktuāro pieņēmumu izmaiņu ietekmi sauc par aktuārajiem guvumiem un zaudējumiem. Izlasiet mūsu pilno Investīciju banku rokasgrāmatu, lai detalizēti uzskaitītu aktuāro peļņu un zaudējumus IFRS un ASV GAAP.
Apsvērumi par ieguldījumu bankām: pensijas
Peļņas vai zaudējumu aprēķina sakopšana
Ir divi galvenie ienākumu pārskata jautājumi:
- Daļa pensijas izmaksu var būt nepareizajā ienākumu deklarācijas daļā.
- Peļņas vai zaudējumu aprēķinā ir iekļauti daži apšaubāmi posteņi.
Jautājumi rodas saistībā ar:
- Procentu izmaksas
- Paredzamie plāna aktīvu ieguvumi vai zaudējumi
- Aktuārie guvumi un zaudējumi
Papildu problēma, kas saistīta ar pensiju ietekmi uz peļņas vai zaudējumu aprēķinu, ir tā, ka lielākā daļa uzņēmumu, kas sagatavo savus pārskatus, gada pārskatā atklāj tikai detalizētu ienākumu pārskata izmaiņu sadalījumu. Tāpēc analītiķiem ir grūti pārbaudīt šo izmaiņu ietekmi uz peļņas vai zaudējumu aprēķinu ceturkšņa rezultātos.
EBIT un EBITDA
Pensiju dienesta izmaksas atspoguļo papildu pensijas tiesību pašreizējo vērtību, ko nopelnījis darbinieks, kurš organizācijā strādā vēl vienu gadu. Tās ir pamatdarbības izmaksas, un no tām tiek iekasēta EBITDA EBITDA EBITDA vai peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma, amortizācijas ir uzņēmuma peļņa pirms jebkura no šiem neto atskaitījumiem. EBITDA koncentrējas uz uzņēmuma darbības lēmumiem, jo tajā tiek aplūkota uzņēmuma rentabilitāte no pamatdarbībām pirms kapitāla struktūras ietekmes. Formula, piemēri. Vispiemērotākā pieeja EBITDA metrikas pielāgošanai ir visu citu pensiju uzskaites noņemšana - procentu izmaksas, paredzamie plāna aktīvu ieguvumi / zaudējumi un aktuārā peļņa un zaudējumi, kas ir finansiāla rakstura. Finanšu posteņi JĀTUR zem EBITDA pozīcijas.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo Finanšu bezmaksas investīciju banku grāmatas sadaļu Investīciju banku rokasgrāmata. Finanšu Investīciju banku grāmata ir bezmaksas, un ikviens to var lejupielādēt kā PDF. Lasiet par grāmatvedību, vērtēšanu, finanšu modelēšanu, Excel un visām prasmēm, kas nepieciešamas, lai būtu investīciju bankas analītiķis. Šī rokasgrāmata ir 466 lappuses detalizētu instrukciju, kas jāzina par katru jauno bankas darbinieku, lai gūtu panākumus bilances nodokļu un pensiju jomā. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Bilances saistības IB rokasgrāmata - Bilances saistības Bilances saistības ir uzņēmuma saistības pret citām pusēm un tiek klasificētas kā īstermiņa saistības (nokārtotas mazāk nekā 12 mēnešos) un ilgtermiņa saistības (nokārtotas vairāk nekā 12 mēnešos). bilances saistības ir kreditoru parādi, parāds, noma un citas finanšu saistības
- Atliktā nodokļa saistības vai aktīvs Atliktā nodokļa saistības / aktīvs Atliktā nodokļa saistības vai aktīvs tiek izveidots, ja pastāv pagaidu atšķirības starp grāmatvedības nodokli un faktisko ienākuma nodokli. Ir daudzi darījumu veidi, kas var radīt īslaicīgas atšķirības starp pirmsnodokļu grāmatvedības ienākumiem un ar nodokli apliekamo ienākumu, tādējādi radot atliktā nodokļa aktīvus vai saistības
- Pensiju uzskaite Pensiju grāmatvedība Pensiju uzskaites ceļvedis un piemērs, soļi ietver, reģistrē uzņēmuma iemaksu, reģistrē pensijas izdevumus un pielāgo pensiju saistības patiesajai vērtībai. Pensiju trasts ir juridiska persona, kas tur pensijas ieguldījumus un vajadzības gadījumā izmaksā līdzekļus vēlāk. Pensiju trastus pārvalda pilnvarnieki
- Nodokļu vairogs Nodokļu vairogs Nodokļu vairogs ir pieļaujamais atskaitījums no ienākumiem, kas apliekami ar nodokli, kā rezultātā samazinās parādi. Šo vairogu vērtība ir atkarīga no uzņēmuma vai privātpersonas faktiskās nodokļa likmes. Kopējie izdevumi, kas ir atskaitāmi, ietver amortizāciju, amortizāciju, hipotēkas maksājumus un procentu izdevumus
