A tipa reorganizācija ir “ar likumu noteikta apvienošanās ar likumu noteikta apvienošanās Likumā paredzētajā divu uzņēmumu apvienošanā (kur uzņēmums A apvienojas ar uzņēmumu B) viens no diviem uzņēmumiem turpinās pastāvēt arī pēc darījuma pabeigšanas. Šī ir izplatīta apvienošanās un apvienošanās forma. vai konsolidācija. ” Tās ir apvienošanās vai apvienošanās, kas veiktas saskaņā ar valsts korporatīvajiem tiesību aktiem. Apvienošanās ir divu vai vairāku korporāciju apvienība. Viena korporācija saglabā savu eksistenci un absorbē pārējās. No otras puses, konsolidācija notiek, kad tiek izveidota jauna korporācija divu vai vairāku korporāciju vietā.
Korporatīvā reorganizācija ir rīks, ko daudzi uzņēmumi izmanto darbības paplašināšanai, bieži vien vēršoties uz ilgtermiņa rentabilitātes palielināšanu. Parasti apvienošanās / apvienošanās notiek pēc vienprātības principa, kur mērķa uzņēmuma īpašnieki / operatori / vadība palīdz pircēja īpašniekiem nodrošināt, ka darījums ir izdevīgs un izdevīgs abām pusēm.
Skaidras naudas un akciju sajaukums
A tipa reorganizācija Beznodokļu reorganizācija Lai darījumu varētu kvalificēt kā beznodokļu reorganizāciju, tam jāatbilst noteiktām prasībām, kuras ievērojami atšķiras atkarībā no darījuma formas. ļauj pircējam izmantot balsošanas akcijas vai bezbalsošanas akcijas Akcijas Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. , parastās vai vēlamās akcijas vai pat citi vērtspapīri. Tas arī ļauj pircējam kopējā atlīdzībā izmantot vairāk skaidras naudas, jo likumā nav noteikts maksimālais skaidrās naudas daudzums, ko drīkst izmantot. Vismaz 50% no atlīdzības tomēr jābūt iegūstošās sabiedrības akcijām. Turklāt A tipa reorganizācijā iegūstošā sabiedrība var izvēlēties neiegādāt visus mērķa aktīvus. Piemēram, darījums varētu būt strukturēts tā, lai mērķis varētu atsevišķi pārdot noteiktus aktīvus un izslēgt tos no šī darījuma.
Gadījumos, kad par atlīdzību tiek izmantoti vismaz 50% no pretendenta krājumiem, bet tiek izmantoti citi apsvērumi, piemēram, skaidra nauda, parāds vai vērtspapīri, kas nav pašu kapitāls, darījums var būt daļēji apliekams ar nodokli. Kapitāla pieauguma nodokļi ir jāmaksā par tām akcijām, kuras tika apmainītas pret atlīdzību, kas nav pašu kapitāls, savukārt nodokļi tiek atlikti par tām akcijām, kas tika mainītas pret akcijām. Tiesības un garantijas akciju opcija Akciju opcija ir divu pušu līgums, kas pircējam dod tiesības pirkt vai pārdot pamatā esošās akcijas par iepriekš noteiktu cenu un noteiktā laika periodā. Akciju opcijas pārdevēju sauc par opciju rakstītāju, kur pārdevējam tiek maksāta prēmija no līguma, kuru iegādājies akciju opcijas pircējs. kas ir konvertējami solīšanas firmas pašu kapitāla vērtspapīros, parasti klasificē kā ar nodokli apliekamus.
Interešu nepārtrauktība
A tipa reorganizācijai jāatbilst interešu nepārtrauktības prasībai. Tas ir, iegādātā uzņēmuma akcionāriem jāiegūst pietiekami daudz krājumu iegūstošajā uzņēmumā, lai viņiem būtu pastāvīgas finansiālas intereses par pircēju.
A tipa reorganizācijas bieži tiek izmantotas trīsstūrveida reorganizācijās, kad mērķsabiedrība apvienojas ar meitasuzņēmumu Meitasuzņēmums Meitasuzņēmums (apakšvienība) ir uzņēmējdarbības vienība vai korporācija, kas pilnībā pieder vai daļēji kontrolē citu uzņēmumu, ko sauc par mātesuzņēmumu vai kontrolakciju sabiedrību. Īpašumtiesības tiek noteiktas pēc mātes uzņēmuma piederošo akciju procentuālās daļas, un īpašumtiesībām jābūt vismaz 51%. iegūstošās sabiedrības. Tā rezultātā iegūstošā sabiedrība spēj pasargāt sevi no jebkādām saistībām, kas uzņemtas no mērķa korporācijas, vienlaikus izmantojot A tipa reorganizācijas elastību. Pēc A tipa reorganizācijas pabeigšanas iegūstošajai korporācijai piederēs visi mērķkorporācijas aktīvi un pasīvi, un mērķa korporācija pārstās eksistēt.
A tipa reorganizācijas priekšrocības
- A tipa reorganizācija ir elastīga
- Apsvērumam nav jābūt balsošanas sastāvam
- Naudu vai citu īpašumu var pārskaitīt, nediskvalificējot darījumu, ja vien tiek ievērota “procentu nepārtrauktība” (vismaz 50% no reorganizācijā izmantotās atlīdzības ir jābūt krājumam)
Trūkumi
- Jebkura uzņēmuma akcionāri var nepiekrist; lielākajā daļā valstu viņu akcijas ir jāizpērk
- Ieguvējam ir jāuzņemas visas Target saistības
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo A tipa reorganizācijas ceļvedi. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savu finanšu analītiķa karjeru, ļoti iesakām šos papildu resursus:
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
- Bezmaksas Excel avārijas kurss
- DCF modelēšanas rokasgrāmata DCF modeļu apmācības bezmaksas rokasgrāmata DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze
