Neto procentu likmju starpība (NIRD) rodas, ja procentu likmes atšķiras starp divām valstīm vai reģioniem. Parasti tas notiek starptautiskajā valūtā. Ārvalstu valūtas maiņa (Forex vai FX) ir vienas valūtas konvertēšana citā pēc īpaša kursa, kas pazīstams kā ārvalstu valūtas kurss. Gandrīz visu valūtu maiņas kursi pastāvīgi peld, jo tos nosaka tirgus piedāvājuma un pieprasījuma spēki. tirgos, kad persona ieņem garu pozīciju vienā valūtā un īsu pozīciju citā valūtā. Starpība starp saņemtajiem procentiem un procentiem, kas samaksāti par valūtu pāri, ir NIRD.
NIRD tiek īpaši izmantots valūtas tirgos, un tas ir svarīgs pārvadājumu tirdzniecības aspekts. Pārvadājumu tirdzniecība ir stratēģija, kuru izmanto, lai gūtu labumu no arbitrāžas. Arbitrāža Arbitrāža ir stratēģija, lai izmantotu cenu atšķirības vienā un tajā pašā aktīvā dažādos tirgos. Lai tas notiktu, ir jābūt vismaz diviem līdzvērtīgiem aktīviem ar atšķirīgām cenām. Būtībā arbitrāža ir situācija, kurā tirgotājs var gūt labumu vai vienkārši izsakoties no starpības starp procentu likmēm divos reģionos. Ja cilvēkam ir gara pozīcija valūtu pārī, tas gūs labumu, ja viņa pozīcija novērtēs.
Līdzīgi īsā valūtu pāra pozīcija iegūs, kad tā samazināsies. Tirgotāji parasti izmanto procentu likmju paritāti, lai noteiktu nākotnes valūtas kursu gaidu valūtu pārim. Valūta var būt tirdzniecība ar prēmiju, atlaidi vai par nominālu ar pašreizējām tirgus likmēm.
Kopsavilkums
- Neto procentu likmju starpība (NIRD) rodas, ja procentu likmes atšķiras starp divām valstīm vai reģioniem.
- NIRD tiek īpaši izmantots valūtas tirgos, un tas ir svarīgs pārvadājumu tirdzniecības aspekts.
- Ārvalstu valūtas parasti tiek tirgotas pāru veidā, kas tiek apzīmēts kā ABC / XYZ. Procentu likmes starpību valūtas pozīcijā sauc par pozīcijas pārnešanas vai pārvešanas izmaksām.
Procentu likmju starpība
Procentu likmju starpība ir saistīts jēdziens, ko izmanto, lai parasti definētu procentu likmju svārstības starp diviem līdzīgiem aktīviem, kas ietver tiem pievienoto procentu likmi. Aktīvi var izpausties kā valūtas, preces - preces - preces ir cita aktīvu klase, tāpat kā akcijas un obligācijas. Tomēr tie atšķiras tādā nozīmē, ka tie ir produkti, kas nāk no zemes, kas ietver kokvilnu, eļļu, gāzi, kukurūzu, kviešus, apelsīnus, zeltu un urānu. Būtībā preces ir izejvielas, aktīvi ar fiksētu ienākumu utt. NIRD izmanto tikai valūtas tirgiem.
Procentu likmes paritāte
Procentu likmes paritāte norāda, ka procentu likmju starpība starp diviem reģioniem ir vienāda ar starpību starp tūlītējo un nākotnes valūtas kursu. Procentu likmes paritātes formula ir sniegta zemāk:
Kur:
- F0 = Forward Rate
- S0 = Spot Rate
- ix = Procentu likme valstī X
- i y = Procentu likme valstī Y
Tiešie valūtas kursi ir pašreizējie valūtas kursi, turpretī nākotnes valūtas kursi ir valūtas kursi, kas dominēs kādu laiku nākotnē. Šķīrējtiesas ideja rodas no IRP, jo cilvēki var izmantot procentu likmju starpību (vai starpību starp spot un nākotnes valūtas kursiem) un radīt peļņu.
Ideālā pasaulē IRP nevajadzētu pieļaut nekādu peļņu, jo iepriekšējais vienādojums atbilst patiesībai. Tomēr reālajā pasaulē tirgotāji atrod nepareizi novērtētas valūtas un gūst labumu no tirdzniecības.
Valūtas pārvadājumu tirdzniecība
Ārvalstu valūtas parasti tiek tirgotas pāru veidā, kas tiek apzīmēts kā ABC / XYZ. Ja persona pērk valūtu pāri CAD / USD USD / CAD valūtas krustu USD / CAD valūtu pāris apzīmē kotēto kursu ASV apmaiņai pret CAD vai cik Kanādas dolāru saņem viens ASV dolārs. Piemēram, USD / CAD kurss 1,25 nozīmē, ka 1 ASV dolārs ir vienāds ar 1,25 Kanādas dolāru. USD / CAD maiņas kursu ietekmē gan ekonomiskie, gan politiskie spēki, viņi faktiski pērk Kanādas dolāru un pārdod ASV dolāru. Procenti tiek saņemti par pirkto valūtu, un procenti tiek maksāti par pārdoto valūtu. Tā kā procentu likme ASV un Kanādā, visticamāk, būs atšķirīga, dienas laikā tirgotās pozīcijas valūtas tirgū sasniegs maksājamo vai saņemamo procentu neto pozīciju.
Parasti visas pozīcijas tiek slēgtas dienas beigās, bet, ja persona turpina ieņemt šo amatu, tā tiek tehniski slēgta un pēc tam atkal atvērta nākamajā dienā. Procentu likmju starpība tiek iekasēta no jūsu konta. Tās ir pazīstamas kā pozīcijas nēsāšanas vai apgāšanās izmaksas.
Pozitīvs Carry
Pozitīva pārnešana notiek, ja turētā valūtu pāra neto procentu likmju starpība ir pozitīva. Piemēram, persona ir gara AUD / JPY, kas nozīmē, ka viņš pērk Austrālijas dolāru un pārdod Japānas jenu. AUD procentu likme ir 5%, un JPY procentu likme ir 3%. Ja tūlītējā likme paliek nemainīga, persona gūs 2% peļņu procentu likmju starpībā (ko sauc arī par pozitīvo pārnešanu).
Negatīva nēsāšana
Negatīva pārnešana notiek, ja turētā valūtu pāra neto procentu likmju starpība ir negatīva. Ņemot to pašu piemēru iepriekš, persona ir gara AUD / JPY, kas nozīmē, ka viņa pērk Austrālijas dolāru un pārdod Japānas jenu. AUD procentu likme ir 1%, un JPY procentu likme ir 4%. Ja tūlītējā likme paliek nemainīga, persona zaudēs procentu likmju starpību par 3% (ko sauc arī par negatīvo pārnešanu).
Ir svarīgi atzīmēt, ka pozitīva un negatīva pārnešana tiks realizēta, ja procentu likmes tūlītējā tirgū nemainīsies.
2. attēls. Valūtas pārvadājumi
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Ārvalstu valūtas pieaugums / zaudējumi Ārvalstu valūtas pieaugums / zaudējumi Ārvalstu valūtas pieaugums / zaudējumi rodas, ja persona pārdod preces un pakalpojumus ārvalstu valūtā. Ārvalstu valūtas vērtība, pārrēķinot pārdevēja vietējā valūtā, mainīsies atkarībā no dominējošā valūtas kursa. Ja valūtas vērtība pēc konvertēšanas palielinās, pārdevējs būs ieguvis ārvalstu valūtā.
- Procentu likmju paritātes (IRP) Excel kalkulators
- Pirktspējas paritāte Pirktspējas paritāte Pirktspējas paritātes (PPP) jēdzienu izmanto, lai veiktu daudzpusēju salīdzinājumu starp dažādu valstu nacionālajiem ienākumiem un dzīves līmeni. Pirktspēju mēra pēc noteikta preču un pakalpojumu groza cenas. Tādējādi paritāte starp divām valstīm nozīmē, ka vienas valsts valūtas vienība tiks pirkta
- EUR / CAD valūtas krustojums EUR / USD valūtas krustojums Euro un dolāra maiņas kurss (īsi EUR / USD vai EUR / $) ir ASV dolāru skaits par katru eiro. Tā ir valūtas kursa kotēšanas starp abām valūtām vienošanās. Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par faktoriem, kas ietekmē valūtas kursu, un kas jāzina investoriem un spekulantiem
