Ekonomikā degradēto teritoriju ieguldījums (BI) ir ārvalstu tiešo ieguldījumu veids (ĀTI). Ārvalstu tiešie ieguldījumi (ĀTI). Tiešie ārvalstu ieguldījumi (ĀTI) ir vienas puses puses ieguldījums uzņēmējdarbībā vai korporācijā citā valstī ar nodomu nodibināt ilgstošu interesi. Ilgstošā interese nošķir ārvalstu tiešos ieguldījumus no ārvalstu portfeļa ieguldījumiem, kur ieguldītāji pasīvi tur ārvalstu vērtspapīrus. ja uzņēmums iegulda līdzekļus esošā objektā, lai sāktu savu darbību ārvalstī. Citiem vārdiem sakot, degradēto teritoriju ieguldījums ir jau esoša objekta noma vai iegāde ārvalstī.
Izpratne par Brownfield ieguldījumu
Degradēto teritoriju ieguldījums bieži tiek veikts, ja uzņēmums vēlas ieguldīt un sākt darbību jaunā valstī, bet nevēlas uzņemties augstās sākuma izmaksas, kas saistītas ar ieguldījumiem zaļā laukā. Greenfield Investment Ekonomikā zaļo lauku ieguldījumi (GI) attiecas uz tiešo ārvalstu investīciju veids, kad uzņēmums izveido jaunas darbības ārvalstī (zaļā lauka ieguldījums ir tiešais ārvalstu ieguldījums, kurā ieguldītājs tā vietā, lai izmantotu esošos uzņēmumus ārvalstī, tur atvērtu savu jauno biznesu - būtībā “no pamats ”pieeja). Degradēto teritoriju investīciju pamatojums ir ienākšana jaunā ārvalstu tirgū, izmantojot uzņēmumus, kas jau tajā darbojas.
Investīciju degradētajā jomā uzņēmums vai nu iegulda esošajās iekārtās un infrastruktūrā, izmantojot apvienošanās un pārņemšanas (M&A) darījumu. Apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā varat iepazīties ar visiem M&A procesa posmiem. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādos pircēju veidus (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas vai ārzemēs esošo objektu nomu.
Brownfield Investment priekšrocības
Degradētās teritorijas ieguldījums piedāvā vairākas priekšrocības, tostarp šādas:
- Spēja ātri piekļūt jaunam ārvalstu tirgum
- Zemākas fiksētās izmaksas Fiksētās un mainīgās izmaksas Izmaksu var klasificēt vairākos veidos atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir atkarīgas tikai no jau izveidoto objektu, infrastruktūras un tīkla izmantošanas.
- Zemākas personāla un apmācības izmaksas, jo objektā jau strādā darbinieki
- Var ietvert esošos valdības vai regulatoru apstiprinājumus un licences
- Atkarībā no tā, vai objekts ir pielāgots, vai ir modifikācijas, vai arī objektu var izmantot bez lielām izmaiņām un uzlabojumiem, degradēto teritoriju ieguldījums var būt ļoti rentabls risinājums, salīdzinot ar ieguldījumiem zaļā laukā
Degradētās teritorijas investīciju trūkumi
Degradētās teritorijas ieguldījumam ir daži potenciālie trūkumi, tostarp šādi:
- Iekārta vai infrastruktūra var prasīt būtiskus uzlabojumus, kas palielinātu ārvalstu ieguldījumu izmaksas
- Iekārta var būt veca, un tāpēc tai ir nepieciešamas augstas uzturēšanas un uzturēšanas izmaksas
- Darbības neefektivitāte var būt, ja objektu nevar pielāgot jaunām ražošanas vajadzībām
- Var būt mērogojamība Mērogojamība Mērogojamība var samazināties gan finanšu, gan biznesa stratēģijas kontekstā. Abos gadījumos tas nozīmē uzņēmuma spēju izturēt spiedienu un paplašināšanās problēmas, kas saistītas ar jau būvētu objektu izmantošanu
- Vietas ierobežojumi
- Var būt neparedzēti nodokļu un normatīvie jautājumi
Brownfield Investment piemērs
Uzņēmums A pašlaik atrodas Amerikas Savienotajās Valstīs un vēlas paplašināt darbību Indijā. Sakarā ar neskaidrību viņu produkta aizjūras tirgū, izpilddirektors nolēma veikt degradēto teritoriju investīcijas, lai “pārbaudītu ūdeņus”.
Turklāt Indijā ir jāiegūst daudzi apstiprinājumi un licences, un ir noteikts, ka šādas laikietilpīgas darbības var novērst, iegādājoties vietējo uzņēmumu ar jau apstiprinātām licencēm.
Pēc tam uzņēmums A identificē potenciālo mērķa uzņēmumu Indijā. Veicot degradēto teritoriju ieguldījumu, iegādājoties mērķa uzņēmumu, uzņēmums A spēj ātri paplašināties tirgū. Turklāt, veicot degradēto teritoriju investīcijas, tā var izvairīties no ievērojamām ārvalstu investīciju izmaksām, piemēram, savu objektu celtniecības vai jaunu darbinieku pieņemšanas un apmācības izmaksām.
Reālās pasaules degradētās teritorijas investīciju piemēri
1. Vodafone Indijā
Vodafone ir telekomunikāciju uzņēmums, kura galvenā mītne atrodas Londonā un Ņūberijā, Berkshire. 2007. gadā telekomunikāciju uzņēmums pabeidza vairākuma akciju iegādi Mumbajā, Indijā, Hutchison Essar par 10,9 miljardiem dolāru skaidrā naudā. Iegādājoties, Vodafone varēja iekļūt strauji augošajā Indijas telekomunikāciju nozarē, kas tajā laikā katru mēnesi pievienoja gandrīz sešus miljonus abonentu.
2. Tata Motors Apvienotajā Karalistē
Tata Motors bija lielākā Indijas automobiļu kompānija 2007. – 2008. Tajā laikā Indijas autoražotājs bija līderis komerciālo transportlīdzekļu ražošanā un bija attiecīgi pasaulē otrais un ceturtais lielākais autobusu un kravas automašīnu ražotājs.
2008. gada jūnijā Tata pilnībā skaidras naudas darījumā iegādājās Jaguar Land Rover uzņēmumus, kuru vērtība bija 2,3 miljardi ASV dolāru. Iegādājoties, Indijas autoražotājs varēja iegūt intelektuālā īpašuma tiesības, ražotnes, divus dizaina centrus Apvienotajā Karalistē un pasaulē atzītu Nacionālo tirdzniecības uzņēmumu tīklu.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi Kapitāla izdevumi attiecas uz līdzekļiem, kurus uzņēmums izmanto ilgtermiņa aktīvu iegādei, uzlabošanai vai uzturēšanai, lai uzlabotu uzņēmuma efektivitāti vai spēju. Ilgtermiņa aktīvi parasti ir fiziski, un to lietderīgās lietošanas laiks ir vairāk nekā viens pārskata periods.
- PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodami bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu finanšu plānošanā un analīzē
- Projekta finansēšana Projekta finansēšana - pamats Projekta finansēšanas pamats. Projekta finansēšana ir visa projekta dzīves cikla finanšu analīze. Parasti tiek izmantota izmaksu un ieguvumu analīze
- Normatīvais risks Regulatīvais risks Regulatīvais risks ir risks, ka noteikumu vai tiesību aktu izmaiņas ietekmēs vērtspapīrus, uzņēmumu vai nozari. Noteikumi var palielināt darbības izmaksas, ieviest juridiskus un administratīvus šķēršļus un dažkārt pat ierobežot uzņēmuma uzņēmējdarbību.
