Algoritmi (Algos) ir instrukciju kopums, kas tiek ieviests, lai veiktu noteiktu uzdevumu. Algoritmi tiek ieviesti, lai automatizētu tirdzniecību, lai gūtu peļņu. Bruto peļņa Bruto peļņa ir tiešā peļņa, kas paliek pāri pēc pārdošanas ieņēmumu vai "pārdošanas izmaksu" atskaitīšanas no pārdošanas ieņēmumiem. To izmanto, lai aprēķinātu bruto peļņas normu, un tas ir sākotnējais peļņas rādītājs, kas norādīts uzņēmuma ienākumu pārskatā. Bruto peļņa tiek aprēķināta pirms pamatdarbības peļņas vai neto peļņas. cilvēku tirgotājam neiespējamā biežumā. Procesu sauc par algoritmisko tirdzniecību, un tas nosaka noteikumus, kuru pamatā ir cenas, daudzums, laiks un citi matemātiskie modeļi. Citas algoritmiskās tirdzniecības variācijas ietver automatizētu tirdzniecību un melnās kastes tirdzniecību.
Algoritmiskā tirdzniecība izslēdz cilvēka (emocionālo) ietekmi uz tirdzniecības darbībām. Institucionālo investoru, piemēram, investīciju banku, vidū bieži tiek izmantoti sarežģīti algoritmi. Investīciju banku tipiskā hierarhija Investīciju bankām ir stingra un stingra hierarhija, kas ir salīdzināma ar militāru organizāciju, kur katrs rangs nozīmē ļoti daudz, un, virzoties uz priekšu, tas nes īpašas, nozīmīgas priekšrocības. . Tipiska investīciju banku hierarhija - analītiķis, asociētais partneris, VP, direktors, rīkotājdirektors - ir raksturīga gandrīz visām ieguldījumu bankām, pensiju fondiem un riska ieguldījumu fondiem. Riska ieguldījumu fondu stratēģijas. maksimāli palielināt peļņu un samazināt vai novērst risku neatkarīgi no tirgus kāpuma vai krituma. Riska ieguldījumu fondu stratēģijas tiek izmantotas, izmantojot privātas ieguldījumu partnerības starp fonda pārvaldnieku un ieguldītājiem, pateicoties lielajam akciju apjomam, ar kuru viņi katru dienu tirgojas. Tas ļauj viņiem iegūt vislabāko iespējamo cenu par minimālām izmaksām un būtiski neietekmējot akciju cenu.
Algoritmiskās tirdzniecības stratēģijas
Jebkurai labai algoritmu tirdzniecības stratēģijai jābūt vērstai uz tirdzniecības ieņēmumu uzlabošanu Ieņēmumu atzīšanas princips Ieņēmumu atzīšanas princips nosaka procesu un laiku, pēc kura ieņēmumi tiek ierakstīti un atzīti kā postenis uzņēmuma finanšu pārskatos. Teorētiski ir vairāki laika punkti, kuros uzņēmumi varētu atzīt ieņēmumus. un samazināt tirdzniecības izmaksas Knowledge Finance pašmācības rokasgrāmatas ir lielisks veids, kā uzlabot tehniskās zināšanas par finansēm, grāmatvedību, finanšu modelēšanu, vērtēšanu, tirdzniecību, ekonomiku un daudz ko citu. . Populārākās stratēģijas ir arbitrāža, indeksu fondu līdzsvarošana, vidējā atgriešanās un tirgus laiks. Citas stratēģijas ir skalpēšana, darījumu izmaksu samazināšana un pāru tirdzniecība. "
Indeksa fonda līdzsvarošana
Investīciju fondu, piemēram, individuālo pensiju kontu un pensiju fondu, indeksu fondu portfeļi tiek regulāri koriģēti, lai atspoguļotu fonda bāzes aktīvu jaunās cenas. “Līdzsvarošana” rada iespējas algoritmiskiem tirgotājiem, kuri gūst labumu no gaidāmajiem darījumiem atkarībā no akciju skaita Akcija Kas ir akcija? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. indeksu fondā. Tirdzniecību veic algoritmiskas tirdzniecības sistēmas, lai nodrošinātu labākās cenas, zemas izmaksas un savlaicīgus rezultātus.
Algos un arbitrāža
Arbitrāža ir prakse izmantot gadījuma rakstura nelielas tirgus cenu neatbilstības, kas rodas vērtspapīra tirgus cenā, kas tiek tirgots divās dažādās biržās. Iegādājoties dubultā kotētas akcijas ar atlaidi tirgū A un pārdodot par piemaksu tirgū B, tiek piedāvāta bezriska arbitrāžas iespēja gūt peļņu. Praksi var izmantot, tirgojot S&P 500 nākotnes līgumus un S&P 500 akcijas, jo parasti ir nelielas cenu atšķirības starp nākotnes līgumu cenu un faktisko pamatā esošo krājumu kopējo cenu. Kad tas notiek, vērtspapīru tirdzniecība NASDAQ un NYSE vai nu tiek uz priekšu, vai arī atpaliek no S&P nākotnes līgumiem, kas tiek tirgoti CME tirgū, radot iespēju arbitrāžai.
Lai notiktu arbitrāža, tai jāatbilst trim nosacījumiem. Pirmkārt, tie paši aktīvi Finanšu aktīvi Finanšu aktīvi attiecas uz aktīviem, kas izriet no līgumiem par nākotnes naudas plūsmām vai no cita uzņēmuma pašu kapitāla instrumentu piederības. Atslēga nedrīkst tirgot par vienādu cenu visos tirgos. Otrkārt, divi aktīvi ar vienādām naudas plūsmām Neaptverta brīva naudas plūsma Neaptverta brīva naudas plūsma ir teorētisks naudas plūsmas rādītājs uzņēmējdarbībai, pieņemot, ka uzņēmumam ir pilnīgi bez parādiem bez procentu izdevumiem. nevajadzētu tirgot par to pašu cenu. Visbeidzot, aktīvu ar zināmu cenu nākotnē nevajadzētu tirgot šodien par nākotnes cenu, kas diskontēta ar bezriska procentu likmi. Arbitrāža ir iespējama tikai ar vērtspapīriem Publiskie vērtspapīri Publiskie vērtspapīri vai tirgojami vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā. un finanšu produktu tirdzniecība elektroniski. Turklāt darījumiem jānotiek vienlaicīgi, lai samazinātu tirgus riska pakāpi. Tirgus riska prēmija. Tirgus riska prēmija ir papildu atdeve, ko ieguldītājs sagaida no riskanta tirgus portfeļa turēšanas bezriska aktīvu vietā. vai varbūtība, ka viena tirgus cena var mainīties, pirms abi darījumi ir pabeigti.
Vidējā atgriešanās
Vidējā atgriešanās ir matemātiska metode, ko izmanto akciju ieguldīšanā, un tā aprēķina akciju pagaidu augsto un zemo cenu vidējo rādītāju. Tas ietver akciju tirdzniecības diapazona noteikšanu un tā vidējās cenas aprēķināšanu, izmantojot analītiskas metodes. Kad pašreizējā tirgus cena atpaliek no vidējās cenas, akcijas tiek uzskatītas par pievilcīgām, cerot, ka cena pieaugs. No otras puses, kad pašreizējās tirgus cenas pārsniedz vidējo cenu, akcijas tiek uzskatītas par nevēlamām, jo investori sagaida, ka cena samazināsies, atgriežoties atpakaļ vidējās cenas virzienā. Akciju jaunāko cenu standarta novirzi bieži izmanto kā pirkšanas vai pārdošanas rādītāju. Tirdzniecība ap vidējo reversu ir izplatīta algos izmantošana.
Tirgus laiks
Stratēģijas, kas paredzētas alfa ģenerēšanai, tiek uzskatītas par tirgus laika stratēģijām, un tajās tiek izmantota metode, kas ietver testēšanu tiešsaistē, testēšanu atpakaļ un uz priekšu. Pārbaude ir pirmais tirgus laika posms, un tas ietver hipotētisku darījumu imitēšanu, izmantojot izlases datu periodu. Nākamais solis ir veikt optimizāciju, lai iegūtu optimālākos rezultātus. Tirgus laika noteikšanas otrais posms ir testēšana uz priekšu, un tas ietver izlases datu algoritmu palaišanu, lai nodrošinātu, ka tas darbojas atbilstoši iepriekš pārbaudītajām cerībām. Pēdējais posms ir tiešraides testēšana, un izstrādātājam ir nepieciešams salīdzināt tiešos darījumus ar pārbaudītajiem un uz priekšu pārbaudītajiem modeļiem.
Algoritmiskās tirdzniecības priekšrocības
Ir dažādas priekšrocības, kas ļauj datoram uzraudzīt un izpildīt tiešos darījumus. Viena no algoritmu tirdzniecības priekšrocībām ir spēja samazināt emocijas visā tirdzniecības procesā, jo darījumi ir ierobežoti ar iepriekš noteiktu instrukciju kopumu. Cilvēku tirdzniecība ir uzņēmīga pret tādām emocijām kā bailes un alkatība, kas var izraisīt sliktu lēmumu pieņemšanu. Izmantojot automatizēto tirdzniecību, tirgotājiem ir viegli palikt pie plāna. Procesa automatizēšana arī palīdz ierobežot pārmērīgu tirdzniecību, kur daži tirgotāji var pirkt un pārdot par katru iespēju, kā arī samazina cilvēku izraisītu kļūdu iespējamību.
Tirdzniecība ar algoritmiem (Algos) arī palīdz sasniegt konsekvenci. Lielākais izaicinājums tirdzniecības procesā ir tirdzniecības plānošana un plāna tirdzniecība. Visu noteikumu neievērošana, visticamāk, negatīvi mainīs visas tirgotāja iespējas, pat ja tirdzniecības plāns var būt rentabls. Lai gan zaudējumi ir daļa no tirdzniecības, cilvēku tirgotāji pēc diviem vai vairākiem zaudējumiem pēc kārtas var atturēties un nepāriet uz nākamo darījumu. Izkrītot procesa vidū, tirgotājs iznīcina visas iespējas uzvarēt citās tirdzniecības kārtās. Automatizētā tirdzniecība palīdz sasniegt konsekvenci, tirgoties saskaņā ar plānu un palielināt izredzes laimēt.
Tirdzniecībā ir svarīga katra sekunde, un algoritmiskās tirdzniecības ātrums padara to par labvēlīgu iespēju ieguldīt. Datori nekavējoties reaģē uz mainīgajiem tirgus apstākļiem un var palīdzēt ģenerēt pasūtījumus, tiklīdz tiek izpildīti kritēriji, daudz ātrāk, nekā jebkura persona var atpazīt izmaiņas tirgū un manuāli ievadīt tirdzniecības rīkojumus. Arī izkļūšana vai iekļūšana pārāk agri vai vēlu var ievērojami mainīt dienas tirdzniecību, un procesa automatizēšana palīdz izārstēt kļūdas, kuras var izraisīt cilvēki.
Algoritmiskās tirdzniecības trūkumi
Tāpat kā citi mehāniski procesi, arī algoritmiskā tirdzniecība ir sarežģīts process, un tas ir pakļauts neveiksmēm. Interneta savienojamības problēmas, enerģijas zudumi un datoru avārijas var izraisīt kļūdainus pasūtījumus, pasūtījumu dublikātus un pat trūkstošus pasūtījumus, kas, iespējams, netiek nosūtīti uz tirgu. Var būt arī atšķirība starp tirdzniecības stratēģijas radītajiem darījumiem un faktiskajiem rezultātiem no automatizētajām tirdzniecības sistēmām. Lai novērstu mehāniskas kļūmes, visu laiku jāuzrauga automatizētās tirdzniecības sistēmas.
Tirgotāji, kuri savu sistēmu optimizēšanai izmanto pretpārbaudes paņēmienus, var izveidot sistēmas, kas labi izskatās uz papīra, bet nespēj darboties tiešajā tirgū. Problēma var rasties pārmērīgas optimizācijas dēļ, kad tirgotāji izveido pārmērīgu līknes pielāgošanu, kas izstrādā tirdzniecības plānu, kas ir rūpīgi piemērots iepriekšējai tirgus cenu uzvedībai, bet neuzticams pašreizējos, pašreizējos tirgos. Daži tirgotāji pieņem, ka tirdzniecības plānā vajadzētu būt 100% ienesīgiem darījumiem, neļaujot iespēju izņemt naudu.
Bridgewater dzīvžogu fonds
Bridgewater Associates ir lielākais riska ieguldījumu fonds pasaulē, un tā aktīvi tiek pārvaldīti vairāk nekā 160 miljardu USD vērtībā. Kopš pazemīgā sākuma dibinātājs Rejs Dalio uzkrāja ievērojamu bagātību, bet pēc tam gandrīz likvidēja firmu pēc nepareizas prognozes par tirgus lejupslīdi 1982. gadā. Tā vietā ekonomika gāja tieši pretēji strauji vērojamajai augšupejai. Šī neveiksme tomēr piespieda Reju Dalio pārvērtēt viņa domāšanu. No šiem notikumiem viņš galu galā izstrādāja fonda Pure Alpha stratēģiju, kas lielā mērā ir algo fonds un ir viens no galvenajiem Bridgewater panākumu veicinātājiem. Faktiski šī stratēģija ir darbojusies tik veiksmīgi, ka Dalio tagad runā par AI (mākslīgā intelekta) programmas izstrādi, lai vadītu uzņēmumu, pamatojoties tikai uz algoritmiskajām metodoloģijām, kuras izmanto Pure Alpha.
Uzziniet vairāk par algos un tirdzniecību:
- Tirdzniecības grīda Tirdzniecības grīda Tirdzniecības grīda attiecas uz burtisku stāvu ēkā, kurā vērtspapīrus pērk un pārdod kapitāla vērtspapīri, fiksētā ienākuma, nākotnes līgumi, opcijas, izejvielas vai ārvalstu valūtas tirgotāji. Tirgotāji pērk un pārdod vērtspapīrus klientu vārdā vai finanšu uzņēmuma vārdā, kas tos izmanto.
- Tirdzniecības pasūtījumu laiks - Tirdzniecības Tirdzniecības pasūtījumu laiks - Tirdzniecība Tirdzniecības pasūtījumu laiks attiecas uz konkrēta tirdzniecības pasūtījuma derīguma termiņu. Visizplatītākie tirdzniecības pasūtījumu laika veidi ir tirgus pasūtījumi, GTC pasūtījumi un pasūtījumu aizpildīšana vai nogalināšana.
- Tirdzniecības rīkojumi - Tirdzniecības tirdzniecības rīkojumi - Tirdzniecība Tirdzniecības rīkojumi attiecas uz dažādiem rīkojumu veidiem, kurus var ievietot finanšu aktīvu, piemēram, akciju vai nākotnes līgumu, tirdzniecības biržās.
- Tirdzniecības mehānismi - Tirdzniecības tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
